2019年的資產配置清單，真的實用了！

摘要：格力電器，作爲股市最優秀的企業之一，格力的市盈率只有7.8倍，增長率爲34%，PEG爲0.22，目前三季度的每股收益爲3.51元，全年應該在4.5元左右，盈利收益率爲50%以上，真的是便宜的不能再便宜了，未來這個股票如何能恢復到15倍市盈率，每年只按照增長15%計算，5年後的每股收益達到9元，15倍市盈率股價是135元，而現在才36元，翻了3.6倍，遠遠超過15%的年化收益率。這是股市領漲板塊，可以買大型劵商，比如中信，也可以買小一點的，在前一輪風來的時候已經漲停過的那幾個劵商股，像光大證券，海通證券，如果拿不準那就買行業基金，代碼512900，劵商股也是一把買入，不需要補倉，在牛市來了之後，等到市淨率在3倍以上的時候可以考慮賣出，具體看當時的市場行情，如果牛市很旺，可以繼續持有，但只要下跌10%就賣掉，最大限度獲得牛市的紅利。

文/陳嘉偉

前天我寫了一個2019年投資策略和資產配置方案，但沒有具體的投資對象，接下來我告訴你具體配置哪些基金，股票，具體比例，投資品介紹，投資方法，手把手教你，我希望爲購買我專欄的小夥伴真正的創造價值。

我以一個普通家庭爲例：

假設你是一個已經結婚30歲的年輕人，你有50萬現金，有一個2歲的孩子，主要收入來源是自己做生意，月收入3萬元左右，老婆在家帶孩子，每個月開支包括房貸6000元，養車1500元，孩子幼兒園將要花1800元/月，其他喫飯，人情，衣服等4000元/月，總共13300元，每個月剩下17000元左右，每年的收入增長大概5%。

你的家庭收入正處於上升期，目標是在45歲左右實現財務自由，所謂實現財務自由就是到時候資產性收入在扣除通脹之後，能達到現在每個月3萬元收入的水平，那你到時候需要多少資本金呢？

假設你和黑馬學習了一年以上的投資，長期來說你獲得年化15%的收益是沒有什麼問題的，那麼你需要在45歲的時候達到720萬的資產

計算公式如下：

3萬元/月×12個月=36萬

這是當下一年的收入水平，假設每年的通脹水平爲5%，整個社會的財富增長水平每年爲5%（GDP增長率），那麼你到45歲的時候需要的本金是：

36萬÷（15%-5%-5%）=720萬

這720萬就是你在這15年內要養的“鵝”，你45歲之後可以不爲錢工作了，你實現了第一層次的財務自由，那你能做到嗎？應該是問題不大。

1 在這15年中，你能存下300萬左右，（每個月存1.7萬，每年是20萬左右，沒有計算每年增長5%），

2 現在的50萬本金，每年的投資收益率15%，5年翻一倍，在第15年的時候變成200萬

3 這15年中存下的200萬也會獲得投資收益，只算翻一倍也有400萬。

加起來有900萬，所以可以完成你的目標，但是有二個關鍵點：

1 你要嚴格執行“養鵝”計劃，看過黑馬財商課文章的朋友應該對這個概念比較熟悉了，這意味着你需要自律，每個月有錢不斷養肥你的鵝。

2 你要能保證你的投資能力達到年化15%收益率的水平

接下來請看如何具體配置資產

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1 債券基金：

配置比例30%，即15萬元，代碼003358 ，下載螞蟻財富搜索即可

近一年的收益率達到了13%，未來隨着利率的下行，會繼續迎來債券牛市，所以在2019年應該可以繼續保持這個水平。

你可以一次性買入，記住，這是債券基金，類似存款，不需要定投。

2 指數基金

佔總資產的20%，即10萬元，分爲幾個部分：

1 創業板指數基金國泰創業板指數，代碼160223

目前創業板已經是1260點，這是歷史最低的位置了，未來一定會漲起來，就算漲到3年前4000點的水平都有3倍多，所以堅持3以上可以達到年化12%以上的收益。

2 上證紅利指數基金大成中證紅利指數代碼090010

目前上證紅利指數的整體市盈率是6.9倍，盈利收益率爲14.5%，所謂盈利收益率就是所有股票的利潤除以所有股票的總市值，股息率達到5%，淨資產收益率達到12.9%，這個指數主要是分紅，這說明目前已經極度便宜，未來可以達到15%以上的年化收益。

3 基本面50指數，這是從四個基本面，營收，現金流，淨資產，分紅四個維度選出來的公司組成的指數，嘉實中證銳聯基本面50指數，代碼160716.

