“明星”基金经理的持仓变动一向是市场关注的焦点。中欧基金老将周蔚文最新运作情况揭晓。

截至2023年四季度末,周蔚文的管理规模为333.85亿元,在管基金5只,2023年利润总额为-58.32亿元。

先来看下周蔚文在管基金规模最大的一只的业绩表现——中欧时代先锋A

近三年亏损25.85%,规模缩水45.39%,管理费却收了8亿元

wind数据显示,中欧时代先锋A成立于2015年11月3日,累计单位净值1.26元,比较基准:中证500指数收益率*90%+中证综合债券指数收益率*10%。中欧小盘成长A(162703)近一年亏损10.47%,近两年亏损14.68%,近三年亏损25.85%。基金规模由2021年的223.22亿元缩水至2023年的121.90亿元,规模缩水45.39%,却收取了8.08亿元的管理费。2023年利润总额为-19.89亿元。

压中低空概念股--森麒麟

从持仓来看,周蔚文旗下基金坚守既有持仓,未做大的结构调整。报告期内,规模最大的中欧科技先锋前十大重仓股包括万华化学、牧原股份、立讯精密、中国船舶、紫金矿业、宁德时代、三一重工、森麒麟、巨星农牧、温氏股份 。与2023年三季度末相比,2023年四季度末,万华化学、中国船舶、森麒麟、牧原股份获增持,宁德时代则遭减持,立讯精密、紫金矿业、三一重工、温氏股份新晋前十大重仓股。其中万华化学,占股票仓位的6.30%,相对上期增加了34.29%,较去年三季度提升1.02个百分点。宁德时代、巨星农牧占股票仓位较去年三季度分别降低了2.33%、0.25%。值得注意的是,在2023年一季度后新调入了森麒麟,随后两次加仓上调比例,目前占股票仓位的2.94%。

中欧新蓝筹A前十大重仓股则包括牧原股份、万华化学、春秋航空、贵州茅台、中国船舶、巨星农牧、中际旭创、温氏股份、德赛西威、华泰证券。相较三季报,新调入中际旭创、温氏股份值得注意的是,其中万华化学,相对上期增加了31.05%,占股票仓位的5.34%,较去年三季度提升1.08个百分点。

周蔚文表示,其增配方向主要是行业处于上行周期的造船行业和基本面处于低位区间并开始回暖的养殖、消费电子和基础化工;减配竞争加剧、盈利下行的电力设备行业,出口受阻业绩不及预期的机械行业等。

周蔚文在年报中表示,在组件价格快速下降过程中,行业出清的速度可能会加快,电池技术领先的一体化龙头公司的成本也在快速下降,一线龙头与二三线公司相比,盈利也会受影响,但影响并不如预期的那么悲观。总体上,我们对新技术下龙头公司2024年的盈利并不悲观,加上行业估值水平已经处于历史较低百分位,因此对光伏产业链保持乐观。

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