今年的權益市場整體持續震盪,權益基金髮行進入冰點,與之相反的是ETF受到資金大量買入持續火熱,基金公司也同樣不甘落後大力佈局ETF。

5月24日,富國基金公告,富國滬深300ETF首募規模7.17億元,券商中國記者注意到,該基金僅發售5天就提前結束了募集。有公募基金業內人士向記者猜測,富國滬深300ETF提前成立,可能是有大機構客戶希望儘快成立儘快建倉。

該人士表示,隨着今年一季度不少上市公司業績修復,中國資產定價的重新迴歸,得益於相關政策的利好和市場活躍的推動,ETF新發持續火熱,充分說明了資金長期看好中國核心資產的價值迴歸。

能否後來居上?富國搶灘佈局滬深300ETF

富國滬深300ETF原定於5月13日至5月24日進行發售,首次募集規模上限爲50億元。5月15日,富國基金髮布提前結束募集的公告,將募集截止日調整至2024年5月17日,即自2024年5月20日起不再接受網上現金認購、網下現金認購和網下股票認購申請。

5月24日,富國基金公告,富國滬深300ETF基金合同生效,首募規模7.17億元,認購戶數2716戶。有業內人士向記者猜測,富國滬深300ETF提前成立,可能是有大機構客戶希望儘快成立儘快建倉,在市場低估值期完成佈局,不然基金公司可以慢慢賣。不過,該人士也指出,ETF的首發規模並不能代表什麼,基金產品更重要的是未來的持營,能否真正爲投資者賺到錢。

記者瞭解到,富國滬深300ETF由基金經理金澤宇掌舵。目前,富國基金旗下的量化產品線已經涵蓋了ETF與指數基金、指數增強、絕對收益量化在內的多個領域,其中ETF產品線覆蓋了核心寬基ETF、龍頭系列ETF、行業主題ETF、商品ETF以及Smart Beta策略ETF等方向。

值得一提是,當前市場上已經有22只跟蹤滬深300指數的ETF,在各家基金公司的白熱化競爭之下,部分公司主動選擇降低費率搶奪市場。記者注意到,今年以來,已有多隻滬深300ETF降費。其中,南方滬深300ETF的管理費年費率自2024年3月26日起由0.5%調低至0.15%,託管費年費率則由0.1%調低至0.05%;而工銀滬深300ETF則已於2月調整費率,管理費年費率由0.45%調低至0.15%,託管費年費率由0.1%調低至0.05%。

目前,富國滬深300ETF的管理費和託管費是跟蹤滬深300指數相關ETF中最低的一檔。公告顯示,富國滬深300ETF管理費率爲0.15%,託管費率爲0.05%。

頭部公募佔據上風,多隻滬深300ETF進千億俱樂部

今年新發ETF火熱,某種程度上得益於寬基的跨越式發展。隨着今年一季度中央匯金大手筆買入包括華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ETF、嘉實滬深300ETF、華夏滬深300ETF等在內的多隻寬基ETF,市場上已經湧現出多隻千億元級的“巨無霸”基金,這也意味着滬深300ETF的規模廝殺也更加白熱化。

目前市場上規模最大的華泰柏瑞滬深300ETF成立於2012年5月,是國內首隻跨市場ETF,也是首隻跟蹤滬深300指數的ETF產品,華泰柏瑞滬深300ETF成立以來規模和份額呈現震盪走高態勢,進入2023年以來更是屢創新高,且呈現出加速態勢。

華泰柏瑞滬深300ETF管理規模於2023年8月7日首次突破千億元大關,今年3月12日突破2000億元,再創歷史新高。截至5月23日,該基金規模2020.36億元。除了華泰柏瑞滬深300ETF之外,華夏上證50ETF、易方達滬深300ETF、嘉實滬深300ETF和華夏滬深300ETF的管理規模也於今年2月先後突破千億元大關。截至5月23日,全市場滬深300ETF規模約爲5692.75億元。

從份額增長的情況來看,Wind數據顯示,今年以來規模增長超過100億份的股票型ETF中,就有3只滬深300ETF,分別是易方達滬深300ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、嘉實滬深300ETF,此外,華夏滬深300ETF規模989.25億元排在第四位,在千億門檻上徘徊不定。

資金看好ETF長期投資價值

中基協5月23日公佈的數據顯示,截至4月末,ETF市場共有基金947只,規模合計2.48萬億元,環比上升3.41%;單隻產品來看,月內有6只ETF基金份額增加超過10億份,其中,滬深300ETF的份額增加最爲顯著,達到了21.16億份,淨流入資金超過75億元。

今年以來,以中央匯金爲代表的大資金持續借道寬基類ETF佈局A股。截至2024年4月30日,ETF份額年內增加1334.76億份,其中跟蹤滬深300指數的相關ETF份額大增1054.69億份,較年初增長97.68%。也就是說,僅4個月的時間,跟蹤滬深300的相關ETF份額接近翻倍。

滬深300是目前A股市場擁有最大ETF跟蹤規模的指數。Wind數據顯示,截至2024年4月,滬深300相關的ETF規模超5500億元,領先其他所有A股寬基指數。與此同時,滬深300指數的成份股是公募基金和北向資金的持倉“主力”。

從指數成份股來看,滬深300指數精選滬深兩市中規模最大、流動性最好的300家優質公司,是投資者分享中國經濟發展紅利的基礎投資工具。其中,滬深300指數囊括了A股市場上市公司中市值排名約前6%的個股,佔據A股市場近60%的市值,類似於美股中的標普500指數,作爲全美股市場最經典的頭部規模指數,標普500囊括了美股市場上市公司中市值排名約前9%的個股,佔據美股市場近70%的市值。

Wind數據顯示,目前滬深300指數的PE爲11.7倍,位於過去5年的26%分位。同時,在2021年—2023年,滬深300指數ROE均值爲10.08%,相對其他核心寬基指數,盈利能力更高,這也是吸引大資金持續買入的重要原因之一。

上述公募基金業內人士表示,大資金持續買入多隻寬基ETF,體現了其對市場的信心和對ETF產品的堅定看好,不僅反映了長期資金對ETF長期投資價值的認可,也會對市場情緒產生積極影響。

責編:葉舒筠

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