作價9.7億賣身上市公司，去年賺800萬的凱世通能否完成3年2.5億的業績承諾

近日，上市公司萬業企業發公告稱，擬向凱世通香港、蘇州卓燝發行股份購買其持有的凱世通49%的股權，同時以現金方式收購凱世通51%的股權。

交易完成後，萬業企業將持有凱世通100%股權。本次交易的總價爲9.7億元，其中發行股份支付4.75億元，現金支付4.95億元。其中，董事會已審議通過以現金購買凱世通51.00%股權，交割手續已辦理完畢。

凱世通曾掛牌新三板，於2018年7月13日終止掛牌。

上市公司的轉型併購

上交所上市公司萬業企業（600641）主營業務爲房地產開發與銷售，經營模式以自主開發銷售爲主，公司的業務板塊主要爲住宅地產開發，目前業務範圍主要集中在上海、蘇州、無錫等長三角區域。另外，萬業企業還涉及租賃貿易和物業服務。

業績方面，2015年-2017年，萬業企業的營業收入分別爲24.38億元、31.88億元、20.96億元，扣非歸母淨利潤則分別爲1.84億元、5.51億元、8.16億元，淨利潤連年快速增長。

那麼作爲房地產開發爲主營業務的萬業企業，爲何要收購一家與主營業務無相關的新三板掛牌企業？自2015年浦科投資入股後，萬業企業一直致力於向高科技產業轉型。

2018年7月17日，萬業企業公告稱，爲上市公司引進戰略投資者，加強公司與集成電路基金在集成電路領域的合作，第二大股東三林萬業將持有的萬業企業7%的股權轉讓給集成電路基金，此後，三林萬業持股比例將減爲13.53%。浦科投資將成爲上市公司控股股東，朱旭東、李勇軍、王晴華將成爲萬業企業實際控制人。

值得注意的是，三林萬業與集成電路基金股權轉讓的其中一個前提條件就是萬業企業完成收購凱世通的控股權。

此次引入國家集成電路產業投資基金作爲三股東後，將進一步夯實萬業企業在集成電路裝備製造領域的佈局。

凱世通承諾業績3年2.5億

凱世通是一家主要研製、生產和銷售離子注入技術設備（應用高效太陽能電池，AMOLED平板顯示和集成電路製程）的公司。2016年、2017年凱世通實現淨利潤分別爲-1109.97萬元、864.89萬元，2018年上半年爲869.6萬元。

但是此次併購標的方股東卻許下了高額業績承諾，凱世通香港、蘇州卓燝根據凱世通的未來發展趨勢作出業績承諾，承諾凱世通2018年、2019年和2020年扣非後歸母淨利潤分別爲5500萬元、8000萬元、1.15億元，3年合計實現2.5億元的淨利潤。

不過雙方似乎並不擔心承諾業績無法實現，收購草案顯示，凱世通2018年-2020年預計營業收入分別爲1.88億元、2.6億元、3.6億元；預計淨利潤分別爲5015萬元、7926萬元、1.12億元，與業績承諾額基本相當。

聯手國家集成電路基金，深耕集成電路領域

“沒有金剛鑽，不攬瓷器活，我們有信心把集成電路裝備製造業務做好。”萬業企業董事長朱旭東曾公開表示，萬業企業將把集成電路裝備與材料作爲重點發展產業，進一步加大在該業務上的投入。同時，充分發揮資本平臺優勢，拓展集成電路產業領域，加速佈局戰略新興產業，提升公司核心競爭力，增強上市公司盈利能力，實現公司的可持續發展。

而且萬業企業大股東浦科投資此前已深耕集成電路領域多年。在2013年曾發起收購展訊、銳迪科，可惜最終未能成行；2014年浦科投資大舉併購，先後收購了瀾起科技、先進半導體等一批業內領先公司，成功布局集成電路產業。

如今成功收購凱世通後，萬業企業將成功聯手國家集成電路產業投資基金，雙方今後的合作將更加深入。

部分內容參考自全景網