民營銀行調查|實行“一行一店”模式，民營銀行靠什麼吸儲？

澎湃新聞記者 郭鈺 來源：澎湃新聞

江西裕民銀行日前獲得中國銀保監會籌建批覆，成爲江西省首家、全國第18家獲批的民營銀行。

這也是民營銀行批籌停擺兩年半後，一個最新的進展。有業內人士認爲，民營銀行審批“或將重新開閘”。

2014年，第一批民營銀行誕生，距今已過去五年。五年中，已有17家民營銀行陸續成立。它們發展得究竟如何？和傳統銀行相比，民營銀行有何優勢和劣勢？民營銀行的護城河在哪裏？

與傳統銀行可以開設支行等網點不同，民營銀行多遵循“一行一店”的模式。從民營銀行誕生之際，就有不少聲音認爲民營銀行的吸儲將會是發展道路上的一大難點。

某沿海股份行人士對澎湃新聞記者表示，監管層面對民營銀行在展業地域、線下網點都有所限制，無法像傳統銀行一樣具有具體可感、廣泛分佈的物理網點。還有一個國情不可忽視，就是我國的用戶對傳統銀行的信任感，是成立時間尚短的民營銀行無法比擬的。

麻袋研究院研究員鄭佳表示，正是由於民營銀行的這些劣勢，導致民營銀行賴批發性融資，不得不採用互聯網、供應鏈等方式來發展客戶。民營銀行的發展之路，嚴重依賴同業業務，如同業存單、同業拆借等。過去，同業業務在民營銀行營收中佔比很大。有一些民營銀行喫過監管罰單，主要原因就是同業業務觸及紅線。

而2018年，不少獲得快速增長的民營銀行都發力攬儲，這反映在資產負債表上的負債結構轉變。

以業績最爲突出的微衆銀行來看，2018年微衆銀行實現營業收入100.3億元，同比增長48.63%；淨利潤24.74億元，同比增長70.85%。

營收淨利大漲的背後，是其負債結構的變化。微衆銀行2017年的主要負債來自同業及其他金融機構存放、拆入和賣出回購金融資產款項，佔到63.65%。而在2018年，微衆銀行客戶存款同比增長近28倍，同業及其他金融機構存放、拆入和賣出回購金融資產款項則減半。

截至2018年末，微衆銀行資產總額達2200億元，比年初增長169%，其中，管理貸款餘額超過3000億元，表內各項貸款餘額1，198億元，比年初增長151%；各項存款餘額1545億元，比年初增長2795%。存款餘額的增長速度令人矚目。

微衆銀行稱，2018年該行重點加強了線上服務能力，解決了開業至今一直存在的存款短板，實現了資產和負債業務的均衡發展。

某沿海民營銀行人士告訴澎湃新聞，微衆銀行在2018年存款增長如此迅猛，離不開曾經一款“智能存款+”的產品。這款產品不僅利率高，而且流動性好。存款1個月的利率是2.8%，1個月到3個月的利率是4%，3個月到6個月的利率是4.3%，6個月到1年的利率是4.4%，1年到5年的利率是4.5%。相較其他理財產品短期利率較高，這款產品在去年頗爲火熱，但目前已經下線。

四川新網銀行的負債結構也有較大改變，存款增速較快。2018年其吸收存款總額136.38億元，佔負債總額41.34%，較上年末增長291%。

從微衆銀行和新網銀行的年報或許能對它的攬儲方式和對象一窺究竟。

截至2018年末，微衆銀行的有效客戶超過1億人，覆蓋了31個省、自治區、直轄市；授信的個人客戶中，約80%爲大專及以下學歷，四分之三爲非白領從業者。同時，72%以上的個人借款客戶單筆借款成本不足100元；授信的企業客戶中，約三分之二屬首次獲得銀行貸款。微衆銀行稱，2018年該行產品的業務場景由社交逐步延伸到出行、安居、購物、餐飲、娛樂等生活各領域。

新網銀行2018年實現淨利潤3.68億元，較上年增加 5.38億元，首次扭虧爲盈。新網銀行在年報中稱，截至 2018 年末，該行客戶已覆蓋全國31個省市，客戶總數1905萬人，累計放款5733萬筆，累計放款金額1601億元。近80%的客戶來自三、四線城市和農村地區，覆蓋大量信用記錄缺乏、從未享受過正規金融機構授信服務的羣體。

新網銀行稱，該行提供 7*24小時隨時隨地申請，秒申秒貸、實時放款、隨借隨還的金融服務，大大提高了普惠金融服務的可得性，用戶申貸的時間成本和財務成本均大大降低。

可見，民營銀行攬儲，和國有傳統銀行鍼對的是不同的羣體：學歷較低、非白領從業者、在三四線城市和農村地區，額度較小、此前未接觸過銀行貸款。

除了針對個人客戶，民營銀行也對在企業客戶上發力。

網商銀行的財報顯示，網商銀行開始注重對“政務數據”的獲取和挖掘，通過與省、市稅務局的銀稅合作，根據小企業的納稅信用推出稅務類貸款；與各級政府開展“普惠金融+智慧縣域”合作，結合政府行政與公共服務數據，建立區域專屬授信模型，爲農戶提供無抵押擔保的信用貸款。

鄭佳對澎湃新聞表示，民營銀行此前的一條“護城河”在於智能存款，通過期限錯配和機構資金接盤來實現互聯網平臺的高息攬儲。但這種方式近期已經被監管下令叫停。護城河的建立是一箇中長期、持續探索的過程，這也倒逼民營銀行在監管認可的範圍內進行金融創新。