财联社

随着美国当地时间2月14日结束，美股机构投资者悉数完成季度末持仓数据披露。除了媒体广泛报道的“巴菲特减持苹果”、“押中次贷危机的‘大空头’加仓阿里”外，包括高瓴、高毅等国内投资者非常熟悉的私募机构，也压轴公开了自己的“美股成绩单”。

（来源：SEC、whalewisdom、财联社）

值得一提的是，除了上述已经公布13F表的知名私募外，还有几家知名中国私募近几个月来停止更新13F表，合理推断这些机构已经没有美股多头持仓。

在谈论具体的操作前，有一点务必提醒投资者们注意：13F表披露的是季度末时间节点的持仓数据，也就是去年四季度结束时那一刻的持仓。在“抄作业”前，需要清晰地认知时效上的延迟。

李录依然没有操作

作为最知名的中国价值投资者，李录的喜马拉雅资本在去年Q4季度依然没有操作。这只基金的13F表上一次出现变化，还要追溯到去年Q2季度中清仓美光科技，增持华美银行的操作。

截至去年底，喜马拉雅资本的美股持仓中除了华美银行外，还有美国银行、谷歌-A、谷歌-C、伯克希尔-B和苹果公司的股票。

值得一提的是，作为传统上美股避险情绪映射的伯克希尔，虽然在去年四季度表现平平（+1.82%），但今年以来涨幅已经超过10%，也是喜马拉雅资本持仓个股中在2024年表现最好的一家。

（伯克希尔-B日线图，来源：TradingView）

高瓴：拼多多重回第一大持仓

与“一动不动”的喜马拉雅资本不同，高瓴的美股操作风格显然要活跃很多。

根据HHLR Advisors周三披露的13F表，该机构四季度末的美股持仓市值环比上升10%至49.62亿美元。在所有美股持仓中，中概股的市值占比超过7成。

具体的持仓变化方面，最为亮眼的是HHLR Advisors在去年四季度大举增持拼多多276.01万股，期末总持仓市值达到14.79亿美元，占到整体持仓比例接近3成。同时拼多多也超过百济神州，成为HHLR Advisors第一大持仓。

值得一提的是，拼多多在去年下半年成为中概股领涨的龙头，三、四季度涨幅均超过40%，实现半年翻倍的优异回报。

（拼多多日线图，来源：TradingView）

其他操作方面，HHLR Advisors在去年四季度大幅增持生命科学、医学诊断领域的创新龙头丹纳赫（Danaher），这也是这只股票首度进入HHLR Advisors的前十大持仓。电商股京东、亚马逊同样获得增持，同时新进了穆迪公司的少量仓位。

（HHLR Advisors前十大持仓，来源：SEC、whalewisdom、财联社）

减持操作方面，HHLR Advisors在去年四季度清仓了特斯拉，以及多只小市值生物科技股。同时此前仓位较重的贝壳、传奇生物、微软、DoorDash、赛富时、阿里巴巴等持仓也出现不同程度的减持。

高毅：显著加仓爱奇艺、腾讯音乐

高毅资产国际公司同样也是压到最后一天才公布13F表。与高瓴一样，高毅在美股市场也是交易活跃的选手。

主要交易方向上，高毅资产在去年四季度出售四成（46.6万股）的拼多多仓位，不过到Q4季度末这只股票依然是高毅的第一大美股持仓，占超2成仓位。同时高毅也在Q4显著减持了网易、好未来、新东方等个股，并清仓了台积电和知乎的几万股持仓。

（高毅前五大卖出、买入和持仓个股，来源：whalewisdom）

增持方面，高毅在去年四季度建仓腾讯音乐352万股，谷歌和百胜中国也获其数百万美元的小幅减仓。另外，获得高毅增持的个股有爱奇艺、BOSS直聘、中通快递、携程、华住集团和贝壳。

（高毅资产国际公司前十大持仓，来源：SEC、whalewisdom、财联社）

景林：清仓高通、SharkNinja

景林发布13F表的时间要稍早一些，此前财联社已经有过相关报道。与HHLR Advisors、高毅国际一样，景林的第一大持仓依然是拼多多。期间虽然景林减持了接近8%的拼多多持仓（42.3万股），但由于这只股票涨势凶猛，所以拼多多持仓市值占总仓位的比例反倒上升接近5个百分点，至24.73%。

而在景林的前十大持仓中，微软、Meta、谷歌-A和满帮的持仓在Q4季度没有变化，同时增持了网易和富途，减持中通快递、新东方和DoorDash。

去年Q4季度中，景林轻度建仓标普生物科技ETF（XBI）、爱彼迎和台积电，同时清仓高通、“东南亚小腾讯”Sea、理想汽车和SharkNinja，最后一家是九阳股份母公司JS环球生活分拆到纽交所上市的家电企业。