假如每年交易100筆，5筆大賺，每筆平均賺30%；40筆小賺，平均每筆賺10%；55筆小賠，平均每筆賠7%。假如每筆交易都用10%的倉位，那麼加總後的總體收益率就是19.5%。

炒股有祕密嗎？可以說有，也可以說沒有。本文從投資者可能忽略的角度，用一些簡單的邏輯推理，用倒推的方式來揭示炒股必賺的祕密。

從進場到出場，每個品種的操作，只可能有四種結果：大賺、小賺、大賠、小賠。如果打個比方的話，就像駕車從A地到B地，大賺類似於走一條直線；小賺是中間被導航搞暈耽誤了一些時間，最終還是安全抵達；小賠是路上汽車拋錨，計劃不得不取消；大賠則是路上撞上樹，自己也傷筋動骨。

大賠是我們絕對不能接受的結果，因爲一次大賠而引起的心態崩潰，大多投資者都無法從中脫身。其餘三種結果都可以接受。

可能導致大賠的操作有三種：

1、中等倉位或輕倉被深套；2、重倉被套沒有及時止損；3、重倉被深套。三種情形的虧損幅度依次加深。

很顯然，大賠，尤其是賠的底兒掉的那種，必要條件是重倉。換言之，沒有重倉就沒有傷害，大賠一定是重倉導致的結果。

結論是必須組合投資。這樣賺錢的速度或許會慢一點，但也不會因爲一兩次的虧損而滿盤皆輸。這也是炒股的第一個祕籍----組合。

組合投資不至於大賠，但是大賺、小賺、小賠這三種情形，如果小賠不斷的話，要做到總體盈利仍然是一件困難的事情。只有兩個方法：大賺的幅度要足夠；小賠交易的佔比不可以太高。

賺多少該收手？由於採用了組合投資，在單個品種上，中等倉位或輕倉的前提已經設定，要大賺只有靠巨大的漲幅來獲得。即使只有一成的倉位，翻番的漲幅也足以大賺一筆。因此對於已經賺錢的股票，盤中快速衝高時不做T+0，即使做也只能先買後賣，同時不斷上移止盈位，不輕易獲利出局。

而要避免小賠不斷的局面的做法，則必須控制輸錢時快速翻本的慾望。具有而言有兩種方法：

1、一筆止損的交易完成後，剩餘本金任其閒置，不考慮其他品種，而是等待該股的下一次買入機會。這樣的好處有二：如果大勢是一波漫長的下跌行情，可以避免一筆資金在多品種中反覆虧損；已止損的個股，下跌是風險釋放的過程，跌到位以後，一波反彈或者反轉也就要開始了。如果遇到2008年、2015年6月-8月，2016年1月那樣的行情，隨着市場的持續暴跌，持倉組合逐一止損，整體倉位越來越輕直到空倉，市場的進一步下跌對整體賬戶的影響就微乎其微。

2、視市場情況決定總倉位的大小。總體原則是：上升趨勢重倉，震盪趨勢中等倉位，下跌市道輕倉。

這就是炒股的第二個祕籍：倉位控制，或者說資金管理。

交易最困難的部分，或許就是抑制生來就有的賭徒心態，具體而言包括整體重倉、單股重倉，以及頻繁操作。所以在剛剛止損時，不接受其他品種的誘惑，降低操作頻率是一件很困難的事情。

能夠大賺（前提是組合投資）又能夠在市道不好時控制小虧交易的比例（前提是科學的倉位控制），那麼，投資的樂趣就顯現出來了。假如每年交易100筆的話，一個理想的模型是：偶爾的大賺（5筆）+較大比例的小賺（40筆）+比例有限的小賠（55次）=持續、穩定的獲利。

舉個例子。比如每年交易100筆，5筆大賺，每筆平均賺30%；40筆小賺，平均每筆賺10%；55筆小賠，平均每筆賠7%。假如每筆交易都用10%的倉位，那麼加總後的總體收益率就是19.5%。雖然成功率只有45%，但總體盈利的，利潤水平也能讓人滿意。實際上，考慮複利效應後的收益率是21.05%，這個成績已經比肩股神巴菲特的長期年化收益率了。

