券商12月月度投資策略及“金股”組合陸續出爐。截至目前,有12家券商發佈了投資組合及策略觀點。整體上看,券商眼中的投資“金股”較爲密集地分佈在醫藥生物、電子等行業。業內人士認爲,就後市配置而言,成長主線仍受青睞,順週期及紅利策略也值得關注。

兩行業含“金”量高

12月,長安汽車是券商最爲看好的標的之一,出現在光大證券、平安證券、德邦證券3家券商的月度“金股”名單中。在德邦證券分析師俞能飛看來,長安汽車值得關注的理由包括:9月自主品牌海外銷量同比增速超過90%,海外業務有望成爲公司全新增長極;公司以“新汽車新生態”戰略引領“數智新汽車”時代等。

12月獲得券商推薦次數居前的“金股”還包括中鼎股份廣匯能源銀泰黃金愷英網絡騰訊控股貴州茅臺山西汾酒石頭科技等,這些A股及港股標的涵蓋了汽車、石油石化、有色金屬、傳媒、食品飲料、家用電器等多個行業。除騰訊控股外,被券商看好的港股標的還包括中廣核礦業鉅子生物舜宇光學科技波司登小鵬汽車等,涵蓋了有色金屬美容護理、電子、紡織服飾、汽車等行業。

從行業分佈情況看,12月券商推薦的“金股”,分佈最密集的行業是醫藥生物和電子,12月入圍券商“金股”組合的行業公司分別有15家和13家;汽車、機械設備兩大行業,12月入圍券商“金股”組合的行業公司分別有9家、8家;計算機、煤炭、傳媒等行業,12月入圍券商“金股”組合的公司數量居各行業前列,銀行、輕工製造、建築材料等行業券商“金股”數量較少。

市場或維持震盪走勢

11月,A股市場三大股指均呈現不同程度的衝高回落態勢。對於12月行情,當前不少業內人士持謹慎樂觀態度,市場或維持震盪走勢。

“展望12月,A股大概率仍將受美債利率下行影響,但美債利率在11月已較大程度釋放了下行壓力,因此對於A股的影響或邊際減弱。如果‘寬貨幣’‘寬財政’等市場預期兌現,市場上漲動力或有所增加。”國金證券首席策略分析師張弛表示,本輪A股反彈行情尚未結束,維持謹慎樂觀的態度。

浙商證券策略團隊預計,經歷了前期修復後,市場短期或進入震盪格局,投資者需在指數維度和結構維度關注潛在新催化因素。就指數而言,可以關注後續經濟數據或年底政策信號的潛在催化;就結構而言,一方面建議重視高股息標的,歲末年初高股息組合有望繼續佔優,另一方面可關注潛在新主題的投資機會。

光大證券首席策略分析師張宇生看來,隨着政策效力顯現,未來經濟數據有望逐漸向好。此外,美聯儲加息週期或許已經結束,海外流動性有望持續改善,A股歲末年初的投資機會值得關注。港股方面,當前經濟企穩回升趨勢已經明朗,港股後續有望持續回暖,海外流動性的釋放也將利好港股修復。

把握配置機遇

對於後市配置問題,東海證券分析師劉思佳認爲,市場小盤風格可能延續,可關注相關寬基指數。其他值得佈局的主線包括:即將迎來消費旺季疊加政策催化預期的農業板塊;基本面相對穩健,具備成長屬性的醫藥、軍工、科技等板塊;產業鏈規模化和一體化發展優勢明顯的化工板塊。

中郵證券分析師楊柳建議,持續關注科技板塊的投資機會,包括週期有望見底的半導體消費電子,行業景氣度高且受益於華爲汽車、智能駕駛等催化的汽車鏈。此外,受益於政策刺激加碼和“三大工程”提速的地產鏈,以及估值處於低位的醫藥生物板塊同樣值得關注。

華鑫證券分析師楊芹芹表示,後市關注三大方向:一是醫藥科技,包括受益於流動性改善、產業催化利好的TMT、醫藥領域;二是高端製造,包括受益於庫存回補、事件驅動的汽車、機器人等板塊;三是順週期,包括受益於年底政策有預期、“三大工程”發力利好的家電、建築裝飾、銀行、煤炭、鋼鐵等行業。

山西證券分析師範鑫認爲,以AI產業鏈爲代表的科技板塊具有中長期成長邏輯,隨着市場情緒改善及經濟觸底回暖,估值處於底部的順週期板塊有望修復,相對看好基本面企穩兼具較優彈性的農業、白酒、煤炭、醫藥等。

(文章來源:中國證券報)

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