等额本息和等额本金是借贷界中最常用的还款方式，不但适用于银行的各种贷款，相对正规的金融平台或机构都会采用其中一种来计算用户需要还的本息。很多用户在贷款的时候分不清楚到底什么情况下还款该采取等额本息，什么样的情况下该采取等额本金。下面就让小编细细的给你分析一下吧（看不懂过程的，记住结论就行哟~）。

什么是等额本息还款方式

等额本息还款法是借款人在还款期内每月按相等的金额偿还贷款(包括本金和利息)，每月贷款利息按月初剩余贷款本金计算并逐月结清，两者合计即为每月的还款额。每个月的还款额是固定的，但每月还款额中的本金比重逐月递增、利息比重逐月递减。

等额本息贷款采用的是复合利率计算。在每期还款的结算时刻，剩余本金所产生的利息要和剩余的本金(贷款余额)一起被计息，也就是说未付的利息也要计息，这就是俗称的“利滚利”。在国外，它是公认的适合放贷人利益的贷款方式。

每月的还款额相同，从本质上来说是本金所占比例逐月递增，利息所占比例逐月递减，月还款数不变，即在月供“本金与利息”的分配比例中，前半段时期所还的利息比例大、本金比例小。还款期限过半后逐步转为本金比例大、利息比例小。

什么是等额本金还款方式

等额本金是在还款期内把贷款数总额等分，每月偿还同等数额的本金和剩余贷款在该月所产生的利息，这样由于每月的还款本金额固定，而利息越来越少，借款人起初还款压力较大，但是随时间的推移每月还款数也越来越少。

等额本金贷款采用的是简单利率方式计算利息。在每期还款的结算时刻，它只对剩余的本金(贷款余额)计息，也就是说未支付的贷款利息不与未支付的贷款余额一起作利息计算，而只有本金才作利息计算。

每月的还款额减少，呈现逐月递减的状态;它是将贷款本金按还款的总月数均分，再加上上期剩余本金的利息，这样就形成月还款额，所以等额本金法第一个月的还款额最多 ，然后逐月减少，越还越少。

什么时候该采取这两种利率还款呢？

对于买房子的人来说，等额本息还款法使手中的可支配资金具有更高的时间价值（关于资金时间价值的解释，可以拖到文末跳转链接查看），但从支出绝对金额的角度来看，未必比等额本金还款法要好。当投资收益率和贷款利率一样的时候，二者支出金额一致。

假设贷款100万，贷款时间是20年，贷款利率是6.55%

两种还贷方式基本情况如下：

可以看到，等额本息还款比等额本金还款多支付利息138718.1元。

假设购房者没有什么还款压力，每个月购房者都有钱把贷款还上，即购房者每个月就都有9625元的资金（这个数字取自于等额本金的首月还款额）用于还贷和投资，投资收益按月复利计算。

等额本息：

每个月都有9625-7485.2=2139.2元可用于投资，持续20年。

等额本金：

第1个月所有钱用于还款，没有资金投资；

第2个月有22.74元用于投资，期限为239个月；

第3个月有45.49元用于投资，期限为238个月；

……

第239个月有5412.85元用于投资，期限为1个月；

第240个月有5435.39元，不再投资。

由于等额本息还款比等额本金还款多支付利息138718.1元，所以当前者投资收益比后者投资收益多出这部分钱时，两者相当。如果这个收益差更大，则等额本息更优；反之，则等额本金更有。

注意：因为等额本金用于投资的本金比等额本息少（少的部分是贷款利息差额），所以这里用投资利息收入做比较。

讨论时间价值，免不了设计利率，这里设定了几个年华投资收益，进行计算：

可以看出以下几点：

1.只要收益率为正，等额本息投资的利息都比后者要多，说明等额本息的时间价值比后者好。

2.收益率在（0,6.55%）区间时，虽然等额本息的时间价值更好，但是绝对收益上还无法弥补多支出的利息，从支出金额的角度看，还是等额本金还贷方案支出的钱要少些。

3.收益率等于6.55%时（也就是贷款利率），等额本息投资收益多出的部分收益刚好弥补了贷款时多支出的利息，二者支出的金额一致。

4.收益率大于6.55%时，等额本息还贷法更优。

结论：

1.对购房者来说，等额本息还款法使手中的可支配资金具有更高的时间价值。但是在投资收益率达不到贷款利率的时候，这部分多出的时间价值不足以弥补比等额本金还款多支付的利息。从支出绝对金额的角度看，此时等额本金还款法更好。

2.当投资收益率等于贷款利率的时候，二者支出的金额相当；收益率大于贷款利率时，等额本息还款法更优。

3.除了数额大小方面，贷款时还应多结合自身的情况考虑，等额本息还款法：支出利息多，但在同等收入条件下，可比等额本金还款申请的贷款额度更多，在有投资渠道收益率比贷款利率更高时，可采用此方法。等额本金还款法：支出利息少，但前期还款压力大，另外在提前还款和利率上升（浮动利率）时还款比等额本息有优势。

当然通篇文章的假设前提是购房者有足够的资金付首付和还款，如果你缺钱付首付可以来我们这里看看哟~~~诸葛智信，一个提供银行贷款解决方案的金融顾问。

关于资金时间价值解释，请查看此文：

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