具體投資方法請看專欄裏的指數基金投資策略，我就列這幾個指數了，其他你有興趣可以自己加，比如一些行業指數基金，包括消費指數基金，白酒行業基金，劵商基金等。

上面三個指數加一個行業指數基金，總共4個基金就差不多了，每個投入2.5萬元，然後把每個月結餘1.7萬元的50%即總共8000元左右，分成四份，每份2000元定投到這四個基金裏，然後止盈不止損，也就是說不賺錢就一直投，一年盈利20%以上可以考慮賣掉，接着再投別的。

3 股票配置

你還剩下50%即25萬的可投資產買股票，還有每個月8000元左右的收入補倉。

1 藍籌股

格力電器，作爲股市最優秀的企業之一，格力的市盈率只有7.8倍，增長率爲34%，PEG爲0.22，目前三季度的每股收益爲3.51元，全年應該在4.5元左右，盈利收益率爲50%以上，真的是便宜的不能再便宜了，未來這個股票如何能恢復到15倍市盈率，每年只按照增長15%計算，5年後的每股收益達到9元，15倍市盈率股價是135元，而現在才36元，翻了3.6倍，遠遠超過15%的年化收益率。

你可以一次性投入5萬元，也可以更重倉一點，一次性投入8萬元，然後在市盈率10倍以下每個月補倉，超過12倍市盈率停止補倉，15倍市盈率賣出。

2 白馬股/成長股

分衆傳媒，目前市盈率12倍，增長率22%，這個股票目前有一些爭議，認爲它正在經受很大的競爭，而且互聯網廣告崛起對它衝擊比較大，但我看好他的未來，具體股票分析就不談了，寫過幾篇分析文章了。

老闆電器，目前市盈率14.4倍，增長率8%，它正經受地產下行帶來的陣痛，我還是看好他的未來

恆通光電，市盈率11.9倍，增長率26.7%，隨着5G到來，他肯定會漲上去

濟川藥業，市盈率14.5倍，增長率31%，中藥股不會受到一致性評價和集中採購的影響，目前醫藥股的低谷類似2013年的白酒行業，是一個投資機會，但仿製藥先別投。

洋河股份，市盈率14倍，增長率24%，這是次高端白酒，未來會有很好的增長性，還有古井貢酒，地域性龍頭，市盈率15.7倍，增長率26%。

申通快遞，市盈率11.7倍，處於歷史最低，增長率29%，過去幾年增長很強勁，淨資產收益率26%，這個股票我還沒有具體分析，一直沒有找到時間，但各項指標非常好，正是身邊常用的產品。

利亞得，市盈率14.7倍，增長率26.7%，也是增長非常強勁。

成長股可以選二支到三支，配置股票資產的50%，比如股票總資產是25萬，那麼成長股配置12.5萬，每支4萬左右，然後按照每個月2000元一支進行補倉，當然前提是下跌了。

這些股票我只是提供參考，不做任何推薦，因爲每個人的看法不一樣，而且變動也比較多，在年報出來之後，再做一次分析，看看有沒有基本面變差的股票。

當然股市經過一年的下跌，現在很多股票都可以買，上面這些只是極少的一部分，以後我會繼續從股市裏找好的投資對象進行分析。

3 劵商股

這是股市領漲板塊，可以買大型劵商，比如中信，也可以買小一點的，在前一輪風來的時候已經漲停過的那幾個劵商股，像光大證券，海通證券，如果拿不準那就買行業基金，代碼512900，劵商股也是一把買入，不需要補倉，在牛市來了之後，等到市淨率在3倍以上的時候可以考慮賣出，具體看當時的市場行情，如果牛市很旺，可以繼續持有，但只要下跌10%就賣掉，最大限度獲得牛市的紅利。