編者語：在“金融+科技”時代，科技助推金融業全面升級、快速發展，同時也在促進解決普惠金融領域不足的問題，但伴隨着金融科技的快速發展也會帶來相應的挑戰，那麼未來金融科技的發展態勢及其影響會怎樣？跟隨本文，爲你解讀。

【特邀嘉賓】

王志峯博士，挖財網絡技術有限公司副總裁；兼任杭州市兩新組織黨務工作者協會副會長、中國科學技術大學新金融研究中心研究員，香港中文大學（深圳）、武漢大學、華中科技大學等校外導師，中國互聯網金融協會理事等多項職務。曾就職於中國銀行總行、國務院辦公廳。榮獲中國金融科技創新人物（2018年）、浙江省新時代“千名優好支書”（2018年）、新金融卓越領袖獎（2017年）、中國管理科學學會學術獎（部級獎勵）、商務部學術成果三等獎（部級獎勵）；曾參與了中國改革發展基金會、國家自然科學基金會、國家外匯管理局、中國銀行業協會等多項國家級重點課題。合著《監管科技——人工智能與區塊鏈應用之大道》、《粵港澳大灣區金融發展報告》等，在國內外學術刊物和報刊發表專業論文40餘篇。

【會議紀要】（文中“我”指主講專家，文中觀點僅僅代表主講人個人觀點，不代表任何機構的意見，也不構成投資建議，僅供內部討論）

一、中國一些重要城市在全球城市金融板圖中變化中脫穎而出

中國在全球的金融排名中的格局發生了較大變化。中國的移動支付、二維碼支付比許多發達國家都更發達。中國的金融科技應用水平已在全球居於領先的地位。

圖1 全球金融科技應用中心城市總指數排名TOP10

在巴曙松教授的帶領下，我們對全球金融科技五十大城市應用中心城市進行了研究並排名。在金融科技應用方面，排名前十位的城市中，有北京、杭州、深圳、上海、廣州五座中國城市上榜。藉助金融科技的力量，硅谷、深圳和杭州此類城市已經率先崛起。以上城市金融科技發展各具特色，具備了成爲全球金融科技創新中心城市代表的基礎性條件。這些崛起的科技領先城市是新一輪金融科技發展的引領者，也將成長爲全球金融創新的新中心。在工業化初期，倫敦是全球最重要的金融中心；工業化中期，紐約是最重要的金融創新中心；目前，硅谷已經成爲全球最領先的金融科技創新高地。曾經，金融機構更多爲科技企業服務，但現階段的科技能力促進了金融業的新業態發展。

在國內，杭州藉助金融科技發展有了較大躍升。2015年，杭州在國內金融城市的排名在第七名左右。在螞蟻金服的帶動下，杭州已經形成了一超多強的格局。我們在2018年上半年提出了杭州打造全球金融科技中心的政策建議，要重點把杭州打造成國際金融科技中心，其核心是有物理的集聚，如產業園，通過產業園的發展帶動整個行業的發展。近期，北京也出臺了打造國際金融科技中心的戰略規劃。中國的一線城市和準一線城市，如武漢、成都、重慶、南京、合肥，在金融科技的某些領域已有一定優勢。只要聚焦於這塊領域深入發展，未來會有非常大的發展空間。這些城市未來不僅在金融科技應用方面，金融科技的創新方面，以及金融科技生態裏都會爭得一席之地。中國未來將有更多城市在全球金融科技生態體系裏佔有一席之地，且會發揮重要作用。這是目前許多城市重視自身金融科技特色化、專業化發展的重要原因。

二、金融科技推動金融業全面轉型升級

目前，國內有一百多家銀行設立直銷銀行，民生銀行、建設銀行專門成立金融科技公司或金融科技事業部。一方面爲了應對金融業轉型帶來的衝擊，另一方面希望未來在金融科技轉型的大勢中贏得一席之地，甚至引領行業發展。在轉型過程中也遇到許多挑戰。大型機構依託於其良好的品牌、雄厚的資金實力以及優秀的IT人才，可以很快在金融科技行業內佔有一席之地。例如平安集團的金融一賬通，目前在市場裏非常有競爭優勢。但是對於規模小、壞賬多、不具競爭優勢的中小型金融機構而言，未來生存空間可能會被擠壓。對於銀行業而言，全國大型金融機構僅幾十家，中小型金融機構有兩千餘家。例如農信社，其改革之路十分曲折，農信社改成農商行是發展趨勢。但是在改革的進程中發現，農信社即使變爲農商行，其機構規模依舊很小，難以應對未來金融科技的空軍對客戶的衝擊。此外，對於大型的金融機構也有挑戰，對其商業模式產生影響。未來線上理財將成爲主要利潤增長點，大批量的線下網點會被關閉。例如郵儲銀行的3萬多家線下網點，未來究竟將承擔何種社會職能、與線上會有何種互動模式，都是事關整個行業發展的重要問題。最後，在保險營銷方面，隨着互聯網保險業的發展，大批量營銷人員將面臨失業。

