文/李圓園

保單質押貸款，是指投保人在合同生效滿一定期限後，按照合同約定將其保單的現金價值作爲質押，向保險公司申請貸款。保單質押貸款的存在，賦予了保險單一定的流動性和變現能力，使這一流動性相對較差的資產金融屬性增強。

不過，保單質押貸款一直以來並沒有受到廣泛關注，真正被運用的並不多，保單貸款真正成爲熱詞也就是近兩年的事情。

2013年，各大保險公司的保戶質押貸款規模開始快速增長，以新華保險爲例，2013年保戶質押貸款規模爲88.41億元，相較2012年底同比增長約129%。2014年初，新華保險對貸款本金10萬元及以上的保單質押貸款業務開通專屬綠色通道，通過技術升級、簡化流程等方式提升貸款時效。隨後新華保險發佈的一季度數據顯示，從客戶申請貸款之日起到資金到賬平均時效達到1.4天，三個工作日到賬率爲93%，保單質押貸款的效率大大提高，同時也表明了此項業務已經受到重視。

2014年8月份，太平洋保險旗下兩家子公司太平洋保險在線服務公司與太平洋壽險聯合推出網上保單直接貸款服務，開通網上保險綠色服務通道，全程網上辦理，無需到營業大廳，網上註冊後上傳身份證及本人照片等信息，審覈通過後成爲高級認證會員，就可以輕點鼠標進行保單貸款，幾天內貸款金額就會發放到指定的銀行賬號上。這一服務的推出使用戶申請保單貸款更加方便快捷，業務發展也更加迅速。

而太平人壽也推出“保貸通”升級保單貸款功能體驗，只要持有太平人壽與合作銀行共同發行的聯名卡，同時擁有太平人壽具有現金價值且支持“保貸通”貸款功能的保單，在就近的聯名卡合作銀行網點的自助查詢繳費機上就可完成操作。2013年，太平人壽辦理保單貸款的總金額達到了76億，超過公司自2001年境內復業至2012年保單貸款金額之和，而在2014年，這一數字更上升到101.9億，全年辦理保單貸款的件數超過21萬件。

根據證券日報2015年初數據，A股市場四大保險公司的保單質押貸款規模已經連續兩年增長超過350億元，2014年增至1387億元。

2015年7月，保監會經營業務數據顯示，上半年保險資金運用餘額達到10.4萬億，其收益爲5105.12億元，同比增長168.5%，其中保單質押貸款的收益佔比增長快速，已達11.8%，超過了佔比6.5%的長期股權投資和1.5%的保險資管公司產品。

保單質押貸款業務規模快速增長的同時，保單貸款業務的網絡化進程也在加速。平安人壽的保單貸款業務很早就可以通過網上一賬通全流程操作，根據資料顯示，目前平安人壽通過網絡渠道申請辦理保單貸款的佔比約80%。太平洋保險除之前的網絡渠道外，又推出“中國太保”微信服務號、“神行太保”智能移動保險平臺等各種互聯網渠道，也可辦理保單貸款業務，目前太平洋保險網絡辦理的佔比也在60%以上。

與此同時，一些P2P平臺也已經進軍保單貸款領域，開鑫貸平臺與天安財產保險合作推出“保鑫匯”，你我貸則推出保單貸款業務“嘉保貸”，據稱2015年上半年的借款爲9.463億元，佔借款產品業務比重爲4 .84%。

日前，由豐厚資本領投的互聯網保險金融服務平臺“豆芽金服”正式落地，豆芽金服也選擇了以保單質押貸款爲切入點，最終實現資源整合，爲用戶提供多元化一站式的互聯網金融服務，目前已與廣發銀行、南粵銀行、興業銀行、上海銀行，大地保險、陽光保險、復星保德信等金融機構對接。

一位保監會人士也表示：保單質押貸款上升快速的原因，是保險產品金融屬性被開發得更完善，保單持有人對保單的多樣化需求也在增加。近兩年，保單質押貸款逐漸成爲業界談論的熱詞，保單貸款資金成爲資金運用新寵，其流動性與變現能力都大大增強，其實也是順應了金融市場發展的需求，這一領域正是方興未艾，來日可期。

掃一掃，下載最新版“貴人會”