民营银行调查|实行“一行一店”模式，民营银行靠什么吸储？

澎湃新闻记者 郭钰 来源：澎湃新闻

江西裕民银行日前获得中国银保监会筹建批复，成为江西省首家、全国第18家获批的民营银行。

这也是民营银行批筹停摆两年半后，一个最新的进展。有业内人士认为，民营银行审批“或将重新开闸”。

2014年，第一批民营银行诞生，距今已过去五年。五年中，已有17家民营银行陆续成立。它们发展得究竟如何？和传统银行相比，民营银行有何优势和劣势？民营银行的护城河在哪里？

与传统银行可以开设支行等网点不同，民营银行多遵循“一行一店”的模式。从民营银行诞生之际，就有不少声音认为民营银行的吸储将会是发展道路上的一大难点。

某沿海股份行人士对澎湃新闻记者表示，监管层面对民营银行在展业地域、线下网点都有所限制，无法像传统银行一样具有具体可感、广泛分布的物理网点。还有一个国情不可忽视，就是我国的用户对传统银行的信任感，是成立时间尚短的民营银行无法比拟的。

麻袋研究院研究员郑佳表示，正是由于民营银行的这些劣势，导致民营银行赖批发性融资，不得不采用互联网、供应链等方式来发展客户。民营银行的发展之路，严重依赖同业业务，如同业存单、同业拆借等。过去，同业业务在民营银行营收中占比很大。有一些民营银行吃过监管罚单，主要原因就是同业业务触及红线。

而2018年，不少获得快速增长的民营银行都发力揽储，这反映在资产负债表上的负债结构转变。

以业绩最为突出的微众银行来看，2018年微众银行实现营业收入100.3亿元，同比增长48.63%；净利润24.74亿元，同比增长70.85%。

营收净利大涨的背后，是其负债结构的变化。微众银行2017年的主要负债来自同业及其他金融机构存放、拆入和卖出回购金融资产款项，占到63.65%。而在2018年，微众银行客户存款同比增长近28倍，同业及其他金融机构存放、拆入和卖出回购金融资产款项则减半。

截至2018年末，微众银行资产总额达2200亿元，比年初增长169%，其中，管理贷款余额超过3000亿元，表内各项贷款余额1，198亿元，比年初增长151%；各项存款余额1545亿元，比年初增长2795%。存款余额的增长速度令人瞩目。

微众银行称，2018年该行重点加强了线上服务能力，解决了开业至今一直存在的存款短板，实现了资产和负债业务的均衡发展。

某沿海民营银行人士告诉澎湃新闻，微众银行在2018年存款增长如此迅猛，离不开曾经一款“智能存款+”的产品。这款产品不仅利率高，而且流动性好。存款1个月的利率是2.8%，1个月到3个月的利率是4%，3个月到6个月的利率是4.3%，6个月到1年的利率是4.4%，1年到5年的利率是4.5%。相较其他理财产品短期利率较高，这款产品在去年颇为火热，但目前已经下线。

四川新网银行的负债结构也有较大改变，存款增速较快。2018年其吸收存款总额136.38亿元，占负债总额41.34%，较上年末增长291%。

从微众银行和新网银行的年报或许能对它的揽储方式和对象一窥究竟。

截至2018年末，微众银行的有效客户超过1亿人，覆盖了31个省、自治区、直辖市；授信的个人客户中，约80%为大专及以下学历，四分之三为非白领从业者。同时，72%以上的个人借款客户单笔借款成本不足100元；授信的企业客户中，约三分之二属首次获得银行贷款。微众银行称，2018年该行产品的业务场景由社交逐步延伸到出行、安居、购物、餐饮、娱乐等生活各领域。

新网银行2018年实现净利润3.68亿元，较上年增加 5.38亿元，首次扭亏为盈。新网银行在年报中称，截至 2018 年末，该行客户已覆盖全国31个省市，客户总数1905万人，累计放款5733万笔，累计放款金额1601亿元。近80%的客户来自三、四线城市和农村地区，覆盖大量信用记录缺乏、从未享受过正规金融机构授信服务的群体。

新网银行称，该行提供 7*24小时随时随地申请，秒申秒贷、实时放款、随借随还的金融服务，大大提高了普惠金融服务的可得性，用户申贷的时间成本和财务成本均大大降低。

可见，民营银行揽储，和国有传统银行针对的是不同的群体：学历较低、非白领从业者、在三四线城市和农村地区，额度较小、此前未接触过银行贷款。

除了针对个人客户，民营银行也对在企业客户上发力。

网商银行的财报显示，网商银行开始注重对“政务数据”的获取和挖掘，通过与省、市税务局的银税合作，根据小企业的纳税信用推出税务类贷款；与各级政府开展“普惠金融+智慧县域”合作，结合政府行政与公共服务数据，建立区域专属授信模型，为农户提供无抵押担保的信用贷款。

郑佳对澎湃新闻表示，民营银行此前的一条“护城河”在于智能存款，通过期限错配和机构资金接盘来实现互联网平台的高息揽储。但这种方式近期已经被监管下令叫停。护城河的建立是一个中长期、持续探索的过程，这也倒逼民营银行在监管认可的范围内进行金融创新。