假如55筆賠錢交易次數里，有那麼區區的5筆不是7%的小賠，而是30%的大賠，情形又是如何呢？總體收益是-2.5%！

如何尋找個股的起爆點

1、順勢而爲。順勢纔是股市的王道，簡單的說就是起來的股纔是買入時機，跌跌不休的股直接飄過。

2、多頭行進。多頭一直是很多人在考量股票趨勢的標準，我一般使用中長期趨勢做爲多頭的判斷，看的是一個整體。

3、結合點位。點位很重要，是判斷起爆的重要標準，我一般用偏離度做判斷點位是否合適，這裏偏離度最好不要超過10。

4、善用量比。主力起爆個股的一個重要標誌是量增價起，這是抓起爆的重要依據，當然也是最容易出錯的一個地方，量比大於1.9的個股是一個最低標準，這裏面有誘多、出貨，和真正的起爆，要結合前面三點來進行判斷。

三種最常見的漲停操作手法

下面筆者爲大家總結出他用畢生研究出來的股市經驗，也是讓他最爲驕傲的選股方法。

1、股價穩定，成交量萎縮

在空頭市場上，大家都看壞後市，一旦有股票價格穩定，量也在縮小，可買入。

2、底部成交量激增，股價放長紅

盤久必動，主力吸足籌碼後，配合大勢稍加力拉抬，投資者即會介入，在此放量突破意味着將出現一段飆漲期，出現第一批巨量長紅宜大膽買進，此時介入將大有收穫。

3、“單陽不破”選股法

“單陽不破”一旦有效形成，其調整時間一般不會超過8根K線，一旦行情啓動將勢不可擋。

案例1：

案例2：

替換高清大圖

最佳買點：

（1）激進者：即一根陽線出現，其後7天調整未破其底部，說明市場內在上升力度強勁。即使走勢失敗，也能順利出局，風險極小。

（2）穩健者：上升放量介入，否則按兵不動，可將成功率提高到80%以上。並不是所有的“單陽不破”形態，都會引發井噴行情。有些在不同的趨勢階段中，有可能會產生失敗，或者上升力度極其微弱。

4、股價出現向上跳空缺口且不回補

通常情況下，若股價在相對低位，主力會以小陰小陽的方式將股價緩慢推高，漲幅一般控制在7%以內，因爲此時主力是不希望有人跟風的，也不希望股票漲幅超過7%而上漲幅榜。在等到股價出現了一定漲幅、主力希望市場跟風追漲時，大陽線便會出現，投資者可抓住機會立馬介入，必能獲益不菲。

5、MACD在零軸上方再次出現“黃金交叉”

此時技術指標告訴我們，個股之前曾出現一輪上漲，後來出現調整。MACD再次“金叉”，表明調整已經結束，股價即將進入新一輪上漲階段。

6、低位單峯密集量突破

股價經過較長的時間調整，成本分佈在低位，並且形成單峯密集。當股價放量突破了單峯密集，往往是一輪大漲行情的前兆。出現這種形態都是莊家即將拉昇的牛股單峯的密集程度越大，籌碼換手越充分，上攻的力度越大，投資者此時可以積極介入。

股票七不買三不賣的細節

七不買：

1、長期盤整的個股堅決不買，這樣的股票一般是莊家已經撤莊，但還沒有把籌碼全部拿走。散戶進場只能傻眼，所以看個股要看連續的走勢，長期盤整上下不大的不能買入。

2、暴漲過的個股堅決不買，如果個股行情像一根筷子，直衝上天，那表示莊家已經換籌走人，你再進去就會被套。

3、大除權個股堅決不買，它是利用人們喜歡便宜買低價的錯覺，比如一隻股從3元炒到20元，很少有人去接盤。

4、有大問題的個股堅決不買，受管理層嚴肅處理的先不進去，除了重大突發事件的個股，還是先觀望一下再說吧。

5、放天量過後的個股堅決不買，只要到股市中走一走，就會聽到有不少股民會跟着那些分析人士一起喊“今天沒量，不好”。

6、利好公開的股票堅決不買，業績就算好的不能再好了，全中國股民都能看到並全部買進，你想誰能賺錢呢？

7、基金重倉的個股堅決不買，當然這個理論有相對時間，在熊市裏面最明顯。

股票三不賣

“三不賣口訣”之一：三軍會師，看好後市。

“三不賣口訣”之二：雙管齊下，持股不怕。

“三不賣口訣”之三：五陽上陣，股價彈升。

在股市中，影響股票市場價格變化的因素是多方面的。但是，決定股價漲跌的主要力量仍然是來自股票市場自身的買賣活動。如市場出現利多消息後，如果沒有人入市購買股票，行情也不會上漲或者狂升。當重大的利空消息出現後，如果沒有人拋售股票，價格也就不會下降和暴跌。股票買賣活動規模的大小是通過每日股票的成交量和莊家及跟莊者的持倉量來反映的。因此，對股票市場量價關係的研究實質上是動力和方向的研究。成交量和持倉量是動力，價格走勢是方向。

