美國資本主義終結、油價翻倍、AI引爆歐美安全危機!這家外資行明年“離譜”預測來了

來源:華爾街見聞 葛佳明

盛寶銀行預測,2024年AI技術“以假亂真”騙取國家機密,引發安全危機;美國通過“國債免稅”刺激投資者進入美債市場,美股重挫;特朗普拜登在2024美國大選中敗北。

盛寶銀行《2024驚人猜想》如期而至!

2023年已步入尾聲,每年的這個時候,丹麥盛寶銀行(Saxo Bank)都會發布一份“離譜預測”,這些離譜事件被他們描述爲“不太可能發生且未受到重視”,一旦發生可能會對金融市場造成強烈衝擊。

正如盛寶銀行在新聞稿中所說:“儘管這些預測不是盛寶銀行的官方立場,但他們提醒投資者要考慮所有可能的結果,提前做好準備。”

這些在當前看似離譜的預測並不代表不會實現。盛寶銀行過去的離譜預測已有數項成真,包括標普500指數在2008年下跌了25%,2015年的大選爲英國脫歐奠定了基礎,以及比特幣價格在2017年上漲了兩倍。

在地緣政治衝突加劇,歐美各國被高利率、高通脹率、高債務率席捲的當下,今年盛寶銀行的預測更聚焦於各國如何應對“舊常態”的終結,以及AI等新技術嚴重的問題。

盛寶銀行今年的主要的離譜預測是美國的資本主義將終結,以及生成式AI崛起將引發二戰以來最嚴重的美國國家安全危機

盛寶銀行預測一位美國知名政府官員將被人工智能“以假亂真”的技術欺騙,泄露國家絕密情報,引發安全危機

盛寶銀行股票策略主管Peter Garnry表示,這將使谷歌、OpenAI及微軟這些科技巨頭們倍感壓力,也使得《紐約時報》等傳統媒體公司的股價大幅飆升。

盛寶銀行預測的2024年可能出現的另外6種看似離譜的情況還包括:

  • 全球綠色轉型因成本壓力停滯,原油價格翻番,飆升至150美元/桶,沙特有能力買下歐冠特許經營權,並舉辦世界級聯賽,曼聯股價翻倍。
  • 減肥藥使人們停止鍛鍊,全球面臨重大健康危機,並導致全球生產力下降麥當勞可口可樂的股價將飆升
  • 美國通過“國債免稅”政策刺激市場進入美債市場,美國資本主義終結(美國政府資金從私營企業轉移至大衆)債券市場大規模反彈,美股暴跌。
  • 美國、英國、印度、巴西、加拿大和法國這六大債臺高築的國家齊聚羅馬成立“羅馬俱樂部”,就新的世界貿易條件進行談判,試圖通過調整貿易逆差來降低赤字率,這將降低了人們對法定貨幣體系的信心,併爲黃金、白銀和加密貨幣上漲帶來巨大動力。 

  • 日本經濟繁榮,GDP增長超過7%,日本央行放棄收益率曲線控制和負利率政策日元走強。
  • 歐盟將開始向富人徵稅,奢侈品需求急速放緩,股價將暴跌。

以下爲報告原文,華爾街見聞編譯:

美國國債免稅 美國資本主義終結

地緣政治環境迫使美國政府加大國防開支,而美聯儲則在第二波通脹浪潮中繼續收緊金融環境。爲了避免社會動盪,國會被迫同意增加財政支出。美國財政預算赤字迅速超過GDP的10%(只有第二次世界大戰和新冠疫情期間超過了這一水平),政府迫切需要刺激美國國債需求。

美國政府意識到提高國債對於股票的吸引力至關重要。國會同意美國國債的資本收益和利息收入免稅。

此舉標誌着美國資本主義的終結,美國政府資金正從私營企業轉移至大衆,與此同時,受益於長期較低的融資成本,美股“十二巨頭”(禮來、諾和諾德、Visa、摩根大通、LVMH、ASML和臺積電)鞏固了其市場地位,而其他股票表現不盡人意。

