450億突然爆雷!違約時代已全面到來
金盾無盾,盾安不安。93億上市公司老總跳樓自殺後,又一浙企450億債務突然暴雷!
債務危機正在爆發,違約時代全面到來!
01
債務危機再現!盾安集團搶救中...
生於憂患,死於擴張。
今年1月30日晚,金盾股份董事長周建燦在上虞國際大酒店跳樓自殺,引發轟動。
時隔3個月,這位上市老總的真正死因終於浮出水面,並不是此前金盾一致對外宣稱的死於抑鬱症,而是被百億鉅額債務逼死的。
5月2日,金盾股份就前董事長死亡問題做出說明。周建燦、金盾集團及相關企業涉及到的債務總額已達近99億元,超過金盾集團市值,其中有29.11億涉及上市公司擔保金額。
據悉,一開始周建燦向銀行借錢,然後銀行貸款到期了沒錢還,就質押自己的股權出去,然後還是沒錢還,最後走投無路,進行了不少民間借貸。
近兩年間,周建燦光是民間借貸就付了17億元的利息,其中一筆2.1億元的借款,光利息就償還了5.9億。利息是借款額的3倍,太嚇人...
讓人痛心的是,他借錢不是拿來炒股炒房,而是投向實業,用於產業的輸血,但這些項目回報率低,週期長,最終雪球越滾越大,資不抵債,只能無奈地爆發了債務危機。
就在金盾發表公告的同一天,又一個浙江的大型民企也因爲扛不住債務的壓力趴下了。
連續16年入選“中國民營企業500強”,去年名列浙江百強企業第27位的盾安集團向ZF求助:由於發債融資困難,有息負債已超過450億元,遭遇流動性困局!
注:有息負債即帶息負債,指企業負債當中需要支付利息的債務。
450億有息負債,按照5%的年化利率,一年產生的利息就高達22.5億元,關鍵是盾安去年的利潤總額才17億元。
5月2日,浙江省金融辦召開了盾安集團債務協調會,解決盾安集團債券融資及銀行貸款等緊急問題。
同日,集團旗下的兩家上市公司盾安環境和江南化工分別宣佈停牌。
地雷一個接一個,爲什麼大面積債務違約開始陸續爆發?
02
450億暴雷,盾安不會是最後一個
當高負債經營遭遇銀根收緊,一切皆有可能...
盾安450億暴雷不是個例,結合最近發生的幾起民營企業資金鍊崩盤事件,與宏觀大環境脫不了干係。
最新數據顯示,今年超百億元債券出現違約!
截至5日,今年已有15只債券出現違約,涉及公司包括四川煤炭、大連機牀、丹東港、億陽集團、中城建、神霧環保、富貴鳥、春和集團等8家公司,涉及金額合計高達128.64億元。
在過去幾年,中國人習慣了低利率,瘋狂借貸。很多企業家,習慣性把市場化發行的短融,企業債,中票,當成銀行貸款了,認爲是可以續貸轉貸,而且利率一成不變。
誰料經濟形勢有變,在美國減稅+加息吸金的大背景下,爲防範外匯出逃,央媽去槓桿,高債務公司都將逐漸裸泳遁形。
市場利率上調,企業融資成本提高,人工成本上漲,原材料價格也不穩定的形勢下,企業還要保證利潤的實現、貸款及利息的按期償還以及工資的及時發放。
資管新規也來了,剛性兌付一打破,滾動發行也沒有了,就傻眼了。
企業資金缺口太大,資金回報率趕不上付息,還不了債,上下游的供貨商資金鍊都會跟着斷,實業難啊。
你永遠不會知道,明天和意外哪個會先來。
中國五百強、浙商百強第27位、總資產600多億、控股兩家上市公司的大型民企都崩盤了,恰恰說明了風光無限的背後,也許隱藏着巨大的危機。
基於整個國內外經濟形勢,資管新規引爆的450億“首雷”,盾安債務危機,也許只是冰山一角。
03
違約潮已至,你要怎麼遠離?
內憂外患之際,美聯儲加息,國內去槓桿銀根縮緊,一些過去盲目擴張,過度負債的企業必須承受槓桿出清的痛。
因此,對於企業而言,如果方向已經背離你的預期,不要盲目擴張,謹防現金流斷裂,更不應該用民間借貸這種高息KO本金的借貸行爲強行高負債經營,因爲它很可能成爲壓垮你的最後一根稻草。
相反,及時止損,早日抽身才是明智的。如果當日周建燦選擇的是變賣資產還債,而不是通過借新還舊填窟窿,就不會掉下這個深淵,選擇一死了百債。
而當下,對於投資者來說,企業和政府的槓桿轉移還沒結束,你投資要小心淪爲接盤俠。
在此筆者提醒各位女士,在當今社會,別看一個男人表面光鮮,說不定也有可能是負債累累的“老賴”,凡事要透過現象看本質,記得擦亮你們的雙眼。