文 | 挖贝网 池默念

北交所在审企业太川股份(832214)于12月7日披露第二轮问询的回复,坏账计提的充分性被追问。

第一轮问询中,北交所要求企业结合同行业可比公司、发行人房地产客户的其他供应商信用减值损失计提政策、比例等,量化分析发行人坏账准备计提的充分性。

回复中,太川股份了查询同行业可比公司信用减值计提政策并与公司对比,并且查询同行业可比公司账龄分析组合各账龄段的计提比例,与公司进行对比。

太川股份表示,通过对比发行人与同行业可比公司的信用减值计提政策及比例,发行人之信用减值计提政策和计提比例,与同行业可比公司不存在重大差异。

在发行人与发行人房地产客户的其他供应商信用减值计提政策及比例的对比分析上,公司在回复中列示了2021年首次出现债务违约负面舆情开始的各年的计提比例情况,并表示,2021年末、2022年末、2023年6月30日,公司针对上述三家地产公司的无保障债权坏账准备计提比例,与同行业可比公司一致或相对更加谨慎。针对各年末应收款项余额中存在的有保障债权,公司将其列入单项计提以账龄分析法计提坏账准备,此种处理方法也与其他公众公司一致。

并且,公司表示,针对有保障债权按照账龄分析法计提坏账准备,其他公众公司也存在类似账务处理,并列出了建研设计、山水比德等公司的应收款项坏账准备计提方法。

太川股份称,通过与同行业可比公司、发行人房地产客户的其他供应商之信用减值损失计提政策、比例等进行比较,报告期各期发行人坏账准备计提是充分的。

第二轮问询中,北交所要求企业对比分析发行人与同行业可比公司坏账计提政策、比例的差异;同行业可比公司应收款项三年以上账龄的坏账计提比例多为100%,发行人计提比例为50%、80%、100%,请结合上述情况论证坏账计提的充分性。

公司在第二轮问询回复中表示,同行业可比公司账龄分析组合的应收款项,三年以上账龄坏账计提比例多为100%,发行人账龄分析组合中3-4年、4-5年及5年以上分别按照50%、80%及100%计提。发行人3-4年及4-5年的计提比例较安居宝、狄耐克及视声智能低,与麦驰物联相当。从应收账款的账龄分布情况来看,发行人的应收账款主要分布在1年以内,发行人一年以内的坏账计提比例为3%,较安居宝、狄耐克及视声智能的高;从应收账款综合计提比例来看,截至2022年末、2023年6月末,发行人的坏账计提占比分别为17.82%和19.46%,较同行业平均水平的16.97%和17.63%高。

并且列表展示了与同行业可比公司坏账计提政策、比例的具体对比情况。公司称,针对仅触及“三道红线”且信用评级情况良好的客户,发行人将其列入账龄组合依据账龄分析法计提坏账准备,但出于谨慎性考虑,计算坏账准备时在原各账龄段基础上增加计提比率(加计10%),该坏账计提政策与可比公司“麦驰物联”“组合二”的坏账计提方式一致。发行人通过单项工具层面、账龄组合计提坏账准备的政策,与同行业可比公司不存在重大差异。

在论证坏账计提的充分性上,公司列出了与同行业应收账款账龄分布对比情况,并表示,从账龄结构来看,发行人应收账款的账龄主要集中于1年以内,3年以上的账龄仅为7.58%,较同行业可比公司的10.68%小。

还列出了与同行业坏账准备综合计提对比情况,并称,对于账龄分析组合各账龄段的计提比例,发行人3年以上的坏账计提比例较安居宝、狄耐克和视声智能低,但1年以内的坏账计提比例是较高的,且发行人账龄为1年以内的应收账款占比为67.06%,占比较高。

报告期各期末发行人应收账款的综合计提比例分别是6.73%、11.80%、17.82%、19.46%,同行业可比公司的应收账款坏账准备综合计提比例的平均值分别为11.59%、12.32%、16.97%、17.63%。发行人2022年末、2023年6月30日的应收账款坏账计提比例较可比公司平均情况高,2021年末较可比公司平均计提比例基本持平。因此截至2023年6月30日坏账的综合计提情况较可比公司平均情况高,坏账准备计提是充分的。

太川股份表示,综上所述,发行人应收账款的坏账准备实际计提比例与同行可比公司相比具有合理性,坏账计提政策符合行业惯例,坏账准备计提充分。

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