無量不漲，“成交量”是A股市場唯一賺錢黃金指標，讀股票書萬遍不及讀此精華！

成交量指成交手數、成交金額、換手率，市場評論中的成交量一般指成交金額。成交金額和換手率是成交量分析的主要關注內容。

在技術分析中，研究量與價的關係佔據了極重要的地位。成交量是推動股價上的原動力，市場的有效變動必須要有成交量的配合，成交量是一種惹你的指標，成交量的大小反映該種股票受投資者關注的程度。

如何看成交量

1、任何進出，均以大盤爲觀察點，大盤不好時不要做，更不要被逆市上漲股迷惑。

2、在多數情況下，當量縮後價不再跌，一旦量逐步放大，這是好事。

3、在下跌過程中，若成交量不斷萎縮，在某天量縮到“不可思意”的程度，而股價跌勢又趨緩時，就是買入的時機。

4、成交量萎縮後，新底點連續2天不再出現時，量的打底已可確認，可考慮介入。

5、成交量萎縮後，呈現“價穩量縮”的時間越長，則日後上漲的力度愈強，反彈的幅度也愈大。

6、量見底後，若又暴出巨量，此時要特別小心當日行情，一般情況下，量的暴增不是好事，除非第二天量縮價漲，否則是反彈而已。

從量價關係看盤

1、用量增價平分析盤面

量增價平是指個股股價或大盤指數在某個價位範圍或者指數範圍內波動，但是與其對應的成交量出現了放量形態。

在上升行情或者下降行情的不同階段，量增價平的操作策略是不同的，如下圖所示。

實戰案例【迴天膠業(300041)】下跌途中量增價平分析

如下圖所示爲迴天膠業(300041)股價2011年2月到8月的走勢。

如上圖中可以看出，該股經歷一波下跌後在5月份有企穩的跡象，後市出現長時間的橫盤整理。從調整階段的成交量看，在橫盤整理階段中，該股7月份的成交量較前期有明顯放大，是否此時爲下跌末期的量增價平呢?現在還不能確定。

如下圖所示爲迴天膠業股價2011年5月到9月的走勢。

如上圖中可以看出，該股在8月31日以一根中陰線跌破所有的均線，隨後股價繼續走低，因此可以判斷7月份出現的量增價平屬於下跌途中的回調現象，因此後市繼續看跌，此時投資者最好還是持幣觀望，等待機會。

如下圖所示爲迴天膠業股價2011年8月到2012年1月的走勢。

如上圖中可以看出，該股在9月份後繼續向下運行，股價直接從34元下跌到2012年1月份的16元，下跌了18元。

而且一直到2012年的1月初，該股下跌的趨勢也沒有出現減緩的跡象，如果投資者在2010年7月份出現的量增價平現象時盲目介入，後市就可能深度套牢。

2、用量增價跌分析盤面

量增價跌是指個股股價或大盤指數出現下跌，與其對應的成交量卻出現放量的形態。

在上升行情或者下降行情的不同階段，量增價跌的操作策略是不同的，如下圖所示。

案例實戰【合康變頻(300048)】下降初期和途中的量增價跌分析

如下圖所示爲合康變頻(300048)股價2010年9月到2011年2月的走勢。

如上圖中可以看出，該股持續上漲在2010年的12月底運行到32元，從2010年10月初的18元上漲到32元，漲幅達77%，屬於一個比較高的位置。隨後股價進入調整階段。

觀察這段時間的成交量變化，如下圖所示。

如上圖中可以看出，該股在大漲上漲過程中成交量始終在20000手的下方變化不大，說明主力控盤良好。而在2011年1月下旬的下跌過程中，成交量突然放量，股價此時已經下跌到25元附近，屬於典型的量增價跌，此時應引起投資者的注意，最好逢高賣出，鎖定利潤。

如下圖所示爲合康變頻2010年12月到2011年5月的走勢。從圖中可以看出，股價在2月份短暫反彈後步入了深幅下跌行情，短短時間中就下跌到2010年10月的起漲價18元。

