(一)公司基本情况

全称:安徽峆—药业股份有限公司

简称:峆一药业

代码:430478.BJ

IPO申报日期:2022年6月28日

上市日期:2023年2月23日

上市板块:北交所

所属行业:医药制造业(证监会行业2012年版)

IPO保荐机构:国元证券

保荐代表人:胡永舜,蒋顾鑫

IPO承销商:国元证券股份有限公司,川财证券有限责任公司

IPO律师:上海市锦天城律师事务所

IPO审计机构:容诚会计师事务所(特殊普通合伙)

(二)执业评价情况

(1)信披情况

问询轮数为4轮;中介机构称已经获取部分贸易商的客户名单、销售合同、进销存数据,并对部分贸易商下游客户进行视频访谈,但均未说明具体核查过程;被要求补充披露 CDMO 业务的行业竞争格局;被要求补充披露发行人的前十大客户;被要求说明杭州瑞树下游客户构成在首轮问询回复中前后不一致的原因;中介机构关于环保合规等问题的答复存在前后表述不一致、逻辑混乱、表述存在误导性、期后环保违规事项未及时披露等问题。

(2)监管处罚情况:不扣分

报告期内,发行人及其子公司共受到3项行政处罚。

(3)舆论监督:不扣分

(4)上市周期

2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,峆一药业的上市周期是240天,低于整体均值。

(5)是否多次申报:不属于,不扣分

(6)发行费用及发行费用率

峆一药业的承销及保荐费用为1204.85万元,承销保荐佣金率为9.43%,高于整体平均数6.35%,与保荐人国元证券2023年度IPO承销项目平均佣金率9.43%持平。

(7)上市首日表现

上市首日股价较发行价格上涨52.46%。

(8)上市三个月表现

上市三个月股价较发行价格上涨45.09%。

(9)发行市盈率

峆一药业的发行市盈率为16.54倍,行业均数26.67倍,公司低于行业均值37.98%。

(10)实际募资比例

预计募资1.52亿元,实际募资1.28亿元,实际募资金额缩水16.10%。

(11)上市后短期业绩表现

2023年,公司营业收入较上一年度同比降低12.25%,归母净利润较上一年度同比降低9.24%,扣非归母净利润较上一年度同比降低32.14%。

(三)总得分情况

峆一药业IPO项目总得分为76分,分类C级。影响峆一药业评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,发行费用率较高,实际募资金额缩水,上市后第一个会计年度公司营业收入、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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