隨着大盤整體行情觸底,A股上市公司迎來一波“回購潮”,在回購過程中同步披露的前十大股東持股情況中,部分公募基金的調倉線索也浮出水面。

謝治宇、喬遷買入福光股份

2月23日晚間,福光股份披露前十大股東最新持股情況。截至2月19日,該公司十大股東名單較2023年半年報數據相比變化頗大,其中興證全球基金旗下四隻基金強勢入場。如喬遷擔綱管理的興全商業模式優選、興全新視野以397.08萬股、357.85萬股佔據第六、第七大股東;另一名“頂流”謝治宇參與管理的興全合潤、興全合宜兩隻產品位居第八、第十大股東。

公開資料顯示,福光股份主要產品爲光學鏡頭、光電系統及光學元組件,是國內最重要的軍用光學鏡頭、光電系統提供商之一。該公司2019年上市後股價一度逼近90元,但在接下來的行情中一路走低,今年2月份一度創下歷史新低的13.21元,截至發稿行情雖有回暖,但總市值仍在30億元左右徘徊。

從歷史持股比例來看,公募基金對福光股份的關注興致並不高,多個季度鮮有基金問津,合計持股比例長期不足1%,且多爲量化產品或ETF基金的被動持倉。據該公司披露的財務數據顯示,受市場週期性波動、客戶生產計劃延期、合同簽訂延遲等影響,預計2023年虧損6600萬元。

在近期接受包括券商基金公司在內多家機構調研時,福光股份表示,旗下定製產品作爲航天工程、空間探測、高端裝備不可或缺的組成部分,伴隨着行業的快速發展,面臨穩定持續的市場需求;此外,電子消費產品對於光學鏡頭技術提升的需求,將增加光學鏡頭中玻璃光學元件的數量,玻璃光學元件的市場需求將持續增長,此外還有券商研報將福光股份列爲蘋果頭顯產品概念股。

值得一提的是,雖然興證全球基金旗下幾隻產品高比例持有該股,但因福光股份市值較小,且喬遷、謝治宇所管產品多爲百億級別的基金,因此所持有的數千萬元市值對基金淨值影響微乎其微。但此番調倉或許也暗示了基金經理接下來的佈局思路。

喬遷近日表示,站在中期維度上,國內重心在於經濟結構轉型,多數產業整體或呈現弱需求彈性格局,因此,今後一段時間,從產業本身角度看,將重點關注結構性機會。自上而下看,科技創新、進口替代、出口均是中期維度關注的重點領域。

除此以外,據2月23日晚公告嘉實基金王貴重旗下嘉實文體娛樂新進鼎捷軟件第十大股東,國金量化基金馬芳成爲南都物業第八大股東。

部分基金年內已大幅調倉

根據基金四季報與上市公司例行公告不難發現,還有部分基金經理在一季度也做了調倉操作,如中歐基金葛蘭在一季度內減持147萬股凱萊英股份,且在一月份內減持了70餘萬股藥明康德股份。

令投資者印象深刻的還有2月5日的富榮福耀淨值與重倉股的估值偏差——截至去年四季度末,該基金重倉股爲清一色的“核心資產”板塊,包括了貴州茅臺萬華化學五糧液中國移動瀘州老窖等大市值公司。2月5日,富榮福耀前十大重倉股全部收紅,但盤後披露的數據顯示該基金單日淨值重挫超10%,與當日大跌的微盤股行情走勢契合。

富榮福耀這隻基金採用了雙基金經理方式管理,分別爲鄧宇翔和李黃海,而兩位基金經理的持倉風格也存在差異。鄧宇翔單獨管理的富榮福錦去年末的重倉股包括了紫金礦業山西汾酒貴州茅臺等個股,該基金在2月5日淨值僅跌0.1%;而李黃海單獨管理的基金重倉股多以中小市值爲主。此外,富榮福耀在去年12月12日才增聘李黃海擔任基金經理,在此之前由鄧宇翔單獨管理時多持倉風格均爲重倉核心資產。因此不難推測,該基金在去年末增聘李黃海之後,做了較大幅度的調倉操作,且操作方向爲中小盤股乃至小微盤個股,這一點從春節後小微盤股行情升溫,基金淨值隨之大幅回暖也可以得到佐證。

富榮福耀在去年四季報中也表示,創新和內需拉動,成爲了我國經濟未來的主要增長動力,廣大的中小企業和民營經濟將是我國經濟的中堅力量。“在這樣的背景下,我們將維持均衡的配置方向,主要在小盤市值和成長維度構建投資組合,兼顧藍籌防守。”

(文章來源:券商中國)

責任編輯:張恆星 SF142

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