摘要：系統瞭解中國資產管理行業十類機構的前世今生和2019年的最新業務動向，包括：①銀行與銀行理財子公司②信託公司③保險公司與保險資管公司④不良資產管理公司（AMC+AIC+地方AMC）⑤獨立財富管理機構（第三方理財）⑥類金融機構（租賃、保理、典當、小貸、擔保、金交所）⑦基金公司與基金子公司⑧證券公司與證券資管子公司⑨私募基金（私募證券基金、私募股權基金、其它類私募基金）⑩期貨與期貨資管子公司。現任智信資產管理研究院資深研究員，曾先後任職於重慶國際信託股份有限公司、泰信基金管理有限公司、興證資產管理有限公司，擁有信託、基金、證券三個行業的複合背景，擅長在行業的比較研究中找準機構的定位和優勢，具備穿透底層資產看產品，貫穿產品結構看風險的能力。

來源：資管雲

作者：智信

【課程簡介】

學習本課程，將有如下收穫：

• 系統瞭解中國資產管理行業十類機構的前世今生和2019年的最新業務動向，包括：①銀行與銀行理財子公司②信託公司③保險公司與保險資管公司④不良資產管理公司（AMC+AIC+地方AMC）⑤獨立財富管理機構（第三方理財）⑥類金融機構（租賃、保理、典當、小貸、擔保、金交所）⑦基金公司與基金子公司⑧證券公司與證券資管子公司⑨私募基金（私募證券基金、私募股權基金、其它類私募基金）⑩期貨與期貨資管子公司。
• 利用智信資產管理研究院獨創的“同業五維合作分析法”，在充分了解各類金融機構特點的基礎上，洞悉金融同業之間的合作路徑，包括：①基於牌照功能的合作②基於投資能力的合作③基於資產獲取能力的合作④基於募資能力的合作⑤基於服務能力的合作。

【課程信息】

時間：2019年5月18-19號（週六日）

地點：深圳 核心區某酒店

學時：共2天，每天上午9:00-12:00，下午13:30-16:30。

詳細安排請掃二維碼

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學費：

標準價：5000元/人

（在線報名預付100元，確認參加可抵扣200元學費，不參加聯繫客服退款。）

團購價：4800元/人

（3人以上統一報名，統一繳費，可享受團購價）

*以上費用含講義費，兩天午餐費，可開具發票。

證書：完成本課程學習，將獲頒智信資產管理研究院製作的精美培訓證書。

【講師介紹】

鄭智

現任智信資產管理研究院執行院長，兼任中國信託業協會專家理事，西部證券（002673.SZ）獨立董事。鄭智先生於2012年最早提出“泛資管”概念，並於2013年創立中國第一家專門從事資產管理業務研究的獨立民間智庫組織——智信資產管理研究院。鄭智先生多年來致力於中國資產管理行業的頂層制度設計，呼籲資管行業的統一監管，2018年資管新規出臺後，鄭智先生領銜打造的《中國資產管理全體系》被譽爲“中國資產管理行業的第一部統編教材”，標誌着資管行業完成監管統一後的理論體系統一。

鄭智先生擅長高屋建瓴，一針見血點透事物的本質，又對業務細節有着驚人的見解。曾受邀參與監管部門的多項政策調研，行業協會的若干課題研究，並與上百家資管機構的董事長/總經理有密切聯繫，是備受信任和推崇的高級顧問，在中國資產管理行業擁有深厚的影響力。

趙夢西

現任智信資產管理研究院資深研究員，曾先後任職於重慶國際信託股份有限公司、泰信基金管理有限公司、興證資產管理有限公司，擁有信託、基金、證券三個行業的複合背景，擅長在行業的比較研究中找準機構的定位和優勢，具備穿透底層資產看產品，貫穿產品結構看風險的能力。

曾榮

現任智信資產管理研究院資深研究員，擁有15年宏觀研究及債券投資經驗。歷任泰達宏利基金專戶投資經理，債券組組長；方正富邦基金專戶投資總監。熟悉境內固定收益市場的投研、產品開發、交易、營銷的全流程，在如何與中小銀行打交道，如何開展委外業務上具有豐富的實踐經驗。

