中城建15只債券違約超200億 江蘇信託申請財產保全

■本報記者 吳敏 北京報道

2018年的債券市場可謂“天雷滾滾”。其中，中國城市建設控股集團有限公司（以下簡稱“中城建”）作爲圈內有名的債券違約“老司機”，更是坑了近40家金融機構，踩雷的金融機構包括銀行、保險公司、信託公司、證券公司、基金公司。

據本報記者不完全統計，中城建目前有15只債券違約，違約金額已經高達267.5億元，截止到目前，幾乎所有“踩雷”的金融機構都已向法院提出訴訟，尋求財產保全。

江蘇信託申請資產保全

1月8日，上市公司江蘇國信發佈一則關於其控股子公司江蘇信託仲裁事項的公告。

公告顯示，江蘇信託根據單一資金信託項下委託人的指令，就該單一信託項下“14中城建PPN004”債券違約事項，向中國國際經濟貿易仲裁委員會申請仲裁，被申請人爲中城建。

江蘇國信還特別提示道，本次公告的仲裁事項，系江蘇信託依據該單一信託委託人的指令作爲申請人申請的仲裁。本次仲裁涉及的單一信託項目系江蘇信託單一通道事務管理類項目，非主動管理類業務。

根據有關信託文件約定，江蘇信託不承擔信託財產投資的實際損失，該投資損失風險由委託人自擔。

同時，就本次公告的仲裁事項，江蘇信託不承擔任何仲裁風險，無需計提資產減值準備或預計負債，故預計該仲裁事項對公司本期及後期利潤不會產生影響。

公開資料顯示，中城建的前身是成立於1990年的中國城市建設開發總公司，隸屬於國家建設部，1998年接受部分中央軍委及二炮企業合併爲中國城建集團。2016年4月以前，中國城市發展研究院有限公司通過中城建國際科技發展（北京）有限公司持有公司100%股份，市場普遍認爲公司爲央企；2016年4月，公司控股股東變更爲北京惠農投資基金（有限合夥），市場認爲公司因此失去了央企屬性，且轉變爲非國有企業。

中城建表示，因控股股權糾紛，公司融資渠道受到限制，導致資金鍊十分緊張。

而江蘇信託的“悲催”就在於購買債券的時間太過“精準”，債券發行的時候中城建還是國企，等要到期兌付的時候，卻變成了民企。

中城建多隻債券違約

據瞭解，江蘇信託與委託人合作成立的單一通道事務管理類項目，委託人指定的投資範圍是：國債、金融債、企業債、公司債、非公開定向債務融資工具、可轉換債、銀行存款、協議存款等法律法規及監管部門允許投資的金融產品。

2014年11月26日，中城建發行“中國城市建設控股集團有限公司2014年度第四期非公開定向債務融資工具”（債券簡稱“14中城建PPN004”），期限爲5年，利率爲年5.70%，每年付息一次，到期一次還本，最後一期利息隨本金的兌付一起支付。

江蘇信託根據委託人指令購入面值總額爲6億元的“14中城建PPN004”。2016年11月27日和2017年11月27日，中城建連續兩期未能按時兌付當期利息，2017年11月27日應兌付的第三期利息至今未兌付。江蘇信託持有的“14中城建PPN004”於到期日未能兌付本息至今，已構成實質違約。

另據中城建披露的信息顯示，其發行的多隻債券發生了違約，兌付方案至今未落實，且中城建因債權違約被多家機構提起訴訟或申請仲裁，資產亦被保全。

因此，主承銷商光大銀行主持召開了債券持有人會議，中城建對會議決議中債券持有人提出的披露資產、限制處置資產行爲和提供信用增進措施等要求不予同意，違約處置未有實質進展。

江蘇國信在公告中表示，中城建的行爲已表明其缺乏兌付債券的意願和能力，合同目的已不能實現，故江蘇信託已通知中城建解除合同，上述通知已於2018年4月17日送達中城建。

根據發行協議約定，如果中城建不能根據本協議約定向投資人支付應付款項，就要向投資人支付違約金；違約金自違約之日起，按應付未付款金額的日0.21‰計算，直至實際付清之日止。

而此次仲裁的具體內容，公告顯示，江蘇信託申請裁決的內容主要包括六個方面：

一是申請裁決確認江蘇信託與中城建就“14中城建PPN004”非公開定向債務融資工具達成的交易合同關係已於2018年4月17日解除；二是申請裁決中城建向江蘇信託支付“14中城建PPN004”非公開定向債務融資工具本金人民幣6億元及第三、四、五期利息人民幣10260萬元；三是申請裁決中城建向江蘇信託支付“14中城建PPN004”非公開定向債務融資工具本金人民幣6億元的利息；四是申請裁決中城建對延期支付的“14中城建PPN004”非公開定向債務融資工具第三期利息，自2017年11月27日起按照日利率0.21‰計算向江蘇信託支付違約金至實際清償完畢之日（截至2018年4月30日暫計爲人民幣110.6028萬元）；五是申請裁決由中城建承擔本案仲裁費、財產保全費；六是申請裁決中城建承擔江蘇信託爲實現債權支付的律師費、公證費等各項費用。

而中城建在公開披露的公告中表示，爲了確保債務償還我集團正千方百計積極努力，目前已聘請了具有企業兼併、重組、資產整合豐富經驗的專業機構“北京九匯華納產權經紀有限公司”進入我集團開始調研、審資、把脈，協同有管理經驗的企業參與管理，並接受有實力有經驗企業的建議已公開聘請北京國融興華資產評估有限責任公司及立信會計師事務所對我集團資產據實進行評估審計。待各項工作完成，我集團將會吸取以往教訓，重新引入信用良好確有實力的控制人，屆時再徵得債權人同意及時進行公告。

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