近期，一家成立13年之久的老牌私募機構，在半個月內，連續接到證監會的多張罰單，上一次罰款160萬，這次罰沒金額更是超過了1個億！

值得注意的是，此次私募動用了22個產品25個賬戶，在2015年股災期間操縱了一隻次新股，主要手法是尾市拉抬、盤中拉抬等，導致該股股價居然出現“天地板”的詭異走勢，上演尾盤2分鐘，從跌停直接拉到漲停的驚天大逆轉！

私募操縱股價罰沒超1個億

證監會表示，廣州安州投資實際控制“廣州安州－安州價值優選2號證券投資基金”等22個產品所開立的25個賬戶（含普通賬戶和信用賬戶），在2015年6月26日至6月29日、8月26日至8月28日採用尾市拉抬、盤中拉抬等方式操縱“節能風電”價格。該私募的違法獲利金額達到50,574,392.64元，也就是5000多萬。

證監會表示，廣州安州集中資金優勢，通過對倒、尾市拉抬、盤中拉抬，次日反向交易等方式操縱“節能風電”價格，違反了《證券法》第七十七條第一款第（一）項、第（三）項、第（四）項的規定，構成《證券法》第二百零三條所述情形。

證監會開出罰單，沒收廣州安州投資違法所得50,574,392.64元，並處以50,574,392.64元罰款；對王福亮給予警告，並處以60萬元罰款。也就是說，這次廣州安州投資的罰沒金額超過了1個億！

操縱市場手法曝光：股價上演“天地板”

爲何監管要如此嚴厲處罰這傢俬募，我們來看看這傢俬募操縱“節能風電”的情況。在當時市場巨大的波動中，私募做法十分大膽，操縱股價，居然上演了“天地板”。

基金君發現，節能風電這家公司當時是次新股，股價在2015年6月26日走出了詭異的路線，開盤不久就跌停，然後稍有波動，但基本上一直在跌停板上，到了收盤的最後一刻，股價居然從跌停直接拉到了漲停，簡直號稱奇觀、驚天大逆轉！

但是，第二個交易日（6月29日），節能風電的股價直接低開，上午短暫拉漲，但也沒有突破開盤價，到下午則一直下跌直至跌停，一蹶不振。

節能風電在6月26日的走勢，股市裏這種現象叫“天地板”。

天地板是比較特殊的，反映市場投機氛圍濃厚，尤其是在流動性緊張情況下，更是頻繁出現。比如2015年6月到7月就集中出現了上百個“天地板”的個股，當時市場是槓桿下的暴跌，流動性極差，加上槓杆的踩踏，導致“天地板”較多。有些資金膽子很大，在一些流通盤較小的次新股裏搞動作，將其從跌停拉至漲停，搞出“天地板”，吸引散戶資金進入，然後再自己獲利後出貨，留下一地雞毛。

證監會公告描述了廣州安州投資2015年6月操縱“節能風電”的具體細節。

2015年6月26日14:58:33至14:58:40，賬戶組以漲停價33.86元申報買入2筆合計1,800,000股，前一刻市場成交價格爲27.8元，買入申報價格較前一刻市場成交價格上漲22%。2筆申報買入數量分別爲申報前一刻市場前5檔賣出申報量的78.26倍、64.75倍，爲申報前一刻市場前5檔買入申報總量的13.83倍、17.73倍，股價由27.8元拉昇至當日漲停價33.86元。

14:58:46至14:59:06，賬戶組繼續以漲停價33.86元申報買入3筆合計2,700,000股，成交1,800,000股，撤單900,000股，股價維持在漲停價33.86元。

14:59:57，股價回落，賬戶組以33.50元的價格大額申報買入1筆600,000股，前一刻市場成交價格爲29.2元，買入申報價格較前一刻市場成交價格上漲15%，買入申報數量爲申報前一刻市場前5檔申報賣出量的19.05倍，爲申報前一刻市場前5檔申報買入總量的5.41倍，成交96,700股，成交均價33.23元。

2015年6月26日收盤時，“節能風電”股價上漲9.71%，當日上證綜指下跌7.4%，風力發電指數下跌7.62%。

6月29日（次日）9:23:34至15:00:00，賬戶組分1346筆合計申報賣出18,178,148股，成交17,008,348股，成交均價爲30.39至33.75元，其中以跌停價申報賣出7,233,548股，佔當日賬戶組申賣量的39.79%，成交6,819,748股，佔當日賬戶組成交量的40.10%。