而且在整個下跌過程中，成交量較上漲時期都明顯放大，尤其是在3月初和3月下旬的分別放量過程中，股價下跌都比較明顯，如果投資者不及時拋售，後市會有更多的損失。

3、用量平價跌分析盤面

量平價跌是指個股股價或大盤指數出現下跌，但是與其對應的成交量卻出現量平現象。

在上升行情或者下降行情的不同階段，量平價跌的操作策略是不同的，如下圖所示。

案例實戰【湖北金環(000615)】下跌初期量平價跌分析

下圖爲湖北金環(000615)股價2010年7月到11月的走勢。

如上圖中可以看出，該股在這段期間經歷了一波上漲行情，從7元上漲到9.5元，漲幅達26%以上，此時，在11月9日當天，股價放量跳空高開衝高後縮量拉低股價，當日收出巨量，股價在高位出現巨陰量，投資者應謹慎主力在派發。

如下圖爲湖北金環2010年9月到11月的走勢。從圖中可以看出，股價在11月9日衝高後次日有所回落，此時成交量急劇縮小。

隨後幾日股價急劇下跌，尤其是11月12日，股價跳空低開後持續低走，當日幾乎是以跌停板的價格大陰線報收將股價拉低至8.13元。

而觀察這幾日的成交量變化情況，其對應的成交量幾乎都維持在100000手左右，形成一個量平形態，這是一個典型的下跌初期量平價跌現象，說明市場中以做空勢力爲主，後市會繼續看跌，投資者更應警惕主力悄悄出貨，最好的操作是獲利了結，離場觀望以規避被套的風險。

如下圖所示爲湖北金環2010年10月到2011年1月的走勢。從圖中可以看出，該股隨後經歷了一波回調下跌的走勢，並於2011年1月底下跌到2010年7月的起漲點。

4、用量跌價升分析盤面

量跌價升是指個股股價或大盤指數出現上漲，與其對應的成交量卻出現縮量形態。

在上升行情或者下降行情的不同階段，量跌價升的操作策略是不同的，如下圖所示。

案例實戰【如意集團(000626)】上升途中和末期的量跌價升分析

如下圖所示爲如意集團(000626)股價2011年1月到4月的走勢。

如上圖中可以看出，該股從2010年1月中旬的7.23元開始上漲，在3月底放量上漲到10.8元后成交量開始回落，但是股價繼續上漲，此時上漲無量後說明主力控盤良好，後市必定還有一波上漲。

如下圖所示爲如意集團2011年3月到6月的走勢，從圖中可以看出，該股在4月中旬縮量上漲後出現了一定的回調，此時爲投資者介入的好時機。隨後股價繼續上漲，並在5月底放量將股價拉高到一個高位。

隨後股價繼續上漲到14元，此時股價漲幅已高達90%以上，觀察其對應的成交量變化，發現其成交量在不斷減小，這種高位上漲無量配合，說明股價上漲動力缺乏，有可能達到了上漲末期，投資者應見好就收，出局觀望。

如下圖所示爲如意集團2011年5月到2012年1月的走勢。從圖中可以看出，該股在2011年7月份再次出現了量跌價升的形態，此時股價漲幅已超過100%，如果在6月的縮量上漲沒有逃離的投資者此時應果斷出局，否則就會深陷後市綿綿的下跌行情中，將會有慘重的損失，到時候再後悔就來不及了。

成交量五大買入信號：

1、量價選股法，低位放量漲停

放量總是有原因的。在高價區有些主力往往對敲放量，常在一些價位上放上大賣單，然後將其喫掉，以顯示其魄力吸引市場跟風眼球，或是在某些關鍵點位放上大筆買盤，以顯示其護盤決心大，凡此種種現象皆爲假，重心真實的升降即可辨別。若是在低位出現的對敲放量，說明機構在換莊或是在準備拉高起一波行情，可以擇機跟進。

