炒股需注意的“四忌”“五不”

在光怪陸離的股市裏，任何股市專家對行情的預測都不可能完全準確。因此，股票交易不可能成爲一門科學，也不能推演出股市的結局。但是，股市上也有一些基本道理，如：股市流傳的“四忌”、“五不”，就是長期以來股市行家的經驗之談。

“四忌”的基本內容：

一忌購買過分冷門的股票。這種股票很可能長期難以脫手，使你遭受難以變現的折磨。

二忌過分急躁。急躁和慌張，時常會將股票以不適宜的高價買進，以較低的價格賣出，蒙受不應有的損失。

三忌過分熱烙。過熱的股票往往是有人在背後操縱，因而漲跌最猛烈，它的變化情況也最難捉摸，往往是當你認爲穩賺大錢的時候，而實際上敗得最慘。

四忌動作遲緩。只要有獲利的機會應當當機立斷，不要遲疑不決。遲遲下不了決心往往痛失良機。

“五不”是指：

一不盲目跟風。看見別人紛紛購進唯恐落後，匆匆買進不熟悉的股票，見他人紛紛拋出某種股票時，也不問原因，隨意脫手。其結果往往上當，被市場操縱者所吞沒。

二不貪得無厭。當股價上漲時，一心想追求更高利潤，遲遲不肯賣出自己持有的股票，當股價下跌時，一心想着股價還會下跌，遲遲不肯購進。到頭來一切都成空，貪婪會帶給你失敗。

三不以股賭博。有的人總想着一朝發跡，恨不得抓住一種股祭，讓它一下子翻出一塊金磚。當他在股市獲利後，更是利令智昏，恨不得把所有的財產都押上，當他失利時，又會輸紅了眼，孤注一擲，最後必會落得傾家蕩產。

四不受外界趨向影響。有的投資者事先訂好了買賣計劃，但臨場卻受外界趨向的影響，在股價上升時，按計劃該賣出，遲遲不賣多在股價下跌時，該購進不購，當斷不斷最後白白錯過有利的買賣時機。

五不嫌貴貪低。高價買進往往給投資者帶來惡果，但一心想低價買進，也未必有好結果。一心想買便宜貨的人應該牢記“便宜無好貨”。

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炒股的基本原則：

做股票的最基本原則就是“高拋底吸”。問題的關鍵在於，尋找合適的低點確實不是件容易的事。歐奈爾通過對過去四十五年大牛股的研究，發現這些股票在大幅上揚之前，底部大多呈現“有柄的杯子”形態，並由此總結出在杯柄部位買進是最佳的買進時機。從股票的運行規律來看．一般有兩個大買點：一個是在大盤即將啓動時；另一個是在個股形態初成時。具體而言，主要細分爲以下十二種情況：

第一種情況、在確定大盤已經探底成功之際(關於如何判斷大盤已經探底成功，在第十四課的點評中我們會進行詳細討論)。簡單地講，當我們看到上證指教周K線的KD值已經進入起賣區，且KD值出現金叉時，我們可以大膽買進。一般而言，大盤啓動後一、二週內，就會有許多潛力股湧現出來，在大盤剛啓動的時候買進股票，顯然是最佳時機，而最早啓動的股票往往是很有潛力的。根據我們的經驗，帶動大盤啓動的市場熱點一般可以維持三到四周。所以，在大盤剛啓動時，買進熱門股肯定可以獲取高盈利。當然，當行情來得比較迅猛時，許多個股都會有比較好的表現，此時，孰優孰劣很難分出，投資者很容易迷惑，但兩、三天後，優劣之間的差異就會非常明顯，潛力股就浮出了水面。

第二種情況、當一隻股票的底部形態初成時。大盤啓動的次數是很有限的，而買股票的次數是經常性的，因而不能總是等大盤跌下來後快啓動時買股票。根據我們對個股的研究，當個股上漲形態初成時跟進，也是很好的時機。不管它是“有柄的杯子”，還是“平臺整理”形態，或“W”底，或“V”形反轉，或“平底”形態，或“旗杆’’形態，只要它的形態基本成型，且伴隨成交量的有效放大，我們就可以大膽買進。

