布林帶，又稱布林線，英文簡稱爲BOLL，是由約翰•布林先生創造，並其名字命名的。該指標是根據統計學中的標準差原理求出股價的信賴區間，從而確定股價的波動範圍及未來走勢，並利用波帶顯示股價安全的高低價位。布林帶由三條曲線組成，分別是上軌線、中軌線和下軌線。其中的上軌線和下軌線之間的區域就構成了BOLL指標的價值通道，中軌線爲股價波動的中軸線。如圖7-1所示。

BOLL指標參數設定及典型特徵

一、BOLL指標的計算

BOLL指標的計算引進了統計學的標準差概念，主要包括中軌線、上軌線和下軌線的數值。

三條曲線的計算公式：

中軌線＝N日移動平均線

上軌線＝中軌線＋偏移值

下軌線＝中軌線－偏移值

註釋：偏移值=收盤價的N日標準差×P（通常設定爲2），具體的數值和計算方法投資者不用深入探究。

布林帶指標的參數設定比較靈活，有的默認爲26日均線、2倍標準差（N＝26、P＝2），也有的默認爲20日均線、2倍標準差（N＝20、P＝2），在實際操作中，數值越大，穩定性越好；數值越小，靈敏度越好，它起到的是中期趨勢線的作用。

二、BOLL指標的特性

1．布林帶屬於路徑指標，價格在布林帶上軌和下軌之間的帶狀區域內波動，其上下軌之間的範圍並不固定，隨着股價的波動而變化。價格漲跌幅度加大時，布林帶的帶狀區變寬；漲跌幅度狹小盤整時，布林帶的帶狀區則變窄。

2．布林帶的上下軌線是顯示價格安全運行的最高價位和最低價位。下軌線對價格有支撐作用；上軌線對價格有阻力作用。而中軌線有時可能是支撐線（上漲），有時可能是阻力線（下跌）。

3．BOLL指標可以顯示超買和超賣，價格向上突破上軌線就進入了超買區，價格向下跌破下軌線就進入了超賣區。使用布林帶時要注意價格處於常態區中還是非常態區間。在非常態區不能單純按照“觸及上軌線賣出，觸及下軌線買入”進行操作。

5．BOLL指標能夠準確地反映市況的波動性，並能有效捕捉震盪市的買賣機會。

BOLL指標的常規用法

一般人對BOLL指標的用法僅僅限於極爲簡單的哪幾種：

1、 股價突破布林上軌，表明超買，是賣出信號；

2、 股價突破布林下軌，表明超賣，是買入信號；

（ 這種用法在震盪區間會有很好的作用，在單邊不適用）

3、 股價向上突破布林中軌，表明趨勢由弱轉強，是買入信號；

4、 股價向下突破布林中軌，表明趨勢由強轉弱，是賣出信號。

BOLL常規用法的弊端

很多實用BOLL帶常規用法的投資者經常虧錢，而且虧得停不下來。

常規的BOLL指標的用法有着極大的弊端，下面我們來講一下

弊端1：價格向上或向下突破布林中軌時，由弱轉強或者由強轉弱的信號並不強，依照這一點買入或者賣出，可能會出現頻繁買賣的尷尬境地，非但浪費手續費，而且容易在圍繞中軌來回波動的行情中，高買低賣。

弊端2：價格突破布林上軌時買入，跌破布林上軌時賣出，當價格死氣沉沉時，自然可以收到高拋低吸的效果，但事實上這種情況下，價格很難到達布林上軌或者布林下軌。當出現重大利多利空因素時，價格突破布林上軌或者布林下軌時，並不容易迴歸原位。從而造成違背趨勢的結果。

這就是爲什麼很多人剛看到BOLL帶的時候，覺得很興奮，很實用。但真正用起來的時候，又發現很難出現做單的信號，出現做單的信號，跟進去之後，又很難出現盈利。

那麼BOLL帶指標是不是就沒用呢？答案：不是！

布林線運用的 5 種形態

1. 當 BOLL 線的上、中、下軌線同時向上運行時，且價格維持在多頭區域內波動，表明價格強勢特徵非常明顯，短時期內將會繼續上漲，投資者此時應該持倉待漲或逢低買入。當價格處於上升趨勢期間，價格會不斷地觸及上軌線，並不時地突破上軌線，躍出上軌線。價格越出軌道外時，很多時候只是趨勢持續上漲的信號，並非反轉信號。

2. 當 BOLL 線的上、中、下軌線同時向下運行時，且價格維持在空頭區域內波動，表明股價弱勢特徵非常明顯，短時期內將會繼續下跌，投資者此時應該持幣觀望或逢高賣出。當股價處於下降趨勢期間，價格會不斷地觸及下軌線，與此同時，價格還常常向下跌破下軌線。多數情況下這只是趨勢持續下跌的信號，並非反轉信號。

3. 當 BOLL 線的上軌線向上運行，而中軌線和下軌線同時向下運行，表明價格將會經歷一輪下跌；反之，BOLL 線的下軌線向下運行，而中軌線和上軌線同時向上運行，表明股價將會經歷一輪上漲。

4. 當BOLL線的上、中、下軌線幾乎同時處於水平方向橫向運行時（走平），價格大概率進入盤整區並會維持一定的時間。在交易中可以選擇持倉觀望或是轉爲箱體交易策略。此時，BOLL 線的上、下軌的壓力和支撐作用就會顯現，喜歡做短線交易的投資者往往會以 BOLL 線的下軌作爲買點，上軌作爲賣點低吸高拋。

5、當股價出現快速大幅上漲或下跌時（開口），價格會脫離 BOLL 指標上、下軌構築的運行通道，並運行於上軌或下軌外部，屬於極端行情。

價格脫離通道屬於非常規狀態，很多投資者還會運用高拋低吸策略，可是，經過大量的案例證明，極端行情出現後股價走勢往往會延續，即使是在短時間內重回通道內部，其運行趨勢也很難出現快速的轉變。

BOLL 指標雖然簡單，但如何運用卻博大精深，簡簡單單的三條線卻能清晰地表現當前市場的狀態。BOLL 指標能夠指示支撐和壓力位，並顯示超買和超賣，以及趨勢和通道，具備多重功能，使用起來非常有效且簡單。

學習BOLL就必須要知道BOLL的四種狀態，這四種狀態由BOLL的三條線形成，分別是縮口、開口、三軌同向和三軌走平。如圖下所示：

我們在做黃金外匯時會經常使用趨勢和震盪來描述現在市場的走勢，如果使用BOLL的狀態來描述，那麼就是出現縮口和走平的時候市場走震盪行情，在開口和三軌同向時市場走趨勢行情。

BOLL的狀態布林開口之後，市場又會進行整理，這就是變成縮口，而三軌同向和三軌走平這兩種狀態的轉變決定在於布林的中軌，如果中軌成爲有效的支撐和阻力位置，行情容易繼續。但是當中軌不能起到有效的作用的時候，那麼價格就是圍繞這條線來回震盪，直至走平。

這一章主要是瞭解一下布林顯得特性及基礎的知識，也就是地基，只有把地基打牢，我們以後建立交易系統才能更加的順暢。我希望大家能多讀幾遍這篇文章，然後在盤中觀察檢驗一下，愛因斯坦曾說過，提出問題比解決問題更加重要，歡迎大家在評論區提出問題，之後我會對問題加以整理，集中回答一下大家。一起發出的文章會和大家討論一下運用布林線中止損的問題，謝謝

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