財聯社2月27日訊(編輯 瀟湘)對於不少過去幾個月手握美國科技股大賺了一筆的投資者而言,眼下思考最多的一個問題無疑是:在上週英偉達財報爲行情再添一把火後,眼下究竟是該擇機落袋爲安,還是繼續持有乃至進一步加倉

對此,不少市場上的“聰明錢”已有所抉擇。業內機構的數據顯示,就在英偉達上週發佈財報前的幾周,對沖基金還在紛紛湧入科技股。而現在,它們卻正開始紛紛平倉離場——以七個月以來最快的速度加緊“撤離”。

根據高盛旗下機構經紀部門的數據顯示,對沖基金管理人上週連續四個交易日減持了科技股頭寸,其中包括了上週四——也就是英偉達公佈業績第二天的大漲之日。拋售力度超越了過去五年中98%的場景。

這一數據表明,對沖基金在連續六週買入科技股後,正在選擇獲利了結落袋爲安,並將多餘的現金投入波動較小的股票,如必需消費品股。

據高盛機構經紀部門表示,生產家用產品的企業獲得了對沖基金10周來最爲強勁的淨買入。

當然,高盛在另一份報告中也指出,一些數據仍凸顯了市場對科技股的信心。期權市場上通常被用來衡量投資者恐慌情緒的的看跌-看漲偏差已經走低,英偉達的零售交易活動在過去一週堪稱空前火熱。

在情緒如此高漲的情況下,人們顯然也有理由感到擔憂。除了英偉達業績引發的單日大漲(上週四)之外,納斯達克100指數在過去四個交易日中有三個交易日出現下跌,表現較爲糾結。

週一,美國三大股指就再度出現了集體回落。截止收盤,道指下跌62.30點,跌幅爲0.16%,收報39069.23點;納指下跌20.57點,跌幅爲0.13%,收報15976.25點;標普500指數下跌19.27點,跌幅爲0.38%,收報5069.53點。

其中,美股“七巨頭”目前整體已連續兩個交易日出現下行。

谷歌在週一的表現尤爲慘淡。谷歌母公司Alphabet的股價在隔夜下跌了4.4%,單日市值縮水超過700億美元,因人們再次擔心谷歌在人工智能方面的失誤將使其搜索業務面臨風險。上週,谷歌的Gemini大模型招致外界批評,因其AI人物圖像生成功能存在刻意“無視”白人羣體的傾向。

從年內以來的市值變化看,納斯達克100指數的市值增幅,幾乎完全(佔比多達九成)由四隻科技巨頭——英偉達、微軟、Meta和亞馬遜貢獻。如果這些巨頭的上漲行情在此後“歇菜”,料將對整體市場產生明顯的不利影響。

注:今年以來英偉達、微軟、Meta和亞馬遜爲納斯達克100指數貢獻1.5萬億美元市值增幅,其餘成份股只有750億美元增幅

高盛聚焦科技、媒體和電信領域的專家Peter Callahan表示,“這讓人對目前的勢頭能否持續感到緊張。他補充稱,現在所有大型科技公司都已發佈了Q4業績,未來幾天的焦點將轉移到經濟數據和降息時間上。”

Homrich Berg首席投資官Stephanie Lang則指出:“在過去一週,英偉達的重磅財報推動半導體板塊、科技股和大盤走高。自2023年10月的低點以來,市場現在上漲了20%以上,我們預計市場會在某個時候停下來喘口氣。本週的PCE報告備受關注,如果該指數比預期更熱,可能會抑制市場的熱情。”

此外,U.S. Bank Wealth Management高級投資策略師Rob Haworth則表示:“在重大數據公佈之前,投資者正在大規模平倉。不過,他們可能只是想確保自己的倉位沒有過輕或過重,因爲趨勢尚沒有變化。”

責任編輯:於健 SF069

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