第三種情況、當一隻股票創歷史新高時。一隻股票創出歷史新高時，大多已有相當大的漲幅，許多投資者往往會認爲這種股票已無太多潛力而錯先良機。經驗告訴我們，一隻股票能創出歷史新高，說明它的潛力和莊家的實力是相當大的。從理論上講，大盤的不斷上漲必然是許許多多個股不斷創出新高的結果，否則，大盤只能做箱形整理。實際上，我們所見到的大牛股，都是在不斷創新的走勢中被市場認識的。所以，當我們看到股票創出新高時，尤其是長期被市場忽略的老股票創出歷史新高時，我們千萬不可錯過買進良機。

第四種情況、當一隻股票走勢形態非常理想，且啓動後漲幅不太高時，我們可以大膽買進。

第五種情況、當我們判斷莊家已經介入，且目前價位離莊家的持倉成本不遠時，可以大膽買進。

第六種情況、當市場熱點剛出現時。市場熱點剛出現，龍頭股必定先行，此時買進龍頭股，至少可以獲得20-30％的收益。

第七種情況、當股票的陽線多於陰線，啓動後漲幅不高，且伴隨成交量的有效放大時，是買進的好時機。

第八種情況、當確定一隻股票的基本面比較好時，其技術指標，如KD值在20以下出現金叉、SAR指標出現紅點時，也是很好的買進時機，如果再加上成交量的有效放大，那麼這隻股票一定非常理想。

第九種情況、當股票進行再次探底，開始走穩時，成交量一旦放大，可以立即跟進。

第十種情況、投資者掌握了股票的某種內幕信息，或資產重組，或重大投資項目，或莊家要炒作，在市場尚未了解之前，成交量一旦放大，應立即跟進。

第十一種情況、當股票出現爆跌，且遠離均線系統時，投資者可以搶反彈。

第十二種情況、當股票36目均線止跌回升時，投資者可以買進。

投資者投資股票時，最害怕經過自己精心挑選的股票不漲，尤其是在大盤表現非常強勁時不漲，反而下跌。投資者一旦遇上這種情況，首先不要急於賣出股票，應該冷靜地反思自己的選股思路有無問題，然後從各方面分析該股票有無問題，如有，則立即賣出；如無，則繼續持有。如果你判斷能夠立即上漲的股票，在兩個星期後仍不能上漲，就應該換換手了。

爲了幫助投資者識別莊家陷阱，我們建議在以下幾種情況不要買股票或少買股票：

第一、在大盤處於弱勢或跌勢時，儘量不買或少買股票，炒股票就像炒菜，火大時要快炒，火小時要慢炒。

第二、當股票的成交量不大時，不要買進。

第三、當股票在頂部放出巨量時，不要買進。

第四、當股票處於關鍵點位，如支撐位、阻力位、均線以及時間之窗等時，不要買進。

第五、自己不能明確判斷時，不要買進。

第六、當股票形態不好時，不要買進。

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股票運行的五大經典形態

1、 五日均線彎至十日均線的主要特點

（1）10日均線堅挺上揚。（2）5日均線下彎，向10日均線靠攏，但不會下穿10日均線（或下穿幅度非常微小，並迅速收回）。（3）K線可能會落在5日10日均線下方，“不要在乎日K線在上面還是在下面，哪怕下來的陰線還不小，只要量不太大，再是前期高點不是明顯的頭部，伴隨的成交量也不是一大堆，都值得留意”。

圖中是一張堪稱“精美”的圖例。在這段上漲趨勢中，先後出現了兩個標準的五彎十形態，具備前邊提到的有關該形態的所有特點。我想，每個對五彎十形態情有獨鍾的朋友，看到這樣的圖形大概都會興奮的咽口水 。除此之外，我們還注意到，在兩個五彎十中間還出現了一個平臺盤整形態，而且看上去和五彎十形態非常相似，這就引出了另外一個話題：實戰中該如何區分這兩種形態。

