(一)公司基本情况

全称:福建海通发展股份有限公司

简称:海通发展

代码:603162.SH

IPO申报日期:2022年5月30日

上市日期:2023年3月29日

上市板块:上证主板

所属行业:水上运输业(证监会行业2012年版)

IPO保荐机构:中信证券

保荐代表人:许阳、陈拓

IPO承销商:中信证券股份有限公司

IPO律师:北京市康达律师事务所

IPO审计机构:致同会计师事务所(特殊普通合伙)

(二)执业评价情况

(1)信披情况

发行人被要求说明是否已按照《公司法》《企业会计准则》和《上市公司信息披露管理办法》及中国证监会、证券交易所相关业务规则等规定,完整、准确披露公司关联方,说明目前招股书披露的关联方是否存在遗漏;被要求补充说明运输服务采购供应商具体情况;被要求在招股说明书中结合会计师事务所的审计意见类型披露“关键审计事项”。

(2)监管处罚情况:不扣分

报告期内,发行人及其子公司共受到14项行政处罚。

(3)舆论监督:不扣分

(4)上市周期

2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,海通发展的上市周期是303天,低于整体均值。

(5)是否多次申报:不属于,不扣分

(6)发行费用及发行费用率

海通发展的承销及保荐费用为8656.42万元,承销保荐佣金率为5.63%,低于整体平均数6.35%,低于保荐人中信证券2023年度IPO承销项目平均佣金率5.87%。

(7)上市首日表现

上市首日股价较发行价格下跌11.81%。

(8)上市三个月表现

上市三个月股价较发行价格下跌32.53%。

(9)发行市盈率

海通发展的发行市盈率为22.99倍,行业均数6.38倍,公司高于行业均值260.34%。

(10)实际募资比例

预计募资15.38亿元,实际募资15.38亿元,预计募资金额与实际募资金额持平。

(11)上市后短期业绩表现

2023年,公司营业收入较上一年度同比降低16.65%,归母净利润较上一年度同比降低72.44%,扣非归母净利润较上一年度同比降低73.68%。

(12)弃购比例与包销比例

弃购率2.74%。

(三)总得分情况

海通发展IPO项目总得分为71.5分,分类C级。影响海通发展评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,发行市盈率较高,上市首日股价破发,上市三个月股价较发行价格下跌,上市后第一个会计年度公司营业收入、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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