證監會表示，廣州安州投資在2015年6月26日到6月29日，因操縱“節能風電”獲利38,743,148.89元。

另一筆操縱是在2015年8月，可以看到節能風電在8月26日的尾盤幾乎是從跌停的位置，驟然直線拉昇上去了。

然後，第二天（8月27日），該股開盤後一直在跌，到下午還出現了跌停，但是奇蹟又發生了，在收盤的最後一刻，該股又是上演了驚天大逆轉！

還有，第三天（8月28日），該股剛開盤就出現大漲，然後瞬間又大幅下挫，直到中午出現一波向上走勢，下午則又是在2點以後快速上漲，一天內波動十分巨大。

證監會公告描述了廣州安州投資2015年8月操縱“節能風電”的具體細節。

具體手法是，8月26日14:58:38至14:59:36,賬戶組以高出前一刻市場成交價格4.15至4.97元的價格大額申報買入7筆，每筆買入申報價格較前一刻市場成交價格上漲幅度平均爲18%，每筆買入申報數量爲申報前一刻市場前5檔賣出申報量的比例平均爲5.93倍，爲申報前一刻市場前5檔買入申報總量的比例平均爲6.11倍。上述7筆買入合計1,530,000股，佔該期間市場申報買入量的83.42%，成交1,530,000股，成交量佔該時段市場成交量的83.42%，對倒成交153,900股，佔賬戶組該時段成交量的10%，期間漲幅爲12.27%。

8月27日，賬戶組反向賣出“節能風電”。當日9:30:06至14:10:04，賬戶組分381筆合計申報賣出4,610,099股，成交3,734,895股，成交均價爲23.46至26.15元。在14:15:03至14:58:44期間，賬戶組分20筆合計申報買入1,654,000股，成交462,911股，撤單156,700股；賬戶組分59筆合計申報賣出1,831,709股，成交1,785,009股，撤單46,700股。

8月27日尾市期間賬戶組再次進行了拉抬。當日14:58:51至14:59:57，賬戶組以高出前一刻市場成交價格2.69至4.18元申報買入4筆，每筆買入申報價格較前一刻市場成交價格上漲幅度平均爲14%，每筆買入委託申報數量爲申報前一刻市場前5檔賣出申報量的比例平均爲57.87倍，爲申報前一刻市場前5檔買入申報總量的比例平均爲2.84倍。賬戶組申報買入4筆合計1,770,000股，佔該時段市場申報買入量的69.70%，成交1,770,000股，成交量佔該時段市場成交量的90.67%，對倒成交8,600股，佔該時段賬戶組申報成交量的0.49%，期間股價漲幅爲6.08%。

8月28日賬戶組開盤後繼續拉抬後反向賣出。當日9:30:00至9:31:20，該賬戶組以高出前一刻市場成交價格0.30元至3.15元申報買入9筆，每筆申報買入價格較前一刻市場成交價格上漲幅度平均爲7%，每筆申報買入數量爲申報前一刻市場前5檔賣出申報量的比例平均爲16.33倍，爲申報前一刻市場前5檔申報買入量的比例平均爲59.81倍。賬戶組申報買入9筆合計5,322,000股，佔該期間市場申報買入量的94.05%，成交5,322,000股，成交量佔該時段市場成交量的98.21%，期間股價漲幅爲1.48%。

9:31:46至14:50:47，賬戶組分1,667筆合計申報賣出18,325,370股，成交17,276,761股，成交均價爲25.50至27.30元。

期間，賬戶組在9:37:29至14:47:32，以低於前一刻市場成交價或以前一刻市場成交價申報買入57筆，合計8,570,000股，撤單7,600,766股，佔該時段賬戶組申報買入量的88.69%，實際成交19,234股，佔該時段賬戶組申報買入量的0.22%，維持股價的意圖明顯。

證監會表示，2015年8月26日至28日，廣州安州因操縱“節能風電”股價獲利11,831,243.75元。

其實尾盤拉昇是一種常見的操作手法：

股票尾盤拉昇，一般是有資金介入，這種資金，我稱他爲“尾盤黨”。一般尾盤黨在尾盤掃貨介入一隻票。主要有兩個可能，第一個可能，就是有資金提前在尾盤獲悉這隻票的利好消息，這種利好消息一般是晚上公告的，第二天會直接影響到股票的高開，這種尾盤介入的資金都是有內幕消息的，或者是消息靈通人士，先知先覺。

第二個可能，那就是故意拉昇的一種行爲，吸引買盤跟風，但實際上是出貨，爲了吸引眼球，在尾盤拉昇，對於這種尾盤黨，非奸即盜，大家一定要小心。有些尾盤拉昇，是莊家做市值，第二天低開低走回歸均值，有些尾盤拉昇，實際上都是對倒，左手倒右手，實際上是一種出貨信號。多半是莊家爲了欺騙小散入局，造成交投活躍。

尾盤拉昇還是一種主力沒實力的表現，你要想想，主力如果真很有實力，有資金支持，看好一隻股票，又何必要在尾盤纔出手呢？這種越是尾盤出手拉昇的，越是表明了主力的心虛。

短線操作的目的是爲了規避長期持股中的風險，獲得短線利潤。短線高手買進是爲了1天或3天后的賣出，無論盈虧都必須在短期內軋平賬戶，不參與沉悶而寂寞的盤整。在目前T＋1交易制度下，買進後一旦發生風險當日無法賣出，所以短線客將買入時間選擇在收盤前的15分鐘，接近收盤了，風險會比較低，股市一天即將結束的標誌，尾盤不僅是當個交易日多空雙方交戰的總結，還是能夠決定次日開盤的關鍵因素，這個時候股價的易懂，都會是是主力取巧操作的典型手法，目的就是爲第二天 的操作作準備。第二天任何時間感覺有風險，次日上午衝高出貨就 可以獲取利潤。