2、回調形態的主要特點

A、股價下調幅度較深。 B、5日均線輕易下穿10日均線，並在10日均線下方滯留若GAN交易日。C、止跌啓穩後會維持數日的底部盤整，然後再重新上漲。 D、“回調形態是指在上升趨勢沒改變的前提下第一次下調，不可和幾波形成的下降趨勢的回調相提並論

圖中顯示了一個標準的回調形態。圖中，五日均線輕易下穿十日均線，在經過幾個交易日的底部縮量盤整後，隨着關鍵日的出現，迎來一個新的上漲波段。 “通過以上三種形態的例證，可以清楚的看到股價在上升趨勢中，構築規模較大的形態，是上升趨勢得以延續的中繼基礎，是波段行情上漲的又一新的起點”

此外，在我們的實戰應用過程中，“關注上面三個形態，最終是爲了抓住股價調整結束之後的再啓動，但對在調整期間出現的假啓動不能不妨......這種假啓動，經常發生在波段的頭部或形態的構建當中，具有很大的欺騙性和誘惑性”，“凡有頭部的地方，都常有誘高身影的存在”。

3、平臺盤整的主要特點

A、K線組合形態在總體上成橫向排列，這個形態最明顯的特徵是5日均線呈現水平狀。 B、通常在10個交易日內構築完畢（偶爾會超出）。C、10日均線保持 向上勢頭（對橫向移動的5日均線起到助長作用）。 D、在平臺構築的尾聲一般（並不絕對）會出現“地量小K線”現象。見下圖

在圖中，我們看到了一個標準的平臺盤整形態。除了圖中標示的部分外，我們還能看到5日均線的橫向移動、10日均線的堅挺上揚等構成要素。

在這裏需要提醒的是，實戰中並不是總能遇到如此標準的平臺走勢，大家千萬不要照本宣科。一定要充分了解每個價格形態形成的本質。就這個形態來說，關鍵在於股價的橫向移動和其洗盤整理的本質。如果能夠滿足這兩點，即便它並不完全和這個形態的常見特點相吻合，也可以作爲平臺盤整來對待。

4、 短暫整理形態的主要特點

“短暫整理形態，比回檔整理一日長點，長也長不多，也就是兩到三天，短暫整理在三個小形態當中是最常見的”，“成交量遞減至地量，上沒有頭部徵兆、下有五日線頂着”

圖中的這段上揚波段中共出現了三次短暫整理形態（中間的一次看作稍長整理也沒關係），其共同特點都是K線收斂的同時伴隨着成交萎縮，並且都得到了五日均線的支撐。

5、回檔的主要特點

“回檔形態是啓動一日陽線之後沒有緊接着連漲，而是停下來滯漲整理，其單日表現形態主要包括小上影、十字星、小陰線、腹中胎等等”，“回檔僅一天，中或大陽帶的小K線，剛剛帶動五日均線向上翹頭，K線與五日均線之間有較大距離空間”，“另外回檔時成交量有大有小，不像其他兩個整理形態應是縮量遞減”。

在圖中，剛剛結束了一個較大的回調形態，在股價放量突破前期高點之後，爲了清洗兩天上漲帶來的浮籌，出現了一個縮量小陰線回檔形態。有些朋友可能對回檔和回調的概念分不清，這張圖對這個問題做了最好的解釋。

世人皆爲漲跌苦，唯有線圖最清楚。在股票市場裏，風險是要自己承擔，而獲利當然也是自己享受。如何享受獲利？如何承擔風險？只在買賣之間。買進然後持有，似乎是獲利的不二法門。當然，買到下跌股或者是不漲股者除外。

