日本央行释放重磅信号!

日本央行行长植田和男在最新的讲话中透露,日本货币政策将在一段时间内保持宽松,但日本央行将在未来某个时间缩减购债规模。市场更关心的是,日本央行会不会提前加息。植田和男近日表示,随着日本国内对日元急速贬值的担忧日益加剧,日本央行可能会提高利率。

很显然,日本央行当前面临的更大压力来自日元。本周以来,日元汇率持续暴跌,现已跌破1美元兑154日元大关,这是自1990年6月以来的日元兑美元的最低水平。日本经济学家认为,在日元近期急速贬值的背景下,日本央行应该提前加息。

日元急速贬值的一个重要原因是,美元持续走强。受美国的通胀数据超预期影响,美联储降息时间点进一步延后。美联储最新发布的半年度金融稳定性报告称,持续的通胀被视作金融稳定面临的头号风险。

日本央行突发

4月20日消息,日本央行行长植田和男表示,日本货币政策将在一段时间内保持宽松,政策制定者将继续购买政府债券。

美东时间4月19日,植田和男在华盛顿彼得森国际经济研究所公开表示,日本央行将在未来某个时间缩减购债规模。

但植田和男补充称,日本央行认为,在3月完全取消对债券市场的干预是“危险的”,当时日本央行进行了17年来的首次加息,并结束了收益率曲线控制计划。

植田和男表示,日本央行将谨慎行事,同时指出,如果基本价格趋势好转,它可能会进一步提高利率。

植田和男解释了日本央行3月的政策转变,称数十年来最强劲的薪资上涨,帮助提高了日本央行达到物价目标的可能性,足以证明政策转变是合理的。

本月早些时候,植田和男在接受采访时强调了通胀趋势改善的可能性,暗示今年下半年有可能加息。经济学家认为,最近日元加速贬值可能会将这一时间表提前。

核心通胀率已经连续两年保持在或高于日本央行设定的2%的目标,但日本央行表示,它仍认为要以可持续的方式实现这一目标还有一段距离。

但植田和男没有透露更多关于下次加息的时间表。

据彭博社的一项调查显示,接受调查的经济学家中,约41%的经济学家预计,日本央行将在今年10月份再次加息。除了一位经济学家外,54位经济学家都预计,下周的日本央行会议不会改变政策。

植田和男表示,日本央行的政策转变,以及近期外汇市场的发展,一直是他在华盛顿与其他官员讨论的热门话题。

日本财务大臣铃木俊一和日本外汇事务高级官员神田真人本周在华盛顿表达了对日元走弱的担忧,市场人士认为,这是为干预汇市奠定基础的一种方式。

日元的压力

当前,日本央行所面临的更大压力或许来自日元。

本周以来,日元汇率持续暴跌,现已跌破1美元兑154日元大关,这是自1990年6月以来的日元兑美元的最低水平。

分析人士认为,主要因为市场预期日本和美国之间的利差将继续扩大,虽然日本政府官员加强口头警告,却无法阻止市场疯狂抛售日元的行动。

市场原本预期,一旦美元兑日元汇率突破152关口,日本官员将下场进行干预,但迄今为止,并没有明确的迹象表明,日本监管当局有所行动。

这也使得,大量国际资本仍在持续提高对日元的空头押注,据最新报告,对冲基金已将做空日元的押注提高至2018年1月以来的最高水平。

摩根大通美国银行已经将日元汇率跌至160(即34年来最低点)视为下一个里程碑。

三菱UFJ摩根士丹利证券外汇策略师Daisaku Ueno表示,如果不干预,日元可能会跌至160.20,即1990年4月的水平。

对此,植田和男也发出警告称,弱势日元可能影响通胀趋势,如果这样可能导致政策转变;日本央行3月政策变动引起了广泛关注。

日本经济学家认为,在日元近期急速贬值的背景下,日本央行应该提前加息。

当地时间周四,植田和男在华盛顿表示,随着日本国内对日元急速贬值的担忧日益加剧,日本央行可能会提高利率,以遏制日元走软引发的通胀。

但日本通胀却传来了不好的消息。

据日本总务省最新公布的数据显示,随着非生鲜食品和住宿价格的上涨放缓,日本3月份的通胀率较上月有所下降,这为日本央行的加息前景设置了一些阻碍。

数据显示,日本3月CPI同比增长2.7%,略低于经济学家的预测中值2.8%和前值2.8%。

强势的美元

日元急速贬值的一个重要原因是,美元持续走强。因为,美国的通胀数据超预期,使得美联储的降息行动可能进一步延后,甚至有美联储官员警告称,如果数据显示,美联储需要加息,以实现目标,那么美联储就会加息。

关键时刻,美联储最新发布的报告也释放了危险信号。

当地时间4月19日,美联储发布半年度金融稳定性报告,称持续的通胀被视作金融稳定面临的头号风险。

美联储认为,在市场参与者和观察人士看来,持续的通胀导致利率水平高于预期,被视为对金融稳定构成的最大威胁。“持续的通胀压力导致货币政策立场比预期更加紧缩,这仍然是最常被提及的风险。”

报告显示,美联储官员们开始对通胀下行的进展持怀疑态度,并注意到降息的步伐可能不会像预期的那样快。

此外,报告还提到了,对冲基金的杠杆率至少创2013年以来新高、地缘政治问题、2024年美国总统大选等。

分析人士认为,种种迹象表明,美联储或将在更长时间内保持高利率,美元的强势也或将继续。这无疑对日元构成巨大的贬值压力,可能会进一步施压日本央行,考虑提前加息。

相关文章