近期，一家成立13年之久的老牌私募机构，在半个月内，连续接到证监会的多张罚单，上一次罚款160万，这次罚没金额更是超过了1个亿！

值得注意的是，此次私募动用了22个产品25个账户，在2015年股灾期间操纵了一只次新股，主要手法是尾市拉抬、盘中拉抬等，导致该股股价居然出现“天地板”的诡异走势，上演尾盘2分钟，从跌停直接拉到涨停的惊天大逆转！

私募操纵股价罚没超1个亿

证监会表示，广州安州投资实际控制“广州安州－安州价值优选2号证券投资基金”等22个产品所开立的25个账户（含普通账户和信用账户），在2015年6月26日至6月29日、8月26日至8月28日采用尾市拉抬、盘中拉抬等方式操纵“节能风电”价格。该私募的违法获利金额达到50,574,392.64元，也就是5000多万。

证监会表示，广州安州集中资金优势，通过对倒、尾市拉抬、盘中拉抬，次日反向交易等方式操纵“节能风电”价格，违反了《证券法》第七十七条第一款第（一）项、第（三）项、第（四）项的规定，构成《证券法》第二百零三条所述情形。

证监会开出罚单，没收广州安州投资违法所得50,574,392.64元，并处以50,574,392.64元罚款；对王福亮给予警告，并处以60万元罚款。也就是说，这次广州安州投资的罚没金额超过了1个亿！

操纵市场手法曝光：股价上演“天地板”

为何监管要如此严厉处罚这家私募，我们来看看这家私募操纵“节能风电”的情况。在当时市场巨大的波动中，私募做法十分大胆，操纵股价，居然上演了“天地板”。

基金君发现，节能风电这家公司当时是次新股，股价在2015年6月26日走出了诡异的路线，开盘不久就跌停，然后稍有波动，但基本上一直在跌停板上，到了收盘的最后一刻，股价居然从跌停直接拉到了涨停，简直号称奇观、惊天大逆转！

但是，第二个交易日（6月29日），节能风电的股价直接低开，上午短暂拉涨，但也没有突破开盘价，到下午则一直下跌直至跌停，一蹶不振。

节能风电在6月26日的走势，股市里这种现象叫“天地板”。

天地板是比较特殊的，反映市场投机氛围浓厚，尤其是在流动性紧张情况下，更是频繁出现。比如2015年6月到7月就集中出现了上百个“天地板”的个股，当时市场是杠杆下的暴跌，流动性极差，加上杠杆的踩踏，导致“天地板”较多。有些资金胆子很大，在一些流通盘较小的次新股里搞动作，将其从跌停拉至涨停，搞出“天地板”，吸引散户资金进入，然后再自己获利后出货，留下一地鸡毛。

证监会公告描述了广州安州投资2015年6月操纵“节能风电”的具体细节。

2015年6月26日14:58:33至14:58:40，账户组以涨停价33.86元申报买入2笔合计1,800,000股，前一刻市场成交价格为27.8元，买入申报价格较前一刻市场成交价格上涨22%。2笔申报买入数量分别为申报前一刻市场前5档卖出申报量的78.26倍、64.75倍，为申报前一刻市场前5档买入申报总量的13.83倍、17.73倍，股价由27.8元拉升至当日涨停价33.86元。

14:58:46至14:59:06，账户组继续以涨停价33.86元申报买入3笔合计2,700,000股，成交1,800,000股，撤单900,000股，股价维持在涨停价33.86元。

14:59:57，股价回落，账户组以33.50元的价格大额申报买入1笔600,000股，前一刻市场成交价格为29.2元，买入申报价格较前一刻市场成交价格上涨15%，买入申报数量为申报前一刻市场前5档申报卖出量的19.05倍，为申报前一刻市场前5档申报买入总量的5.41倍，成交96,700股，成交均价33.23元。

2015年6月26日收盘时，“节能风电”股价上涨9.71%，当日上证综指下跌7.4%，风力发电指数下跌7.62%。

6月29日（次日）9:23:34至15:00:00，账户组分1346笔合计申报卖出18,178,148股，成交17,008,348股，成交均价为30.39至33.75元，其中以跌停价申报卖出7,233,548股，占当日账户组申卖量的39.79%，成交6,819,748股，占当日账户组成交量的40.10%。

