2018年12月31日

基金管理人:天弘基金管理有限公司

基金託管人:中國郵政儲蓄銀行股份有限公司

報告送出日期:2019年01月22日

§1 重要提示

§2 基金產品概況

§3 主要財務指標和基金淨值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

注：1、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用後的餘額，本期利潤爲本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

2、所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的申購贖回費等），計入費用後實際收益水平要低於所列數字。

3、本基金合同於2016年01月29日生效。

3.2 基金淨值表現

3.2.1 本報告期基金份額淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

天弘裕利A淨值表現

天弘裕利C淨值表現

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計淨值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

注：1、本基金合同於2016年01月29日生效。

2、本基金自2018年05月10日起增設C類基金份額（即天弘裕利C），原基金份額轉爲A類基金份額（即天弘裕利A）。C類基金份額的首次確認日爲2018年05月11日。

3、本報告期內，本基金的各項投資比例達到基金合同約定的各項比例要求。

§4 管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

注：1、上述任職日期爲基金合同生效日或本基金管理人對外披露的任職日期。

2、證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本基金按照國家法律法規及基金合同的相關約定進行操作，不存在違法違規及未履行基金合同承諾的情況。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

公平交易的執行情況包括：建立統一的研究平臺和公共信息平臺，保證各組合得到公平的投資資訊；公平對待不同投資組合，禁止各投資組合之間進行以利益輸送爲目的的投資交易活動；在保證各投資組合投資決策相對獨立性的同時，嚴格執行授權審批程序；實行集中交易制度和公平交易分配製度；建立不同投資組合投資信息的管理及保密制度，保證不同投資組合經理之間的重大非公開投資信息的相互隔離；加強對投資交易行爲的監察稽覈力度，建立有效的異常交易行爲日常監控和分析評估體系等。

報告期內，公司公平交易程序運作良好，未出現異常情況；場外、網下業務公平交易制度執行情況良好，未出現異常情況。

公司對旗下各投資組合的交易行爲進行監控和分析，對各投資組合不同時間窗口（1日、3日、5日）內的同向交易的溢價金額與溢價率進行了T檢驗，未發現違反公平交易原則的異常交易。

本報告期內，未出現違反公平交易制度的情況，公司旗下各基金不存在因非公平交易等導致的利益輸送行爲，公平交易制度的整體執行情況良好。

4.3.2 異常交易行爲的專項說明

爲規範投資行爲，公平對待投資組合，制定《異常交易監控和報告辦法》對可能顯著影響市場價格、可能導致不公平交易、可能涉嫌利益輸送等交易行爲異常和交易價格異常的情形進行界定，擬定相應的監控、分析和防控措施。

本報告期內，嚴格控制同一基金或不同基金組合之間的同日反向交易，嚴格禁止可能導致不公平交易和利益輸送的同日反向交易；針對非公開發行股票申購、以公司名義進行的債券一級市場申購的申購方案和分配過程進行審覈和監控，保證分配結果符合公平交易原則。未發現本基金存在異常交易行爲。

本基金本報告期內未發生同一基金或不同基金組合之間在同一交易日內進行反向交易及其他可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。

4.4 報告期內基金的投資策略和運作分析

下半年對本產品的策略做出調整，由原有的靈活配置的混合產品策略轉變爲貨幣增強的純債策略，在此基礎上，主要的操作以1年以內短債打底，長久期利率債做波段交易進行增強，整體呈現啞鈴型策略。具體來看，1年以內短債主要以9月左右短期債券爲主，主要考慮收益率曲線上6月到9月的區間最爲陡峭，進行持有期3個月的騎乘操作是短端品種中性價比最高的一種選擇，由於需要賣出實現騎乘收益，因此選取的品種均爲流動性較好的高等級信用債以及同業存單，長久期利率主要以10年期國開爲主，並根據我們自行研發的量化策略進行交易。

4.5 報告期內基金的業績表現

截至2018年12月31日，天弘裕利A基金份額淨值爲1.1302元，天弘裕利C基金份額淨值爲1.0252元。報告期內份額淨值增長率天弘裕利A爲0.99%，天弘裕利C爲0.97%，同期業績比較基準增長率均爲-5.04%。

4.6 報告期內基金持有人數或基金資產淨值預警說明

本報告期內本基金管理人無應說明預警信息。

§5 投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

本基金本報告期末未持有股票。

5.3 報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細

本基金本報告期末未持有股票。

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

5.5 報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細

5.6 報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7 報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

本基金本報告期末未持有貴金屬。

5.8 報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

本基金本報告期末未持有股指期貨。

5.10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

本基金本報告期末未持有國債期貨。

5.11 投資組合報告附註

5.11.1 本報告期內未發現基金投資的前十名證券的發行主體被監管部門立案調查，未發現在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰。

5.11.2 本基金本報告期末未持有股票，故不存在所投資的前十名股票中超出基金合同規定之備選股票庫的情況。

5.11.3 其他資產構成

5.11.4 報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處於轉股期的可轉換債券。

5.11.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末未持有股票。

5.11.6 投資組合報告附註的其他文字描述部分

由於四捨五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。

§6 開放式基金份額變動

單位：份

注：總申購份額含轉換轉入份額；總贖回份額含轉換轉出份額。

§7 基金管理人運用固有資金投資本基金情況

7.1 基金管理人持有本基金份額變動情況

單位：份

注：報告期期末持有的本基金份額佔基金總份額比例，比例的分母分別採用A、C類各自級別的份額總額計算。

7.2 基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細

本報告期基金管理人未運用固有資金投資本基金。

§8 影響投資者決策的其他重要信息

8.1 報告期內單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況

8.2 影響投資者決策的其他重要信息

本報告期內，本基金未有影響投資者決策的其他重要信息。

§9 備查文件目錄

9.1 備查文件目錄

1、中國證監會批准天弘裕利靈活配置混合型證券投資基金募集的文件

2、天弘裕利靈活配置混合型證券投資基金基金合同

3、天弘裕利靈活配置混合型證券投資基金託管協議

4、天弘裕利靈活配置混合型證券投資基金招募說明書

5、報告期內在指定報刊上披露的各項公告

6、中國證監會規定的其他文件

9.2 存放地點

天津市河西區馬場道59號天津國際經濟貿易中心A座16層

9.3 查閱方式

投資者可到基金管理人的辦公場所及網站或基金託管人的辦公場所免費查閱備查文件，在支付工本費後，可在合理時間內取得上述文件的複製件或複印件。

公司網站：www.thfund.com.cn

天弘基金管理有限公司

二一九年一月二十二日