華大基因(300676)4月13日披露2023年年報。2023年,公司實現營業總收入43.50億元,同比下降38.33%;歸母淨利潤9290.04萬元,同比下降88.43%;扣非淨利潤9274.16萬元,同比下降87.08%;經營活動產生的現金流量淨額爲4.09億元,同比增長212.31%;報告期內,華大基因基本每股收益爲0.2266元,加權平均淨資產收益率爲0.93%。公司2023年年度利潤分配預案爲:擬向全體股東每10股派1元(含稅)。

以4月12日收盤價計算,華大基因目前市盈率(TTM)約爲172.16倍,市淨率(LF)約爲1.62倍,市銷率(TTM)約爲3.68倍。

公司近年市盈率(TTM)、市淨率(LF)、市銷率(TTM)歷史分位圖如下所示:

數據統計顯示,華大基因近三年營業總收入複合增長率爲-19.69%,在醫療服務行業已披露2023年數據的11家公司中排名第11。近三年淨利潤複合年增長率爲-64.58%,排名11/11。

分產品來看,2023年公司主營業務中,精準醫學檢測綜合解決方案收入14.07億元,同比下降43.79%,佔營業收入的32.36%;生育健康基礎研究和臨牀應用服務收入11.78億元,同比增長5.55%,佔營業收入的27.07%;多組學大數據服務與合成業務收入7.07億元,同比增長0.33%,佔營業收入的16.26%。

截至2023年末,公司員工總數爲3752人,人均創收115.93萬元,人均創利2.48萬元,人均薪酬35.41萬元,較上年同期分別下降26.89%、86.28%、2.42%。

2023年,公司毛利率爲49.90%,同比下降2.37個百分點;淨利率爲2.15%,較上年同期下降9.32個百分點。從單季度指標來看,2023年第四季度公司毛利率爲54.11%,同比上升6.42個百分點,環比上升1.29個百分點;淨利率爲1.95%,較上年同期下降0.53個百分點,較上一季度上升0.25個百分點。

分產品看,精準醫學檢測綜合解決方案、生育健康基礎研究和臨牀應用服務、多組學大數據服務與合成業務2023年毛利率分別爲61.27%、45.75%、30.50%。

報告期內,公司前五大客戶合計銷售金額5.35億元,佔總銷售金額比例爲12.29%,公司前五名供應商合計採購金額16.85億元,佔年度採購總額比例爲49.96%。

數據顯示,2023年公司加權平均淨資產收益率爲0.93%,較上年同期下降7.42個百分點;公司2023年投入資本回報率爲0.40%,較上年同期下降7.02個百分點。

2023年,公司經營活動現金流淨額爲4.09億元,同比增長212.31%;籌資活動現金流淨額-2.67億元,同比增加9.28億元;投資活動現金流淨額-17.51億元,上年同期爲-5.8億元。

進一步統計發現,2023年公司自由現金流爲3389.66萬元,上年同期爲-24131.63萬元。

2023年,公司營業收入現金比爲117.98%,淨現比爲440.01%。

營運能力方面,2023年,公司公司總資產週轉率爲0.31次,上年同期爲0.49次(2022年行業平均值爲0.46次,公司位居同行業26/51);固定資產週轉率爲2.23次,上年同期爲5.85次(2022年行業平均值爲3.39次,公司位居同行業12/51);公司應收賬款週轉率、存貨週轉率分別爲2.38次、3.30次。

2023年,公司期間費用爲19.18億元,較上年同期減少5.98億元;但期間費用率爲44.10%,較上年同期上升8.43個百分點。其中,銷售費用同比下降35.53%,管理費用同比增長4.64%,研發費用同比下降1.28%,財務費用由去年同期的-842.07萬元變爲-4588.19萬元。

資產重大變化方面,截至2023年年末,公司固定資產較上年末增加113.63%,佔公司總資產比重上升10.85個百分點;應收賬款較上年末減少34.75%,佔公司總資產比重下降4.77個百分點;交易性金融資產較上年末減少38.83%,佔公司總資產比重下降3.02個百分點;在建工程較上年末減少44.43%,佔公司總資產比重下降2.16個百分點。

負債重大變化方面,截至2023年年末,公司應付票據較上年末減少94.52%,佔公司總資產比重下降1.72個百分點;合同負債較上年末減少24.71%,佔公司總資產比重下降1.32個百分點;其他應付款(含利息和股利)較上年末減少17.83%,佔公司總資產比重下降0.74個百分點;應付賬款較上年末增加11.62%,佔公司總資產比重上升0.96個百分點。

從存貨變動來看,截至2023年年末,公司存貨賬面價值爲6.02億元,佔淨資產的6.11%,較上年末減少1.16億元。其中,存貨跌價準備爲3628.6萬元,計提比例爲5.68%。

2023年全年,公司研發投入金額爲6.14億元,同比增長3.65%;研發投入佔營業收入比例爲14.12%,相比上年同期上升5.72個百分點。此外,公司全年研發投入資本化率爲13.90%。

在償債能力方面,公司2023年年末資產負債率爲26.51%,相比上年末下降2.43個百分點;有息資產負債率爲7.56%,相比上年末上升1.93個百分點。

2023年,公司流動比率爲2.41,速動比率爲2.22。

年報顯示,2023年年末公司十大流通股東中,持股最多的爲深圳華大基因科技有限公司,佔比35.94%。十大流通股東名單相比2023年三季報維持不變。在具體持股比例上,易方達創業板交易型開放式指數證券投資基金持股有所上升,交通銀行股份有限公司-萬家行業優選混合型證券投資基金(LOF)、華寶中證醫療交易型開放式指數證券投資基金、香港中央結算有限公司持股有所下降。

值得注意的是,根據年報數據,華大基因20.34%股份處於質押狀態。其中,第一大股東深圳華大基因科技有限公司質押8317.00萬股公司股份,佔其全部持股的55.90%。

籌碼集中度方面,截至2023年年末,公司股東總戶數爲6.97萬戶,較三季度末下降了162戶,降幅0.23%;戶均持股市值由三季度末的30.92萬元下降至28.52萬元,降幅爲7.76%。

指標註解:

市盈率

=總市值/淨利潤。當公司虧損時市盈率爲負,此時用市盈率估值沒有實際意義,往往用市淨率或市銷率做參考。

市淨率

=總市值/淨資產。市淨率估值法多用於盈利波動較大而淨資產相對穩定的公司。

市銷率

=總市值/營業收入。市銷率估值法通常用於虧損或微利的成長型公司。

文中市盈率和市銷率採用TTM方式,即以截至最近一期財報(含預報)12個月的數據計算。市淨率採用LF方式,即以最近一期財報數據計算。

市盈率爲負時,不顯示當期分位數,會導致折線圖中斷。

(文章來源:中國證券報·中證網)

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