◎記者 梁銀妍

中國證監會主要領導2月7日調整。新任證監會黨委書記、主席吳清春節前到崗,證監會工作呈現新風向。2月18日至19日,證監會召開十餘場座談會,吳清和領導班子成員分別主持了會議。

上海證券報記者瞭解到,吳清到任後節日期間一直沒有休息、連軸加班。春節後證監會召開十餘場系列座談會,覆蓋各類市場參與主體等。市場人士認爲,密集召開座談會充分聽取各方意見建議,表明了證監會認真傾聽、尊重市場、尊重各類投資者的態度,希望更大程度凝聚共識,形成合力共促共建,推動資本市場發展。

加大對擬上市企業督導檢查力度

座談會上,多位參會代表建議,IPO應該首先重視質量,爲投資者提供優質投資標的。

記者獲悉,證監會正評估總結近年來發行監管工作實踐,更加聚焦嚴把IPO准入關、從源頭上提高上市公司質量等方面,研究完善相關政策機制,重點是更加突出發行上市審覈監管全鏈條的把關。證監會、交易所、派出機構將會加強發行上市監管,壓實發行人第一責任和中介機構“看門人”責任。

下一步,證監會或將進一步加大對擬上市企業的督導檢查力度,大力整治財務造假,對“帶病闖關”形成更有力的震懾,倒逼發行人提高申報質量、中介機構提高執業水平。

參會代表普遍關注上市公司監管,認爲一些上市公司質量不高,甚至有的上市目的不純,以“圈錢”“套現”爲目的,嚴重影響投資者信心,必須嚴厲打擊,並對減持、分紅等制度提出建議,希望能夠更加註重公平性,加強中小投資者權益保護。

據悉,證監會前期已經出臺了提高上市公司質量的專門文件,目前正對懲治財務造假、防範繞道減持、提高分紅回報、加強市值管理等市場關切的問題作進一步研究。

對於各方深惡痛絕的財務造假等問題,證監會正會同有關方面研究健全綜合懲防的機制,從公司內部治理、中介機構把關、證券部門監管三道防線入手強化機制建設,努力實現業績穿透、數據真實,加強全方位立體式追責,對審計評估違法案件從重處罰和適用禁業處罰等“硬措施”。

對於欺詐發行、系統性造假和配合造假、財務“洗澡”等重點領域,證監會將加強跨部門聯合防治、聯合執法,更好發揮最高人民檢察院駐證監會檢察室、公安部證券犯罪偵查局的派駐優勢,提高行政刑事銜接效率,提升“零容忍”執法效能,讓造假者及其“幫兇”真正痛到不敢再爲。

此外,證監會將嚴格規範大股東尤其是控股股東、實際控制人的減持行爲,嚴格防範通過離婚、融券賣出、轉融通等各類變相、繞道減持行爲;對於違規減持,將增強監管措施的及時性、有效性,例如責令違規主體購回股份、向公司上繳價差收益等,對於影響惡劣和拒不及時糾正的行爲,將依法加大處罰力度。

着重加大對財務造假公司出清力度

與會代表反饋,投資者十分關注分紅問題。目前A股分紅家數、金額持續增長,但不分紅公司的絕對數量還不少。

記者獲悉,監管部門有望進一步強化監管,讓多年未分紅或分紅率偏低的公司感受到強約束;同時,進一步督促績優上市公司提升分紅水平,推動結合半年報、三季報多次分紅。

與會代表還提及,市場各方對退市十分關注。近年來退市家數迅速提升,強制退市率已與美國等成熟市場基本持平,但主動退市公司家數不多。

目前,監管部門正在研究優化退市指標,設置更加精準、匹配的退市標準,着重加大對財務造假公司的出清力度,同時完善吸收合併等多元退出政策規定。

監管部門強調,退市事關投資者利益,必須切實保障投資者的知情權、交易權和求償權,進一步完善對投資者的賠償救濟機制。

市值管理是與會代表關心的重點之一。據瞭解,證監會前期已提出將推動上市公司提升投資價值,包括支持上市公司通過併購重組夯實基本面,鼓勵注入優質資產;引導上市公司將回購股份予以註銷,增強回購效果和約束力。

監管部門強調,對於借市值管理之名,實施虛假信息披露、內幕交易和操縱市場等違法行爲的“僞市值管理”,將從嚴打擊。

研究完善行業機構監管模式

證券基金經營機構是資本市場重要參與者。近年來,證券基金經營機構總體發展較爲穩健,沒有發生大的風險。參會行業機構表示,將深入學習領會中央金融工作會議精神,端正經營理念,專注主業、優化結構,大力弘揚中國特色金融文化,着力提升服務實體經濟和投資者的能力。

據悉,證監會正在研究完善行業機構監管模式,健全機構、人員、業務等方面的制度體系,強化機構合規風控要求;同時,健全監管激勵約束機制,更加突出賞優罰劣,推動證券公司和公募基金能力提升。

目前,公募基金已經成爲居民投資股市的重要途徑。但去年以來,不少投資者對公募基金收益率不夠滿意。與會代表提出,希望公募基金加強投研核心能力建設,摒棄明星基金經理現象,健全投研體系建設,同時進一步降低費率水平,更好服務投資者。

下階段,證監會將加快權益類產品註冊節奏,進一步豐富寬基指數基金產品及對應期權產品供給,同時加強與相關部門協同,推動引入更多中長期資金入市。

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