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在量價的基本研判上，股價的上漲需要不斷出現願意追逐高價的後續資金，形成成交量、持倉量和股價同時上升的局面。股價的下跌和資金的撤離，形成成交量、持倉量和價格持續下跌的局面。這種正常的“價漲量增，價跌量縮”的同步情況，並不需要特別加以注意。應該特別引起注意的是在“量價背離”的情況下，如何進行買賣股票的操作。“量價背離”的情況說明追高意願的後續資金不足，隨時可能反轉。因此，廣大中小散戶只要能把量價關係研究好了，就可以避免掉進莊家和跟莊者的多頭陷阱或空頭陷阱，從而保證自己的操作成功。

常見的8大量價關係形態

1 、 量增價平

量增價平是指成交量在放大的情況下,股價卻並沒有同步上漲，而是在維持原價位的基礎上小幅波動。量增價平是比較常見的量價關係形態，它可以出現在股價運行的任何階段和任何位置，但所表達的市場意義不同。量增價平出現在股價上漲的過程中，說明獲利盤出貨吐盤較多，股價正在進行小幅調整，盤整後的股價仍然會有上漲的趨勢; 若出現在股價上漲的高價位，說明股價已在見頂附近，會出現滯漲現象，滯漲盤整過後，股價定會下跌; 若出現在股價下跌途中，預示着莊家在故意打壓股價，莊家對倒出貨的可能性比較大，這時投資者要密切關注後期的量價配合程度，之後要麼會出現量增價漲，要麼會出現量縮價跌。

上面以股價上漲途中出現量增價平作爲分析對象，圖2-16所示爲方大集團的日成交量圖，該股股價在上漲的途中出現量增價平形態，成交量相比上漲前期放大很多，但是股價上漲的力度反而比前期弱很多，股價小幅的漲跌波動，整體處在同一價位附近。說明該股在前期的上漲過程已經獲利不少，正在吐盤，由於股價在上漲的過程中，還有一定的慣性，所以出現量增價平後仍然會有小幅的上漲空間。

2、地量地價

地量地價是指某隻股票只有微弱的成交量時，該股股價也就保持在相當低的價位，此現象多會出現在行情底部，並延續很長一段時間。出現地量地價後，該股行情比較清淡，相對穩定，波動幅度很小，延續時間很長，對中長期投資者而言，是買進做多的好時機。

圖2-14所示爲英特集團11成交量圖，該股出現地量地價後，延續了兩個多月。在兩個多月中股價波動幅度都很小，成交量也極其微弱，該股幾乎處於停盤狀態，但從4 月中旬開始，成交量和股價一路同步攀升，很是可觀。因此，當股票出現長時間的地量地價後，其在後期必有大漲空間，是買進做多的好機會。

3、量增價漲

量增價漲又稱放量上漲，是指股價隨着成交量的放大同步上漲，它是量價相合的經典形態。量增價漲主要出現在股價從底部區域開始反彈上漲的過程中，伴隨成交量的放大，說明有不少資金介入，跟進做多的力量得到加強。量增價漲也常出現在上漲的中途，與上漲之初的市場意義一致，意味着股市後期還有上漲的空間，可以繼續跟進做多。

圖2-17 所示爲中國寶安的3成交量圖，該股在上漲初期和上漲中期都出現了量增價漲形態，量價配合良好。上漲啓動時，在外部資金介入的作用下推動股價上漲.成交量放大: 在上漲過程中出現量增價漲，說明該股後市普遍看好,場外跟進做多的資企源源不斷，後市繼續看漲。

4、天量天價

天量天價是指股價經過大幅上漲後，在高價位放出巨量，同時股價也再度出現大漲。天量天價大多出現在股價見頂附近，如果出現天量天價，股價又在頂端出現滯漲現象，意味着股價行情即將反轉下跌，是儘早賣出的時候了。