证监会表示，广州安州投资在2015年6月26日到6月29日，因操纵“节能风电”获利38,743,148.89元。

另一笔操纵是在2015年8月，可以看到节能风电在8月26日的尾盘几乎是从跌停的位置，骤然直线拉升上去了。

然后，第二天（8月27日），该股开盘后一直在跌，到下午还出现了跌停，但是奇迹又发生了，在收盘的最后一刻，该股又是上演了惊天大逆转！

还有，第三天（8月28日），该股刚开盘就出现大涨，然后瞬间又大幅下挫，直到中午出现一波向上走势，下午则又是在2点以后快速上涨，一天内波动十分巨大。

证监会公告描述了广州安州投资2015年8月操纵“节能风电”的具体细节。

具体手法是，8月26日14:58:38至14:59:36,账户组以高出前一刻市场成交价格4.15至4.97元的价格大额申报买入7笔，每笔买入申报价格较前一刻市场成交价格上涨幅度平均为18%，每笔买入申报数量为申报前一刻市场前5档卖出申报量的比例平均为5.93倍，为申报前一刻市场前5档买入申报总量的比例平均为6.11倍。上述7笔买入合计1,530,000股，占该期间市场申报买入量的83.42%，成交1,530,000股，成交量占该时段市场成交量的83.42%，对倒成交153,900股，占账户组该时段成交量的10%，期间涨幅为12.27%。

8月27日，账户组反向卖出“节能风电”。当日9:30:06至14:10:04，账户组分381笔合计申报卖出4,610,099股，成交3,734,895股，成交均价为23.46至26.15元。在14:15:03至14:58:44期间，账户组分20笔合计申报买入1,654,000股，成交462,911股，撤单156,700股；账户组分59笔合计申报卖出1,831,709股，成交1,785,009股，撤单46,700股。

8月27日尾市期间账户组再次进行了拉抬。当日14:58:51至14:59:57，账户组以高出前一刻市场成交价格2.69至4.18元申报买入4笔，每笔买入申报价格较前一刻市场成交价格上涨幅度平均为14%，每笔买入委托申报数量为申报前一刻市场前5档卖出申报量的比例平均为57.87倍，为申报前一刻市场前5档买入申报总量的比例平均为2.84倍。账户组申报买入4笔合计1,770,000股，占该时段市场申报买入量的69.70%，成交1,770,000股，成交量占该时段市场成交量的90.67%，对倒成交8,600股，占该时段账户组申报成交量的0.49%，期间股价涨幅为6.08%。

8月28日账户组开盘后继续拉抬后反向卖出。当日9:30:00至9:31:20，该账户组以高出前一刻市场成交价格0.30元至3.15元申报买入9笔，每笔申报买入价格较前一刻市场成交价格上涨幅度平均为7%，每笔申报买入数量为申报前一刻市场前5档卖出申报量的比例平均为16.33倍，为申报前一刻市场前5档申报买入量的比例平均为59.81倍。账户组申报买入9笔合计5,322,000股，占该期间市场申报买入量的94.05%，成交5,322,000股，成交量占该时段市场成交量的98.21%，期间股价涨幅为1.48%。

9:31:46至14:50:47，账户组分1,667笔合计申报卖出18,325,370股，成交17,276,761股，成交均价为25.50至27.30元。

期间，账户组在9:37:29至14:47:32，以低于前一刻市场成交价或以前一刻市场成交价申报买入57笔，合计8,570,000股，撤单7,600,766股，占该时段账户组申报买入量的88.69%，实际成交19,234股，占该时段账户组申报买入量的0.22%，维持股价的意图明显。

证监会表示，2015年8月26日至28日，广州安州因操纵“节能风电”股价获利11,831,243.75元。

其实尾盘拉升是一种常见的操作手法：

股票尾盘拉升，一般是有资金介入，这种资金，我称他为“尾盘党”。一般尾盘党在尾盘扫货介入一只票。主要有两个可能，第一个可能，就是有资金提前在尾盘获悉这只票的利好消息，这种利好消息一般是晚上公告的，第二天会直接影响到股票的高开，这种尾盘介入的资金都是有内幕消息的，或者是消息灵通人士，先知先觉。

第二个可能，那就是故意拉升的一种行为，吸引买盘跟风，但实际上是出货，为了吸引眼球，在尾盘拉升，对于这种尾盘党，非奸即盗，大家一定要小心。有些尾盘拉升，是庄家做市值，第二天低开低走回归均值，有些尾盘拉升，实际上都是对倒，左手倒右手，实际上是一种出货信号。多半是庄家为了欺骗小散入局，造成交投活跃。

尾盘拉升还是一种主力没实力的表现，你要想想，主力如果真很有实力，有资金支持，看好一只股票，又何必要在尾盘才出手呢？这种越是尾盘出手拉升的，越是表明了主力的心虚。

短线操作的目的是为了规避长期持股中的风险，获得短线利润。短线高手买进是为了1天或3天后的卖出，无论盈亏都必须在短期内轧平账户，不参与沉闷而寂寞的盘整。在目前T＋1交易制度下，买进后一旦发生风险当日无法卖出，所以短线客将买入时间选择在收盘前的15分钟，接近收盘了，风险会比较低，股市一天即将结束的标志，尾盘不仅是当个交易日多空双方交战的总结，还是能够决定次日开盘的关键因素，这个时候股价的易懂，都会是是主力取巧操作的典型手法，目的就是为第二天 的操作作准备。第二天任何时间感觉有风险，次日上午冲高出货就 可以获取利润。