【課程提綱】

導覽：資管行業概況與同業合作方法論

(一)“資管十傑”競合圖：各類資管機構的性格基因有何不同？

(二)資管新規及其系列配套文件正如何重塑資管行業？

(三)同業合作指引：各類機構如何優勢互補實現合作共贏？

1.基於牌照功能的合作

2.基於投資能力的合作

3.基於資產獲取能力的合作

4.基於募資能力的合作

5.基於服務能力的合作

一、銀行與銀行理財子公司

(一)銀行理財業務的前世今生：“資金池-資產池”模式是如何形成的？

(二)資管新規和理財新規之下，銀行理財面臨哪些變革？

(三)銀行理財子公司籌備進展如何？如何與原有業務切割？

(四)銀行理財子公司真是萬能神器嗎？優勢和劣勢各有哪些？

(五)銀信合作前景如何？信託公司如何與銀行展開全面合作？

(六)基金公司、證券公司、私募基金如何獲得銀行的委外資金？

二、信託公司

(一)信託公司的前世今生：躍居第二大金融行業有何祕密武器？

(二)後資管新規時代，信託公司還有哪些獨有功能？

(三)2019年信託公司在想什麼做什麼（業務）？

(四)68家信託公司緣何每一家都不一樣？不同信託公司有何特點？

(五)銀行如何利用好信託這張“萬能”牌照？如何選擇靠譜的信託公司合作？

(六)信保合作前景如何？保險公司如何利用信託投資非標資產？

(七)第三方理財還能賣信託產品嗎？怎樣才能讓信託公司合規地付出銷售費？

三、保險公司與保險資管公司

(一)保險行業緣何集中度奇高無比？壟斷主要市場份額的幾大保險集團有何來歷？

(二)產壽險緣何要嚴格分離？保險行業如何迴歸“保險姓保”？

(三)保險資金真的期限長，成本低嗎？險資運用要遵循哪些原則？

(四)保險資金投資有何特點與偏好？喜歡什麼樣的資產？

(五)保險資產管理公司都是大金主嗎？它們的業務有哪幾個板塊？

(六)基金公司、證券公司、私募基金如何獲得保險的資金委外？

四、不良資產管理公司

(一)不良資產處置的生態圈是怎麼樣的？都有哪些玩家？

(二)四大AMC、五大AIC、各省地方AMC，都在做什麼業務？

(三)銀行如何利用AMC將不良資產“暫時”出表？如何真正賣斷不良？

(四)爲何說地方AMC是地方政府的“親兒子”？各類資管機構如何與地方AMC合作？

五、 獨立財富管理機構

(一) 獨立財富管理機構是如何發展起來的？如何慢慢向監管靠攏？

(二) 基金銷售機構管理辦法如何解讀？獨立基金銷售機構能代銷哪些產品？

(三) 沒有基金銷售牌照，獨立財富管理機構賣了產品如何才能收到錢？

(四) 哪些三方財富機構銷售能力強？哪些賣得動地產基金？哪些能賣PE？

六、類金融機構

(一)非銀行金融機構與類金融機構有何區別？

(二)類金融機構如何納入監管？爲何要設立地方金融監管局？

(三)民間資本和產業資本，進軍金融行業，爲何首選融資租賃公司和保理公司？

(四)典當+擔保+小貸，民間金融江湖有着怎樣的刀光劍影？

(五)金交所設立的由來與功能？未來哪些會被清理？

七、基金公司與基金子公司

(一)基金業走過的21年：中小基金公司何以彎道超車？

(二) 基金的產品線：爲什麼好賣的不好做，好做的不好賣？

(三)基金的業務：如何用好公募避稅，專戶定製，子公司通道？

(四)基金的投資研究：應對違約潮，都用什麼道兒？

(五)基金公司的組織架構：大一統和事業部，哪個更有效率？

(六)基金公司的人才管理：投研、市場、風控，哪個是公司命門？

(七)與基金公司合作：如何避免委外投資的八大陷阱？

八、證券公司與證券資管子公司

(一)131家證券公司各自有何背景特色？同業合作要看哪些關鍵指標？

(二)證券公司的支柱業務有何最新動向？資管新規後券商資管產品線如何變化？

(三)哪些業務應優先考慮和頭部券商合作？哪些業務和中小券商合作獲利更多？

(四)如何進入證券公司經紀條線代銷白名單？

(五)如何與證券公司合作篩選管理人，豐富自身產品線？

(六)如何與證券公司合作債券+ABS的發行與投資業務？

(七)如何藉助證券公司的研究力量發力資本市場業務？

九、私募基金

(一)私募基金是如何逐步“陽光化”的？在金融強監管背景下，基金業協會的備案政策有哪些變化？

(二)私募基金當下的生存境遇如何？如何破解募資難？

(三)私募證券投資基金有哪些江湖派別和投資風格？代銷私募基金應關注哪些核心要素？

(四)主流私募股權投資基金的投資流程和投資邏輯是怎樣的？

(五)資金方如何尋找和判別靠譜的私募股權基金管理人（GP）?

十、期貨與期貨資管子公司

(一)期貨行業主要利潤來源和特色業務有哪些？資管新規後，期貨資管“迴歸本源”的定位是什麼？

(二)如何借力期貨公司產業研究力量，發展產業投融資業務？

(三)如何圍繞期貨公司保證金開展現金管理和債券借貸業務？

(四)如何與期貨公司合作，篩選靠譜的衍生品投資私募基金？

【報名方式】

撥打報名熱線，聯繫課程顧問：

186 1826 1573

（同微信）

【智信資產管理研究院簡介】

上海智信資產管理研究有限公司（智信研究）是一家以研究爲基礎，向金融機構、企業和個人提供活動、培訓、諮詢等服務的綜合性智庫企業。

公司以“智信資產管理研究院”爲品牌對外開展業務，持續深化對資管業務、資管機構、實業產業“三位一體”的認知，助力中國資產管理行業的制度建設、投資者保護和市場繁榮。

截至2018年末，智信研究共舉辦資管沙龍141期，共計7000人次參加，間接代表70萬億元金融資產；編輯出品《資管高層決策參考》49期，成爲衆多金融機構高管的案頭必備讀物；連續5年出版《中國資產管理行業發展報告》，被資管行業從業者譽爲“藍寶書”。

智信研究通過“智信通”綜合智庫服務滿足機構在業務決策參謀、業務資源拓展、業務技能提升等方面的綜合性需求。

智信研究旗下擁有全資子公司北京智信資管諮詢有限公司（智信諮詢）和北京智信資管雲教育科技有限公司（智信教育），分別提供諮詢和培訓服務。

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