買賣之間，其實平淡無奇，打通電話或者鼠標一按就解決了，問題是決定做上面的動作之前，你的決策過程，恐怕不是平淡無奇的，它是你對公司基本面的瞭解，它包括你對股價的預期，它當然也需要很多技術面的佐證，然後，在你認爲最適當的時刻買入。

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炒股應該有什麼樣的心態才能贏利？

1、不要將絕大多數的資產家當投入股市：

有的人急於求成，看着別人股票呼呼地漲了賺錢，心裏着急，想着賺錢；於是，將大多數的家產投入股市，當股市一大跌時，全盤覆沒，割肉又捨不得，放着又直跌。

2、不要盲目跟風：

當股市熱火的時候，我們看到的是大街小巷都在炒股票；但實際情況是當連清潔工掃地阿姨也在炒股票的時候，就是股市最危險的時候，比如2015年時的股災，很多人在5000點時才進去，一進便跌，當了接盤俠，虧得一塌糊塗。

3、要有耐心：

有的人一進股市，手就癢，特別喜歡買賣股票，但實際情況是一賣就漲的現象很多，有的時候又以高價買回，不但要花更多的成本，而且買賣都有手續費的。還有的人本來想好了要跌到多少纔買進的，誰知按耐不住手癢，沒有跌透就進，結果買了就被套。

4、要有一顆平和心，平靜看待得失：

有的人股票一漲，就高興得手舞足蹈，以爲自己是股神；股票一跌，又心情灰暗，心情一落萬丈，沒精打采；其實股市有漲自然有跌，總體不虧就不錯了，能賺就更好了。要以一顆平和的心看待得失。

5、好好學習技術指標、瞭解周圍環境大局：

有的人連股票的一些技術指標都不懂，便貿然進入股市；其實，炒股票是要懂各種K線圖的，並且要了解時事政治。如果不願學習，還不如不進；進了也是被宰的羔羊。

6、不要盲目跟風：

在炒股票的時候，你會發現經常被拉進一些股票羣，羣裏氣氛熱鬧，經常有人曬賺了多少錢，並且有人推薦什麼股票好；還有一些炒股專家，專門招收一些徒弟，當然是要收費的。當然，有的人確實炒股票挺厲害，但是現在PS技術很高，要當心是否有假。

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如果你想在股市快速獲利，短線操作無疑是優秀選擇，在關注周線日線的同時，要特別關注60分鐘、30分鐘、15分鐘、5分鐘和1分鐘的技術形態。短線操作我總結出如下三大成功祕訣，願與炒股者共同分享。

1.精準選股：炒股，安全永遠要放在位，我的原則是寧可不賺錢也不要賠錢，所以選一個好的股票非常重要，我通常選定一隻股票要盯着它研判若干天。一隻股票質地如何，你只需看K線圖便一目瞭然。操作短線，對K線圖的要求是30分鐘線起伏越大越好，儘可能選擇波浪起伏比較有規律和上攻意願較強並且走勢穩健的，K線的圓滑度越高，顯示莊家控盤的能力越強，風險也越小。

2.快進快出：短線突出的就是“快”，在恰當精準的時間點買入，越接近下午收盤，買入後的變數越小。買入後一旦連續兩天快速衝高漲幅達到百分之十幾就要找一個高點賣出了，如果漲停好也要了結，除非是巨量封漲停，纔可以考慮次日衝高賣出。同時要注意把握好通道的邊界。

3.落袋爲安：炒股者容易犯的一個錯誤就是股票盈利後貪慾迅速膨脹，以爲它會漲得更高，結果卻跌了回來，於是就眼看的股價潮起潮落，錢非但沒賺着，反而賠進去不少。炒股獲利不容易，獲利之後仍能保持頭腦清醒並及時出手就更難了，所以，要記住一個原則——高興的時候往往就是你該賣出的時候，錢沒有進你的口袋，所有一切賬面上的浮華都是虛空的。