圖2-15 所示爲川化股份成交量圖，該股前期是地量地價，到中期是緩慢放量股價逐漸上升，到後期則是天量天價，突放量，股價大漲至項部附近，這時候如果拋盤壓力小，股價將反轉下跌，若拋盤壓力大股價將在頂端盤整，伺機逐步出貨,但是股價後市的下跌趨勢已不可避免。因此，出現天量天價時，持股者應儘早拋盤減壓，投資者不要盲目跟進，以免被莊家和自己的貪慾所套。

5、量縮價漲

量縮價漲是指成交量在縮小的情況下,股價出現不跌反而持續上漲的走勢。不同的行情階段持續量縮價漲形態,表示的市場意義不同。一般來講，出現量縮價漲形態，說明股價的上漲沒有得到市場的認可，成交量不大，上漲空間有限，繼續上漲的行情難以維持; 在股市行情中，這種情況常會出現在股價下跌的過程中和股價上漲到項端附近的行情中。

圖2-20 所示爲深赤灣A 日成交量圖，該股在下跌的過程中出現了好幾I 的連續上漲趨勢，但是成交量並沒有放大，反而是繼續萎縮，這說明股價下跌已是大勢所趨，股價上漲沒有得到成交量的支撐，即沒有得到市場的認同，上漲力度不大，時間不長，後期股價將會繼續下跌。

6、量縮價跌

量縮價跌又稱縮量下跌，是指股價伴隨成交量的萎縮而同步下跌。量縮價跌可以出現在股價運行的任何階段和任何位置，但其表達的市場意義是不一樣的。量縮價跌出現在股價下跌過程中，說明持股者還在繼續出貨，但接盤的人越來越少，空方力量佔絕對優勢，股價將繼續下跌; 若出現在下跌的底部，接近地量地價形態時，說明空方力量已經耗盡，是抄底介入的好時機; 若出現在上漲途中，說明股價出現調整狀態，多空力量在相互搏殺，若空方獲勝，預示股價將反轉下跌，若多方獲勝，預示股價將繼續上漲。

圖2-18 所示爲深赤灣A 的成交量圖，該股處在下跌途中，由於接盤的人越來越少，出現成交量逐步萎縮的現象，是:典型的量縮價跌形態,後期成交量繼續萎縮，股價也繼續下跌。對於此種形態，投資者不要盲目抄底介入，要想抄底介入，必須等到該股空方力量耗盡，出現地量地價形態後，纔是最佳時機。

7、 量平價漲

量平價漲是指成交量變化很小，幾乎保持在同一個水平線上,但股價卻在上漲量平價漲形態大多出現在股價冉冉上升或緩慢上升的過程中，成交量始終保持在一定的水平上，變化不會很大。這說明多空力量比較平衡，但多方力量始終佔據一定的優勢，股價緩緩上升，只要股價沒有達到一定的高價位，該股後市繼續上漲的可能性仍然較大。

圖2-21所示爲SST 華新日成交量圖，該股股價一直處於緩慢上升的過程中，當股價處於中上價位的時候，成交量一直保持在一定的數量上，但沒有出現大幅的變化。由於成交量總體不是很大，說明該股後期上漲幅度應該不會很大，但是持續上漲的空間卻很大。爲穩妥起見，既減少風險又能獲取最大的利潤，出現量平價漲形態時，可以緩慢放出獲利盤，同時以小盤跟進繼續做多。

8、 量增價跌

量增價跌是指在成交量放大的情況下,股價出現不漲反跌的走勢。量增價跌形態一般出現在股價經過長期上漲後達到高價位的區域，此時股價一般形成高開低走或者衝高回落之勢，成交量的放大意味着獲利盤在大量拋盤出逃，隨着拋盤壓力增大，股價呈現下跌走勢。因此，量增價跌是股票賣出的信號。

通常這種情況很容易把握，下面介紹一種特殊情況，不是賣出的信號，而是抄底買進的信號。圖2-19 所示爲飛亞達A 的成交量圖，與一般的量增價跌有所區別，該股主力莊家沒有控盤能力，或者前期已經出貨完畢，股價後期達到高位後，突然出現大跌，形成跳空低開低走之勢，使得本來期待股價繼續上漲的持股者大爲沮喪,又沒有耐心和信心等待，急於拋盤出局。雖然股價大跌，卻很難持續下跌，因爲肯定有不少人接盤抄底介入，成交量自然就放大了，而這時候恰好是抄底買進的好。