市場影響:由於投資者可以鎖定數十年來最高收益率,且沒有稅收負擔,所有期限的美國國債都出現大幅反彈,收益率曲線趨於平緩。股市暴跌,但一部分現金充裕的公司卻因收益率曲線倒掛而受益。

綠色轉型停滯,油價翻番

全球綠色轉型因成本壓力而停滯,以沙特阿拉伯爲首的石油輸出國組織(OPEC+)保持對石油供應的嚴格控制,油價在年中因需求強於預期飆升至150美元/桶,這爲沙特徹底調整經濟結構,擺脫對石油收入的依賴,進而成爲旅遊、休閒和娛樂業強國提供了動力。

近年來,著名的足球愛好者沙特王儲小薩勒曼 (Mohammed bin Salman) 監管了沙特職業聯賽改革,通過引進世界級球員來提高球場表現,以使其躋身世界十大足球聯賽之列。

沙特斥巨資收購歐冠賽事特許經營權後,新報價達到了各大俱樂部無法拒絕的水平,FIFA 世界冠軍聯賽成爲現實,大量比賽在利雅得舉行。新聯賽最終由 48 支球隊組成,其中歐洲俱樂部與當前歐冠聯賽一樣獲得 32 個參賽名額,亞洲/中東、非洲和美洲各獲得 5 個參賽名額,剩下的名額分配給大洋洲。

市場影響:曼聯股價翻倍,布倫特原油價格升至150美元/桶。

“肥胖神藥”供不應求,健康危機蔓延

“減肥神藥”胰高糖素樣肽-1受體(下稱“GLP-1”)風靡全球,且效果非常好,需求量之大前所未見。減肥藥很可能將進入醫保,將進一步刺激需求。

然而,GLP-1減肥藥的供應無法滿足過於龐大需求,患者需要等待數年才能得到注射。同時,既然藥片可以有效控制體重,人們選擇不再鍛鍊,並放棄健康飲食,造成了嚴重的健康危機。2024年全球成人肥胖率將從目前的39%大幅增長至 45%,帶來了一系列併發症,疾病和病假的增加使全球生產力下降。

市場影響:加工食品行業需求大增,麥當勞和可口可樂股價分別跑贏大盤 60%。

生成式AI引發二戰以來最嚴重的國家安全危機

某犯罪團伙部署了有史以來最具欺騙性的生成式AI深度僞造技術,通過網絡釣魚使美國高級政府官員泄露了國家絕密信息,這一舉動引發了二戰以來最嚴重的國家安全危機,開創了人工智能監管新時代。

美國和歐盟立即採取行動,宣佈生成式AI製作的所有內容都應貼上“AI製造”的標籤,並迫使 OpenAI 和谷歌限制第三方訪問其大語言模型,只有政府批准的實體才能使用這些新型生成式人工智能系統,由於擔心生成式人工智能將更難商業化,風投熱潮逐漸褪去。

人工智能深度僞造事件逐步演變爲公衆對互聯網信息的全面不信任,各國均規定,只有經政府批准的新聞機構才能向公衆發佈新聞,對社交媒體和“違規”新聞機構造成了沉重打擊。

市場影響:經政府批准傳播公共新聞的傳統媒體公司價值飆升,紐約時報股價翻倍。由於災難性的深度僞造技術是使用 Adobe 軟件製作的,政府對該公司進行了處罰,Adobe 股價受到重挫。

美英等債臺高築政府重塑全球貿易結構

美國、英國、印度、巴西、加拿大和法國成立“羅馬俱樂部”,就新貿易條件進行談判來減少國家經常賬戶赤字。

在這個過程中,貿易順差國可能會採取一些措施來減少自己的貿易順差,從而降低赤字國家的赤字。創造一個更加平等和穩定的經濟模式。

“羅馬俱樂部”的六個創始國包括美國、英國、印度、巴西、加拿大和法國。對德國、挪威、日本、荷蘭和新加坡等順差較大的國家來說,調整與主要國家間的經常賬戶將是一個痛苦的過程。

