來源:每日經濟新聞

每經編輯 杜宇

靈均投資官方微信號凌晨發佈公告稱,就滬深交易所被採取的限制交易措施,公司堅決服從。對於產品交易中存在的問題,公司高度重視,內部進行了深刻反省和檢討。2024年2月19日公司旗下管理產品全天整體淨買入1.87億元,但是當日開盤一分鐘內買賣交易量較大,對於由此造成的負面影響,公司誠懇致歉。

下一步,公司將深刻吸取教訓,更加認真學習相關法律法規和交易規則,切實增強合規意識,並通過改進交易模型,嚴格把控交易進度、交易約束、控制交易節奏,確保在交易全過程做到平滑交易、均衡交易,切實維護正常市場交易秩序,全力保障投資者合法權益。

靈均投資開市一分鐘內砸出25

春節長假結束後,在外圍股市“漲聲一片”的背景下,投資者對於龍年的首個交易日寄予厚望,市場做多情緒高漲。2月19日滬指高開,但是在開盤後一分鐘時間內被迅速砸下來。

220日盤後,龍年首個交易日的“砸盤元兇”被抓出來了!滬深交易所通報了靈均投資週一開盤短時間內砸盤A股的情況:開盤一分鐘時間內瘋狂賣出25.67億元,導致指數快速下挫。

2月19日,深交所在交易監控中發現,9:30:00至9:30:42,寧波靈均投資名下多個證券賬戶通過計算機程序自動生成交易指令、短時間內集中大量下單,賣出深市股票合計13.72億元,期間深證成指快速下挫,影響了正常交易秩序,構成了異常交易行爲。深交所決定,從2024年2月20日起至2024年2月22日止,對寧波靈均名下相關證券賬戶採取限制交易措施,限制其在上述期間買賣在本所上市交易的所有股票,並啓動對寧波靈均公開譴責紀律處分的程序。

無獨有偶,上交所也發佈公告,2月19日在交易監控中發現,9:30:00至9:31:00,寧波靈均投資管理的多個產品大量賣出滬市股票合計11.95億元,期間上證指數短時快速下挫。經查明,寧波靈均上述交易違反了《上海證券交易所交易規則》“通過計算機程序自動生成或者下達交易指令進行程序化交易,影響本所繫統安全或者正常交易秩序”規定。上交所決定,從2024年2月20日起至2024年2月22日止對寧波靈均管理的相關產品連續實施暫停投資者賬戶交易的監管措施,即暫停相關產品賬戶在上述期間在上交所上市交易的所有股票交易,同時啓動對寧波靈均予以公開譴責的紀律處分程序。

從滬深交易所通報內容來看,措辭嚴厲,深交所表示將按照中國證監會統一部署,堅決落實監管要“長牙帶刺”、有棱有角的要求,堅守監管主責主業,持續加強交易監管,對影響市場正常交易秩序、損害投資者合法權益的違法違規行爲,始終保持嚴的基調和“零容忍”的高壓態勢,快速反應、重拳出擊。

上述通報發佈後,有市場人士在朋友圈表示,現在靈均投資的客戶羣炸羣了,擔心投資者贖回。對此,靈均投資相關人士告訴《每日經濟新聞》記者,“對於公司客戶羣炸羣一事,我們公司受到處罰,客戶懷疑一下也是正常的。”

對於寧波靈均被公開譴責,私募遊資圈卻亮了。有私募人士在朋友圈表示,“太感人了,頭一次看到這種處罰賣出的”。另有私募人士表示,這個非常好,因爲交易所此前都是查連續漲停板做多的,這次是幾年來第一次查處做空的。

資料顯示,靈均投資在2018年首次突破百億規模,至2022年資產管理規模已經超過了600億元。

上交所量化交易報告制度平穩落地

據上交所發佈官方微信號2月20日消息,2023年9月1日,上交所發佈了《關於股票程序化交易報告工作有關事項的通知》和《關於加強程序化交易管理有關事項的通知》,建立起針對量化交易的專門報告制度和相應監管安排,於2023年10月9日正式實施。在市場參與各方的共同努力下,目前上述制度已平穩落地,存量投資者已按要求如期完成報告工作,增量投資者落實“先報告、後交易”的規定,各方報告的質量總體符合要求,爲進一步加強和改進量化交易監管打下了基礎。上交所將結合報告信息,持續加強對量化交易特別是高頻交易的監測分析,動態評估完善報告制度。

近年來,隨着新型信息技術廣泛運用,量化交易已成爲重要的交易方式。量化交易有助於爲市場提供流動性,促進價格發現。但量化交易特別是高頻交易相對中小投資者存在明顯的技術、信息和速度優勢,一些時點也存在策略趨同、交易共振等問題,加大市場波動。從國際經驗看,境外市場普遍對量化交易特別是高頻交易實施更爲嚴格的監管,以防範對市場秩序造成負面影響。

下一步,上交所將堅持以投資者爲本,把維護公平性作爲工作出發點和落腳點,借鑑國際監管實踐,趨利避害,建立健全量化交易監管安排,包括嚴格落實報告制度,明確“先報告、後交易”的准入安排;加強量化交易行情授權管理,健全差異化收費機制;完善異常交易監測監控標準,加強異常交易和異常報撤單行爲監管;加強對槓桿類量化產品的監測與規制,強化期現貨聯動監管。

同時,進一步壓實證券公司客戶管理責任,完善與證券業協會、基金業協會的自律管理協作機制,加強對量化私募等機構的交易監管,等等。此外,上交所將加強與香港交易所的溝通,按照內外資一致的原則,明確滬港通北向投資者的報告安排,將北向投資者量化交易納入報告範圍。對於影響市場秩序的異常交易,上交所將堅決採取自律管理措施,涉嫌違法違規、情節嚴重的將上報證監會查處。

每日經濟新聞綜合靈均投資官方微信號、上交所發佈、每日經濟新聞(記者 楊建

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封面圖片來源:每日經濟新聞 劉國梅 攝

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