什麼是KDJ？

KDJ指標又稱爲隨即指標，是由喬治·萊恩首創的，它在通過當日或最近幾日最高價、最低價及收盤價等價格波動的波幅，反映價格趨勢的強弱]KDJ指標的中文名稱是隨機指數，最早起源於期貨市場。KDJ通過引入移動平均線快、慢的概念，計算一定時間內的最高、最低價和收市價間的波幅，反映價格走勢的強弱及超買超買動態。

KDJ指標的原理

1、KDJ以今日收盤價(也即N日以來多空雙方的最終言和價格)作爲買力與賣力的平衡點,收盤價以下至最低價的價格距離表徵買力的大小,而最高價以下至最低價的價格距離表徵買賣力的總力。這樣,RSV的買力與總力之比,正是用以表徵N日以來市場買力的大小比例,反映了市場的多空形勢。

2、KDJ指標的後來修正者,放棄把RSV直接作爲K值,而只把RSV作爲新K值裏面的1/3比例的內容。這是一種權值處理手法,表明更重視(2/3重視)近期趨勢的作用。

3、在喬治。藍恩的發明裏, D值原來是N日K值的平滑平均值。現直接從算式上可見, D值只把K值作1/3的權重加以考慮,同樣表明對近期趨勢的重視。同時, D值的變化率也就小於K值的變化率,因此,K線成爲隨機指標中較敏感的快速線, D線則爲較沉穩的慢速線。

4、J值本意爲D值與K值之乖離,係數3和2也表現了權值的處理,表明在KD指標中, D指標應被更重視一些,這與趨勢分析中認爲慢速線較具趨勢的示向性原理是一致的。

KDJ指標的三條曲線，在應用時主要從五個方面進行考慮：KD取值的絕對數字、KD曲線的形態、KD指標的交叉、KD指標的背離、J指標的取值大小。

一、怎樣看懂KDJ指標？

在一般的軟件圖表上，黃色的K線代表快速指標，白色的D線代表慢速指標，紅色的是J線。通常就敏感性而言，J值最強，K值次之，D值最慢。就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最穩。

具體來說，KDJ的計算原理是，通過一個特定的週期（常爲9日、9周等）內出現過的最高價、最低價及最後一個計算週期的收盤價及這三者之間的比例關係，來計算最後一個計算週期的未成熟隨機值RSV，然後根據平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值，並繪成曲線圖來研判股票價格走勢。

二 基本用法：

1.看超買超賣

直接看一張黃金的KDJ圖

超買超賣分析

1、當K值在80以上、D值在75以上、J值在100以上時，是典型的超買標準，此時應及時拋出股票，離場觀望爲宜。

2、當K值在20一下、D值在25以下、J值在0以下時，是典型的超賣標準，此時可以買入部分倉位，積極建倉參與。

　KDJ黃金交叉與死亡交叉

1、當K值由小於D值，轉變爲大於D值，也就是說K線由下向上突破D值，此時形成的交叉爲黃金交叉，是買入信號。當然不是每一次黃金交叉都是可靠的，一般來說交叉值在25以下時，較爲準確可靠。

2、當K值由大於D值，轉變爲小於D值，K線由上向下跌破D線時，形成的交叉是死亡交叉，是賣出信號。死亡交叉發生在75以上時較爲準確可靠。

3、在大盤走勢長時間處於盤整期間時，KD線在50左右發生的曲線交叉一般來說可靠性比較低，不能當作買賣的信號。

　KDJ指標的背離分析

《股市菜鳥成長記》曾發表題爲“股市操盤技巧之背離理論（一）什麼是背離？”的文章，詳細介紹了背離的概念，如果有股民朋友不懂什麼是背離，可以參看此文。

1、當股價創新高，而KD值不配合沒有創新高，也就是說股價走勢上漲，而KDJ指標卻一路下行，此時就形成了頂背離，是賣出信號。

2、相反的，當股價創新低，而DK值沒有創新低，股價一路下跌，而KDJ指標上行，此時是買入的信號。

KDJ斜率的變化分析

KD線斜率的變化與轉折，往往最先從J線上表現出來。當KD線上行或下行斜率趨於平緩時，這是一種警號，往往預示着行情可能有變，股民朋友們要提防隨時可能發生的反轉。

那麼超買超賣的意義究竟在哪裏，如果這麼不靠譜的話，當然是“提醒”，進入超買區域，儘量就不要追多了，進入超賣區域，是不是就儘量不要追空，現實意義中，這也是非常有參考價值和實際意義的。

3. 操作方法

情況一：KDJ金叉買入法

反例：由於KDJ過於的靈敏所以有時候往往會出現騙線的情況

所以，完全依賴於KDJ金叉的做法不可取，大家可採用第二種方法彌補上述問題。

KDJ的優缺點

KDJ指標優點是：指標非常敏感，適合短線操作，在常態情況下，具有較高的準確度。

KDJ指標缺點是：指標過於敏感，常過早的發出買入和賣出信號，在極強的市場上和極弱的市場上會出現指標鈍化，使投資者無所適從，買入和賣出過早，造成操作失誤。

KDJ選股技巧:

第一種:不死火鳳凰買入法

依據的是kdj指標形成金叉和死叉的原理，來捕捉短線的買入點位置。如果是一個無效死叉是拒絕死叉，兩個拒絕死叉就是不死火鳳凰，說明kdj在將要死叉的時候多頭連續反擊，形成了拒絕死叉的態勢，是暴漲的信號，投資者在操作上是可以買進的。

第二種:飛龍潛海賣出

依據指標形成的金叉和死叉形態捕捉暴跌的信號，規避操作中的風險，在形成死叉之後，多頭不死心會進行小幅的反抽，如果空頭強勢會形成金叉向上的形態，之後在繼續下探形成飛龍潛海的形態，這個時候投資者應該在形成死叉的時候賣出獲利。

6種KDJ金典的買賣祕訣：

1、 日線KDJ買入方法

南方航空（600029）

2、D值在50上方，J值回落買入：

3、60分鐘KDJ買入方法

4、打提前量買入法。

周線K、J兩線勾頭上行將要死叉但是又沒有出現死叉，K線重新張口上行，日線KDJ在這一週內形成金叉，金叉日收放量陽線，出現這樣形態後，激進型的投資者可打提前量買入，以求降低成本。

可以在周線KDJ剛金叉，日線KDJ已金叉時買進，或者是周線K、D兩線將要金叉但不發生金叉的時候買進。

5、J值100以上拐頭下穿100賣出法

J值100以上拐頭向下並下穿100，若越過80線，說明股價已是高位，將出現下行風險，投資者應及時賣出手中個股。

案例：三鋼閩光（002110），2009年9月至2010年1月的走勢

6、KDJ日、周、月線高位賣出法

如果選定的目標股日線KDJ的J值大於100，周線KDJ的J值大於90，月線KDJ的J大於80，風險就在眼前，投資者應該及時賣出股票。