编者按:2023年公募基金年报披露完毕,百亿基金经理一直是市场焦点。汇添富基金胡昕炜的盈利及持仓情况受到市场关注。

胡昕炜管理的汇添富消费行业混合2023年亏30.94亿元,较2022年同期亏损(44.95)幅度收窄。除去客户维护费,收取了1.39亿管理费。

相较于2022年末,2023年从该基金TOP20重仓看,中国中免退出汇添富消费行业混合十大重仓股,今世缘、迎驾贡酒新进十大重仓股;比亚迪、宁德时代退出持股名单。美的集团、格力电器锦江酒店持股上升。基金经理在年报中分析,2023 年,我们继续在消费结构升级、中国品牌崛起、服务消费爆发等方向进行重点布局。全年来看,我们重点投资了食品饮料、美容护理、家电家居、社会服务、医药健康等行业。

汇添富消费行业混合2023年亏30.94亿元 较2022年同期亏损幅度收窄

汇添富消费行业混合成立于2013-05-03,截至2023-12-31,基金规模139.28亿元。比较基准:中证主要消费行业指数*40%+中证可选消费行业指数*40%+上证国债指数*20%。该基金本报告期基金份额净值增长率为-17.89%,同期业绩比较基准收益率为11.08%,跑输业绩比较基准。

汇添富消费行业混合2023年报显示,本期利润-30.94亿元,较2022年同期利润(-44.95亿元)已有回升。2023年该产品管理人报酬2.2亿元,其中二客户维护费8705万元。

最新持仓:中国中免退出十大重仓股   今世缘、迎驾贡酒新进十大重仓

2023年报显示,汇添富消费行业混合股票占基金总资产比例91.48%,较2022年同期92.17%略有降低。2023年期末共持有69只股票,比2022年同期(99只股票)股票数量下降。

从TOP20重仓看,中国中免退出汇添富消费行业混合十大重仓股,今世缘、迎驾贡酒新进十大重仓股;比亚迪、宁德时代退出持股名单。美的集团、格力电器、锦江酒店持股上升。

基金经理“报告期内基金投资策略和运作分析”表示,整体上,我们仍然着眼于中长期,保持了较为稳定的持仓结构。尽管市场较为悲观,但我们仍然看好中国经济的长期增长,看好中国消费持续稳健增长的潜力。我们判断,当前处于中国经济的底部区间,尽管我们可能需要更多的时间来走出底部,但中国经济仍然具备较大的成长空间。当前,市场情绪较为悲观,很多消费公司的估值具备一定的吸引力。另外,伴随着股价的调整,越来越多的消费公司也开始加大分红或回购的力度来回报股东,价值底部逐步凸显。因此,我们尽量淡化短期波动,更聚焦中长期的消费行业发展趋势以及公司的核心竞争力,整体上保持了较为稳定的持仓结构。2023 年,我们继续在消费结构升级、中国品牌崛起、服务消费爆发等方向进行重点布局。全年来看,我们重点投资了食品饮料、美容护理、家电家居、社会服务、医药健康等行业。

胡昕炜:2024 年消费行业仍然会保持平稳增长 重点投资受益于中国经济增长、受益于消费升级的优质公司

展望 2024 年,中国宏观经济依然是挑战与机遇并存。一是房地产市场的调整预计仍将持续,其次是各经济主体的信心依然不高,也会在某种程度上影响经济增长。但我们也要看到,中国经济仍然具备较大发展潜力,同时,政府在促进经济发展、促进各经济主体信心回升等方面有一系列措施推出或即将推出,这都将夯实中国经济的底部,助力经济企稳向上。就资本市场而言,可能会较 2023 年有所改善。一方面,市场本身经历了较长时间的调整,很多公司的估值、市值都有所降低。另一方面,海外主要经济体的通胀有望逐步回落,进入降息周期,对全球资本市场的负面影响也会边际递减。一旦市场对中国经济增长的预期开始正向变化,中国资本市场将会有所表现。

对于中国消费行业来说,预计 2024 年仍然会保持平稳增长。尽管受宏观经济影响,消费阶段性景气度不高,但中国有大量的人口、广袤的市场和充分的内需潜力,消费发展的空间仍然是极大的,消费的韧性也是很强的。另外,如果经济逐步走出底部区间,消费向上的弹性也会是比较大的。

我们将坚定信心,保持耐心,勤勉尽责,继续重点投资受益于中国经济增长、受益于消费升级的优质公司,淡化短期波动,着眼于中长期,陪伴质地优秀、管理层卓越的优质公司,分享经济发展和企业成长。

责任编辑:石秀珍 SF183

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