其實，絕大多數炒股者容易犯的錯誤也正是沒能把握住上述三點，結果是屢戰屢敗、屢敗屢戰，若干年下來雖然鬥志未減當年，可賬戶裏的資金卻越來越少。股市如同戰場，有強兵猛將，還得有智慧計謀，兩者的結合纔是獲勝的保證，所以與其繼續看着賬戶資金日漸縮水，不如讓精於此道的職業操盤手爲你出謀劃策，運用“精準選股，快進快出，落袋爲安”三原則，即時通知你買進賣出。

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如何看懂莊家的意圖呢？

1.根據位置來判斷

怎樣才能知道頂部與底部呢？一般情況下，大漲三波即是頂部，大跌三波也是底部，爲什麼這樣說？這是根據波浪理論原理來講的，而且，事實證明，準確度比較高。當然，這並不是絕對，而且，這主要是針對個股來講的，對大盤而言，判斷方法又不同，大盤的見頂的週期長，與超級大盤股，比如說兩桶油、中農工建四大行等相仿。其實，對頂部與底部的判斷，通過肉眼都可以輕鬆看得出來，大幅下跌了，就可能是底部，大幅上漲了，就可能是頂部。不過，又有說，上漲不言頂，下跌不言底，因此，頂部與底部的判斷只能是大概的位置，而無法給出準確的多少點的判斷，比如，你說本輪下跌的底部，你可以說2400點以下是底部，但你不能講2400，或者2300，或者2200，又或者2100就是底部，這種判斷毫無意義。

因此，我在這裏說，想知道莊家是建倉還是出逃，就是要判斷底部還是頂部，當然，這裏絕對要說明一下，那就是，並不是確定是底部了，就可以立刻參與，確定是頂部了，就應該立刻退出股市，不是這樣的。比如我們確定2400點以下是底部，那麼，到了2400點是不是可以參了呢？不可以，除非你是做長線，又或者資金量大，與主力同步進行階段建倉，否則，巨大的風險依然在等待，因爲，最後的殺傷力，往往是最大的，就好比，股語云，風光無限在頂峯，就是說，雖然股價已處於頂部階段，但是，頂部的漲升幅度也是最大的，底部也一樣，最後的殺跌纔是最猛烈的！就目前的市場來講，大盤開始反彈了，因此，市場人士一片叫好聲，也許，正當人們得意之時，迅猛的殺跌可能纔到來！

2.根據成交量判斷。

主力的建倉與出逃，先不管股價如何變化，如何倒騰，成交量這一關是無法逃得過的，因爲，莊家之所以能賺錢，奧妙就在這裏，在底部一定會吸足大量的籌碼，而頂部一定會放出大量的籌碼，這樣一來，對於我們來講，就可以更加輕鬆地盯死主力了，你在高位（頂部）大幅放量，日單量往往達到平常的3-4倍，那麼，這時候要注意了，主力在故意放大成交量，以爲其出貨打掩護，而在低位（底部）放出巨大的陰量和溫和放大的陽量，那也表示，莊家在非常“惡劣”地割散戶的肉，同時又在偷偷地撿散戶便宜的籌碼了

我的經驗是，頂部可以多參與，但需要注意風險，快進一定要快出，否則，必死；底部要少參與，而且，不可以貪，否則，難贏。

3.根據指標判斷。

本人屬於技術派，我覺得，不懂炒股技術就進入股市，那無疑就像沒學過開車就駕車上路那樣危險，而對指標的靈活運用，是炒股的主要技術，就好像汽車的反光鏡和儀表一樣。股市的技術指標有多很種，正如汽車零部件一樣，我們正是通過對這些指標的判斷，來判斷股市的運行方向，來判斷莊家的節奏和意圖。

4.根據主力風格判斷。

主力，即莊家，在運作一支股票之時，是會有自己獨特的風格的。比如私募基金與公募基金就不同，私募基金由於所受的約束很少，故能隨意地對股價進行翻騰，而公募基金由於受到來自監管層及社會公衆的廣泛關注，因此，那種翻雲覆雨的做就會少一些，而是一種比較平穩的手法運行。