午盘收盘,国内期货主力合约涨跌不一,锰硅涨超5%,液化石油气(LPG)、集运指数(欧线)涨超3%,苯乙烯(EB)涨近2%。跌幅方面,焦煤跌近3%,红枣、菜粕、菜油、聚氯乙烯(PVC)、豆二跌超1%。

锰硅再度走强,关注企业库存变化!

光大期货点评:近日锰硅再度走强,锰硅主力合约2409于周一一度涨超5%,最高触及9364点位。

从市场情况看,锰矿问题仍旧是市场关注的焦点。尽管GEMCO计划从6月开始恢复采矿活动,但预计初期产量将受限,锰矿短缺格局或难改。此外,成本端支撑强劲,高品位加蓬矿价格在天津港和钦州港持续上调,锰硅生产成本居高不下。

基本面端,随着锰硅生产利润恢复,企业开机率和日均产量有所回升,锰矿消耗日益增加。锰硅样本企业库存连续三周大幅减少,库存短缺或将推动盘面再度走强。需求方面,下游钢材需求强劲,五大材产量上行。钢厂复产稳步进行,铁水产量虽环比小幅走弱但整体增长预期依旧存在,且钢招价格坚挺,叠加地产政策积极,需求具有刚性。

综合来看,供应紧缺,成本支撑强劲,企业库存紧俏,预计锰硅短期内将维持偏强震荡,关注企业库存变化。

天风证券:关注集运涨价、航运、货代等投资机会

天风证券研报指出,关注集运涨价、航运、货代、集装箱制造等带来的投资机会。1.集运涨价,航运产业链受益。4月下旬以来,船舶绕航、停航、堵港等,货运需求复苏、旺季、抢运等推动集运运价大涨,航运产业链上的集运公司、多用途船公司、货代公司、造箱公司或将受益;2.航运:国际集运、多用途船航运。欧美航线受供需影响较大,运价大幅上涨,未来可能向近洋和内贸航线传导;集运货物可能溢出到多用途船,带动运价上涨;3.货代、航空货运:集运货代公司受益于涨价,综合物流服务模式下,单箱利润有望增加;航空货运受益于集运货物溢出,带动运价上涨;4.集装箱制造:集装箱制造受益于缺箱,2024年集装箱产量有望翻倍、价格回升。

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