三、金融科技有望促進解決普惠金融不足的問題

在金融科技的發展背景下，普惠金融不足的問題有可能得到全面解決。傳統普惠金融最大的痛點是要解決最後一公里，即爲老少邊窮地區，覆蓋服務網點。但若轉移到線上，邊遠山區的老百姓只需一部手機，懂得如何下載、綁卡、註冊，普惠金融問題就解決了。我認爲未來普惠金融的問題由解決最後一公里，轉爲解決最後一分鐘。聯合國對於普惠金融的定義是：對老百姓存款、理財、保險、支付全方面的服務需求的全面滿足。在中國，傳統金融機構對老少邊窮地區、以及城市中小額碎片化的需求服務不到位。在新時代，這可以劃歸爲新時代普惠金融的新需求，在金融科技的驅動下有望得到較好的解決。

四、金融科技助推金融業對外開放

傳統金融機構的“走出去”，主要方向是香港、紐約、倫敦、巴黎等最發達的地區，競爭十分激烈。但是到現有階段，例如支付寶，其“走出去”的方向主要沿着服務的客羣，而非一開始就向歐洲進軍。除了支付寶，許多P2P網貸都往越南、印度等國家發展。核心是將服務模式複製輸出，對版本做當地語言化處理，適應化調整等，可以快速打開市場，實現盈利。因此，金融機構走出去的路徑發生了很大變化。

金融機構的“引進來”，未來也會有很大的變化。當年中國加入WTO時，很多人擔心國外金融機構的引入會沖垮中國的金融業。實際我們應該更加自信，鼓勵其他金融機構走進來，除了成立獨資公司外，更重要的是將全球金融科技領域有創新能力、新模式的機構、孵化團隊都引入中國，進而提升中國在金融科技創新方面的能力，進一步促使中國逐步由全球金融科技應用中心真正走向創新中心。在金融機構引進來過程，我們不僅可以放開股權的限制，甚至要積極主動走出去吸引能夠提升我國金融科技能力的團隊。

五、對監管金融控股公司帶來顯著的挑戰

人民銀行穩定局在研究新的金融控股管理辦法。除了已經納入央行監管的幾家金融控股公司外，地方政府、民營企業、互聯網企業、金融科技企業都在將金融控股公司化，使用集團化的發展模式。

圖2 業務模式與風險控制差異

與傳統金融控股公司相比，互聯網企業設立的金融控股公司存在較大差異。傳統金融機構通過控股公司取得各種牌照或歸集現有牌照，成立控股公司。它是牌照驅動下的控股公司模式。對於金融科技集團而言是基於業務的客戶生態體系，建立全方面的金融服務體系。但是其中沒有對應的監管，因此很多機構是建立服務體系後再去滿足監管需求，從而將業務進行拆分。最難以拆分的是底層系統，其IT系統、客戶系統都建立在一個系統基礎上，因此我們需要將金融控股公司集團化。此類機構如何在發揮已有效能、客戶協同的基礎上，又能夠進行有效的監管，建立合適的防火牆，這是個非常大的挑戰。

六、需要積極發揮金融監管科技的作用

金融正在科技化，金融服務變得更加高頻、碎片，這對監管提出了更高的要求。若監管跟不上，可能會出現行業的系統性風險。若監管跟上了，行業會更加蓬勃發展。監管部門如何轉變監管理念和監管模式，如何用科技驅動監管，通過大數據、人工智能、區塊鏈、雲計算等新技術，讓監管插上翅膀。有效的監管是在科技推動金融發展的時，起到剎車和平衡作用。如果沒有有效的監管，只能帶來更大的風險。

【免責聲明】