匯通財經APP訊——週一(2月26日)亞洲時段,美元兌日元窄幅震盪,目前交投於150.40附近。交易員指出,美元/日元看似仍有較好的買盤,但在151之前很可能繼續受限;美國收益率持堅至走高提供支撐,兩年期美國公債收益率爲4.700%,10年期收益率爲4.257%。

投資者需要留意,新的一週,日本市場參與者在長週末後是否更加激進。目前日本進口商逢低需求良好,尤其是在150.00之前,日本出口商可能會等待時機,等待週二出爐的日本通脹數據。市場預計日本1月核心通脹率從2.3%降至1.8%。

期權方面,151.00和152.00上方存在障礙。技術上,美元/日元隨日線一目均衡轉換線的上升而上升,轉換線目前位於150.15,支撐位位於55小時均線150.42,小時圖雲區150.27-44和100/200小時均線150.28

FXEmpire分析師Aaron Hill表示,上方關注150.80附近阻力。

小心兩因素逆轉匯市!“日元貶值”押注面臨干預風險

投資者的日元貶值面臨日本央行出手干預,以及美聯儲啓動降息週期的風險壓制。由於決鬥力量限制交易範圍,日元波動性將下降。

彭博社指出,希望從美元/日元大幅波動中獲利的交易者可能會猛然驚醒,因爲該貨幣對面臨着陷入干預賠率上升和美國利率押注之間的困境。

策略師表示,美元/日元的一個月隱含波動率可能會降至2022年3月以來的最低水平。加劇這一下跌的是該貨幣對每日交易區間的縮小,這是由於相互限制雙向波動的力量造成的。

新加坡農業信貸銀行資深外匯分析師David Forrester表示:“美元/日元似乎陷入了兩難境地,即日本財政部威脅上行干預,而日本央行則淡化加息機會,支撐着匯率下行。”#日元貶值#

由於投資者考慮了日本央行3月19日的貨幣政策決定,該貨幣對的一個月隱含波動率上週高達8.14%,這種反彈最終可能是短暫的。

Forrester表示,美國通脹數據強勁後美聯儲利率預期的下調也限制了美元/日元的下行空間。上週最大日波動僅爲0.75日元,而1月初則超過2日元。週一亞洲時段,日元/美元匯率約爲150.50。

由於該貨幣對看起來很容易陷入150附近,期權交易者將關注2月27日日本通脹數據是否會成爲其突破窄幅區間的催化劑。日本央行行長植田和男上週表示,對實現穩定通脹的前景仍抱有信心,一些分析師表示,這是政策變化的一個指標。

如果日元沒有突破其區間,那麼美元/日元的隱含波動率可能會繼續下滑。

野村國際(Nomura International Plc)外匯期權交易全球主管Ruchir Sharma表示:“我們的基本預測是,未來幾週一個月波動率將降至6.25-6.75區域。”

他解釋說,這不僅是由於貨幣對保持區間波動的力量,也是由於可能發揮作用的交易因素。

他提到,一些客戶已經建立了期權頭寸,受益於未來幾周貨幣對的緩慢上漲。他表示:“交易商需要出售美元兌日元的波動性來對沖自己,以補償這些交易價值的增加,從而進一步抑制波動性。”

此類交易的一個例子是購買包含反向淘汰條件的看漲期權合約。在這種情況下,看漲期權的價值隨着美元/日元的上漲而增加,但需要注意的是,如果貨幣對在合約到期前上漲到足以達到淘汰水平,那麼它就會變得一文不值。

分析師:關注150.80附近阻力

FXEmpire分析師Aaron Hill表示,美元/日元連續第二週上漲,導致美元/日元貨幣對回到月度圖表上熟悉的阻力位150.80日元。然而,目前對於美元/日元空頭來說,情況看起來不太光明。一方面,這一趨勢明顯有利於買家,並且自2012年初觸底以來一直如此。

另一方面,上述月度阻力,儘管在2022年10月迎來了相當大的拒絕,並且是一個與通道阻力共享圖表空間的水平,從125.85日元的高點延伸,以及相對強度指數(RSI)提供負背離,在2023年末未能引發太大反應。事實上,賣家在138.42的鄰近支撐位上未受到挑戰。

從技術角度來看,這與買家處於主導地位的市場相呼應,貨幣對可能會突破上述阻力位。

在每日時間框架的整個頁面上,全部都是關於150.78日元繪製的阻力位。

2月13日突破走高,美元/日元留下148.93至149.57之間的決策點區域,以及149.58日元的支撐位,阻力位爲150.78日元。儘管從技術上講,月度阻力位於150.80日元,日阻力位於150.78兩個點,但日阻力和未能突破149.58支撐位帶來的看跌反應平淡,向市場傳達了買家可能會試圖買入的信號,在未來幾周內吞噬當前的阻力。

因此,當前收市價高於150.80可能會迎來突破性買盤,目標是151.72的日阻力位,隨後,可能會再次測試固定在支撐位上方的月度通道阻力位。

北京時間08:52,美元兌日元現報150.35/37。

相關文章