【覆盤】

週一，兩市承接了週五的下跌，小幅低開後繼續慣性下滑，早盤探出了全天的低點，上證指數再次再2838點企穩，午後開始震盪回升，各大指數基本保持同步。

在股指延續調整的同時，成交量也繼續縮減，上證全天跌破2000億。最近一次單日跌破2000億出現在5月9日，隨後的5月10日出現了第一個2838點的低點。

不過值得注意的是，雖然上證再次在下方2月25日缺口上方出現短線止跌的，但創業板今天已經完成了對這個缺口的回補。目前看，指數方面依舊還沒能完成擺脫2月25日缺口的吸引。

個股方面看，市場依舊延續了強者恆強的表現，最主要的熱點稀土和芯片+集成電路。這兩個題材都是具備了天時地利人和的優勢，也是近期持續性和涉及個股最廣的兩個題材。

通過收盤後，對個股覆盤的感覺看，今天雖然絕大部分的個股在股指回升的時候沒能跟上指數節奏，但還是可以隱約的感覺到個股開始在持續的調整後，開始出現了一定的韌性，走出反包的個股數量也有回升的苗頭。

【主題：華爲鏈】

芯片+集成電路這波能逆勢上攻，消息面起到了很大的作用。

首先是上週三大基金二期的消息。杭州餘杭發佈了《關於徵集浙江省數字經濟產業投資基金項目的通知》。該通知顯示，浙江將由省財政聯合有關地市政府共募集150億元參與國家集成電路產業投資基金（二期）的出資。據悉，大基金二期募集資金約爲2000 億元，主要聚焦集成電路產業鏈佈局投資，重點投向芯片製造以及設備材料、芯片設計、封裝測試等產業鏈各環節，支持行業內骨幹龍頭企業做大做強。

芯片股受這個消息的刺激，開始見底反彈，隨後走出了逆勢的上攻，這是一波。

隨後上週五，華爲事件開始發酵，消息面接力了上週大基金二期，並且相關的概念股開始出現擴散，從最初的芯片+集成電路向華爲供應鏈擴散。

從目前各大機構研報看，華爲事件顯示出了自主可控的重要性，而這波科技芯片股的邏輯也是國內的電子產業走出國產替代的一個重要拐點。

華爲相關概念股主要有：

供應商：誠邁科技、泰晶科技、華星創業、宏達電子、興森科技、華天科技、通富微電、東方中科、長電科技，四川長虹、新亞製程。

合作方：力源信息、深圳華強、潤和軟件。

周邊合作：捷榮技術、三川智慧、星星科技、茂碩電源、實達集團。

產業鏈上有：

pcb：滬電、生益科技、深南電路。

光纖光纜：亨通光電、長飛光纖、中利集團；

光模塊：光迅科技、華工科技；

面板：京東方、深天馬；

其他：立訊精密、歌爾股份、藍思科技；歐菲光。

【主題：稀土永磁】

這個題材的運行軌跡和芯片非常的相似，也同樣是消息面的接力。

首先是上週二我在文章中提到的從5月15日開始禁止進口緬甸稀土。

“2018年11月3日，雲南騰衝海關禁止緬甸所有資源類商品進口至中國，其中包括稀土礦資源。2018年12月14日，騰衝海關針對緬甸稀土礦通關，執行期5個月。2019年5月15日，騰衝海關將重新全面禁止緬甸稀土礦進口中國，不過緬甸進口禁止多長時間尚不確定，市場都在關注。”

稀土也在上週開始了第一波的上攻，他們的啓動時間和芯片基本一直。

今天稀土再次大面積逆勢上攻是因爲最高層赴江西考察調研。考察了位於贛州市的江西金力永磁科技股份有限公司，瞭解企業生產經營和贛州市稀土產業發展情況。

今天則是永磁帶動了稀土的上攻，龍頭英洛華三連板，收盤永磁概念多股封死漲停。

【漲跌停解密】

週一漲停家數54家，非一字漲停41家，跌停家數接近97家，不過值得注意的是，其中有將近半數是st股票，st股票受退市消息的衝擊十分明顯。

漲停板主要集中在上述說的兩個主題：

芯片+華爲：興森科技、實達集團、深科技、華天科技、誠邁科技、新亞製程、泰晶科技星星科技、力源信息、宏達電子、捷榮技術、創維數字、三川智慧、惠倫晶體、深圳華強、長電科技、華微電子、康強電子、富瀚微、江化微、中國長城。

稀土永磁：英洛華三連板階段性龍頭、短期熱門股金力永磁寧波韻升、正海磁材、北礦磁材、中科三環、銀河磁體。

5G：東信和平、東方通信。

跌幅榜上，強勢股繼續補跌，上週最強的農業股除了龍頭豐樂種業還在抵抗外，其餘的出現了大面積的跌停。同時更早一些的大麻、氫燃料的強勢股也出現了明顯的補跌。

強勢股的補跌也是市場調整尚未結束的一個比較明顯的特徵，同時稀土、芯片的走強和老題材的走弱，也說明也題材熱點已經出現切換。

【資金動向】

週一北上資金今日淨流出24.27億元，爲連續3日淨流出。

個股方面，貴州茅臺被淨賣出7.62億元，五糧液被淨賣出5.28億元，海康威視被淨賣出4.28億元，恆瑞醫藥和上海機場被淨賣出3.1億、3.94億元，瀘州老窖被淨賣出2.20億元。中信證券、招商銀行、平安銀行等獲小額淨買入。

【提示】

小財神計劃在下月中旬，舉辦第一期的線下活動，想看看大家是否有興趣參加，同時大家對哪些內容比較感興趣，希望大家可以給我留言，我們後面也會進一步通告具體的線下活動的內容。