2、量增價平，轉陽信號

股價經過持續下跌的低位區，出現成交量增加股價企穩現象，此時一般成交量的陽柱線明顯多於陰柱，凸凹量差比較明顯，說明底部在積聚上漲動力，有主力在進貨爲中線轉陽信號，可以適量買進持股待漲。有時也會在上升趨勢中途也出現“量增價平”，則說明股價上行暫時受挫，只要上升趨勢未破，一般整理後仍會有行情。

3、量平價升，持續買入

成交量保持等量水平，股價持續上升，可以在期間適時適量地參與。

4、量價選股法，無量漲停

在漲跌停板制度下，股票的第一個無量跌停，後市仍將繼續跌停，直到有大量出現才能反彈或反轉;同理，股票的第一個無量漲停，後市仍將繼續漲停，直到有大量出現才能回檔或反轉。

5、量增價升，買入信號

成交量持續增加，股價趨勢也轉爲上升，這是短中線最佳的買入信號。“量增價升”是最常見的多頭主動進攻模式，應積極進場買入與莊共舞。

警惕五種成交量裏暗藏的陷阱

1、放量見光死

一般當個股在公佈中報、年報業績優異之時,以及重大利好消息或有題材出現之前,主力機構一般都能提前掌握各種利好消息而提前推升股價,一旦當利好兌現之時,利用人們紛紛看好買進的時候,往往順勢放量上漲,趁機減倉或出貨,誘騙散戶上當，俗稱“見光死”。

近期較典型的例子就是中國平安，主力先拉幾天，年報超預期發出當天砸盤，喫相也比較難看。見光死的情況一般短期內會打壓股價，不要去隨意去搶反彈，要等待企穩後纔行。

2、放量一字斷魂刀

這種情況往往出現在個股已經持續下跌之後,有利空消息時,主力經常喜歡採取不計成本大甩賣來放大利空效應,利用大手筆砸盤來打壓股價。過去是被認爲是徐翔常用的招牌式出貨手法。

這種情況過後90%的概率是真砸盤，因爲主力逃跑的姿勢太難看，一點也不掩飾，完全不顧及外界感受，股價很難會有反彈，建議一定要規避。

3、高送配除權假放量填權

一般在個股有大比例送紅股、用公積金轉送和配股消息公佈之前,主力通常都會將股票炒得很高了。此時,散戶一般都有畏高症,不會在高價位追高買進,而主力再進一步拉抬也無法吸引跟風盤,只好等待送紅股或公積金轉送的機會。往往此時介入處於高送轉炒作後期階段，非常容易高位站崗導致嚴重套牢。

比如高送轉概念勝宏科技，送轉之後一路下行。這類股票底部放量視爲假象，不可套用底部放量買入的思路，因爲股份變多後真實量能是要打折的，建議炒作高送轉一定要謹慎。

4、放量對倒拉昇出貨

主力利用“量增價升”慣性思維,在拉昇股價時採取不斷的大手筆對敲,持續放出大成交量,製造買盤實力強勁,以吸引場外跟風盤進入,達到趁機出貨的目的。另外一種是在底部自己買自己的籌碼對敲拉昇，利用底部放量主力搶反彈的假象吸引跟風盤，最終達到出貨目的。

近期萬家樂出貨就用這種方式，一般用於跌停板自救，隔日繼續跌停。出現這種出貨方式有95%的概率真的陷阱，非常不建議去參與抄底。

5、縮量陰跌

成交量萎縮往往意味着拋壓在減弱,屬於正常的價量配合關係。然而許多累計升幅巨大的個股主力機構就利用投資者的這種慣性思維,利用縮量陰跌的方式,緩慢出貨,讓高位套牢的投資者產生縮量不會深跌的麻痹思想,喪失警惕性,錯過及時止損出局的較佳機會,一步步掉入深套的陷阱。俗話說鈍刀子割肉，溫水煮青蛙，死傷最爲慘重。