市場影響:世界儲備貨幣失控的事實降低了人們對法定貨幣體系的信心,爲黃金、白銀帶來了巨大收益。

特朗普拜登在2024美國大選中敗北

2024年美國開始出現經濟衰退,人們的政治態度發生鉅變。經歷了特朗普和拜登分別執政4年後的美國政壇,選民對高齡候選人的熱情逐漸減退。

隨着經濟和勞動力市場陷入低谷,拜登的支持率持續走低,公衆對拜登愈發不滿,與此同時,儘管特朗普擁有龐大的選民基礎,但他自戀的姿態和反覆無常的行爲使其鐵桿支持者的隊伍縮小。

11月5日大選當日,肯尼迪以 38% 的普選得票率贏得美國總統大選,拜登和特朗普則選票數量相近。美國開啓了政治新紀元,國會政治發生了根本性的動盪,肯尼迪能夠通過他的政策建立兩黨聯盟,從而消除了之前的功能障礙。

市場影響:肯尼迪發出了支持和平的信號,並承諾改善美國醫療保健系統,打破企業壟斷,這使得國防、藥品和醫療保健公司股價大幅下挫,互聯網和信息科技公司股價因市場擔憂隨之而來的反壟斷而疲軟。

日本GDP大漲7%

日本的通縮時代已經結束,工資持續增長,2024年工資漲幅超過 4%,同時岸田文雄政府計劃降低消費稅促使日本消費者放棄儲蓄觀念進一步刺激內需。

隨着需求的持續增長,企業宣佈增加資本支出,日本企業充裕的現金儲備表明其資本支出需求旺盛。勞動力市場也在發生變化,勞動力供應因人口老齡化而減少,而醫療保健和社會福利方面的需求則因國內需求的增長而繼續增加,這又反作用於工資壓力,形成良性循環。

儘管勞動力短缺,日本仍通過採用有助於提高生產率的技術推廣框架,加快實施其經濟轉型。在政府的支持下,越來越多的科技公司宣佈2024年在日本投資,技術成本的有效控制使日本政府能夠處理債務問題,繼續實施寬鬆的財政政策,從而持續推動經濟、通脹和工資的增長。

因日本央行仍在進行收益率曲線控制,日本經濟受到過度刺激,實際利率下降,名義收益率受限,通脹預期上升。因此,央行被迫在2024年結束收益率曲線控制政策,導致全球債券市場波動,日本投資者將資金轉移回國。

市場影響:由於日本投資者將海外資金轉移回國,日元走強,推動美元兌日元跌破 130,歐元兌日元跌破140,澳元兌日元跌破88。

歐盟開始向富人徵稅 奢侈品需求驟降

歐盟作爲全球最大福利體系,創造了近500位億萬富翁,但與其他國家相比,歐盟億萬富翁按財富比例繳納的個人所得稅最低。

歐洲社會因外部環境一直處於動盪邊緣,生活成本不斷上升,歐盟委員會將實施一項法律,每年對億萬富翁徵收2%的財富稅,可使歐盟稅收增加420億歐元,用於一系列基礎設施。

而這也給歐洲奢侈品行業帶來了巨大沖擊,最近的研究表明,對奢侈品的追求與收入和財富的不平等程度密切相關。歐盟委員會新徵收的財富稅立即降低了市場對奢侈品需求的預期,投資者紛紛拋售歐洲奢侈品股票。

市場影響:受歐盟委員會徵收新財富稅影響,LVMH股價暴跌 40%,包括保時捷和法拉利在內的其他奢侈品股價也遭重挫。

風險提示及免責條款

市場有風險,投資需謹慎。本文不構成個人投資建議,也未考慮到個別用戶特殊的投資目標、財務狀況或需要。用戶應考慮本文中的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資,責任自負。

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