什麼是股市？股市就是資金的再度分配，資金在各個羣體間轉移，從而形成了賺錢和賠錢效應。如果把進入到股市的資金比喻成一個大蛋糕的話，投資者入市時看到的實際上就已經不是一塊完整的蛋糕，而是被神祕的三大羣體喫剩下的了。這就註定大部分的投資者要虧錢，用他們的資金填補被喫掉的蛋糕，而只有少部分人有機會分享剩下的蛋糕。筆者希望幫助投資者弄清楚股市中大部分投資者虧損的原因。只有正視困難，才能克服困難，獲得成功。

很多投資者有兩個困惑，第一個是爲何無論牛市熊市，總是賠錢的投資者多，賺錢的投資者少？第二個是在單邊做多的市場中，下跌時誰在賺錢？

其實這就是股市的障眼法，這裏面隱藏着被很多投資者忽略了的大奧祕——吸金法則，要想破解股市迷宮，找到股市的捷徑，投資者就必須先搞清楚這個問題。物質是不會消失的，進入到股市中的錢也是如此。它們沒有失蹤，而是轉移了，很大一部分進入了市場中永遠賺錢的三大羣體口袋中。這三大羣體像三座大山一樣壓在每一個投資者身上，更像是黑洞一樣吸收着進入股市的資金。

---

關於市場

資本市場是一個無形而殘酷的爭奪利益的戰場，用於指導交易的各種理論時常令這個市場的參與者充滿希望，如若獲得葵花寶典，又時常令交易者絕望唾棄，人們花費無數的時間學習有關市場的各種理論，...基本面分析、技術分析、星象八卦...，在我看來，這都是捨本求末，我們最應該追隨的就是市場本身。

市場是什麼？市場是一個充滿幻象的地方，也是令人充滿幻想的地方，爲什麼那麼多人沉湎於資本市場?難道是受金錢的誘惑?不是，這背後是人類的賭性和人類的貪念。

如果想追求刺激，可以去打家劫舍，如果懼怕無聊，可以去飲酒把妹，只有人類的貪念和賭性纔會讓一個人捨不得離開市場，只有人類的貪念纔會令自己相信時時刻刻存在的波動是自己可以把握的贏利機會，於是，受制於本能的賭性和貪念，市場中的芸芸衆生將自己大量寶貴的精力放在尋找希望能夠迅速致富的聖盃上，對於如何建立穩定贏利的投資策略卻不聞不問。

在此，我可以明確的告訴各位，無論是百年前的Livermore還是當今的掃地神僧，他們做的事情都不是對市場的隨機波動進行賭博，而是對市場高概率的升跌進行交易。他們能活下來，是因爲那些嗜賭如命的人早已經死掉了，那些死掉的交易者用自己的生命和金錢爲勝利者慶祝。

但是，什麼纔是“高概率的升跌”呢？這是所有人苦苦探求的問題。市場的未來到底會怎樣？還會繼續漲嗎？能漲到多遠？其實，誰也不知道，作爲一個職業交易員，我們也不應當把精力放在猜測市場的隨機波動上面，我們能做到的是從市場本身尋求答案，並且使用這個未必是正確的答案加上自己的交易策略尋求一個穩定盈利的方法。

---

不可不知的股市軍規

第一節 順勢投資法

對於那些小額股票投資者而言，談不上能夠操縱股市，要想在變幻不定的股市戰場上獲得收益，只能跟隨股價走勢，採用順勢投資法。當整個股市大勢向上時，以做多頭或買進股票持有爲宜；而股市不靈或股價趨勢向下時，則以賣出手中持股而擁有現金以待時而動較佳。這種跟着大勢走的投資作法，似乎已成爲小額投資者公認的“法則”。凡是順勢的投資者，不僅可以達到事半功倍的效果，而且獲利的機率也比較高；反之，如果逆勢操作，即使財力極其龐大，也可能會得不償失。

採用順勢投資法必須確保兩個前提；一是漲跌趨勢必須明確；二是必須能夠及早確認趨勢。這就需要投資者根據股市的某些徵兆進行科學準確的判斷，就多頭市場而言，其徵兆主要有：

1.不利消息（甚至虧損之類得消息）出現時，股價下跌；

2.有利消息見報時，股價大漲；

3.除息除權股，很快做填息反映；

4.行情上升，成交量趨於活躍；

5.各種股票輪流跳動，形成向上比價得情形；

6.投資者開始重視純益、股利；開始計算本益比、本利比等等。

當然順勢投資法也並不能確保投資者時時都能賺錢。比如股價走勢被確認爲漲勢，但已到回頭邊緣，此時若買進，極可能搶到高位，甚至於接到最後一棒，股價立即會產生反轉，使投資者蒙受損失。又如，股價走勢被斷定屬於落勢時，也常常就是回升的邊緣，若在這個時候賣出，很可能賣到最低價，懊悔莫及。

第二節 “拔檔子”操作法

所謂“拔檔子”是指投資者先賣出自己所持有的股票，待其價位下降之後，再買入補回的一種以多頭降低成本，保存實力的方法。投資者“拔檔子”並不是對後市看壞，也不是真正有意獲利了結，只是希望趁價位高時，先行賣出，以便自己賺自己一段差價。通常“拔檔子”賣出與買回之間相隔不會太久，短則相隔一天即於回補，長則可能達一兩個月之久。

“拔檔子”的動機有兩種，其一爲行情上漲一段後賣出，回降後補進的“挺升行進間撥檔”，其二爲行情挫落時，趁價位仍高時賣出，等價位跌低時再予回補的“滑降間撥檔”。前者系多頭推動行情上升之際，見價位已上升不少，或者遇到沉重的壓力區，乾脆自行賣出，希望股價回落，以化解漲升阻力，待方便行情時再度衝刺；後者則爲套牢多頭，或多頭自知實力弱於賣方，於是在股價尚未跌低之前，先行賣出，等價位跌落後，再買回。

“拔檔子”做對了，可降低成本，增加利潤，萬一做錯了則喫力不討好。通常的作法應是見好就收，以免成爲壓低行情，白白讓別人撿便宜貨。

第三節 保本投資法

保本投資法是一種避免血本耗盡的操作方法。保本投資的“本”和一般生意場上“本”的概念不一樣，並不代表投資人用於購買股票的總金額，而是指不容許虧蝕淨盡的數額。因爲用於購買股票的總金額，人人各不相同，即使購買同等數量的同一種股票，不同的投資者所用的資金也大不一樣。通過銀行融資買進的投資者所使用的金額，只有一般投資者所用金額的一半（如美國聯邦儲備銀行規定從事賣空者在進行交易是需支付當時股票市場價格50%的保證金）；以墊款買進（當然是非法的）的投資者所用的金額，更是遠低於一般投資者所用的金額。所以“本”並不是指買進股票的總金額。“不容許虧蝕淨盡的數額’則是指投資者心中主觀認爲在最壞的情況下不願被損失的哪一部分，即所謂損失點的基本金額。

保本投資法的基本假設是，任何人的現金都是有限度的。因爲它的關鍵不在於買進而在於賣出的決策。爲了作出明智的賣出決策，保本投資者必須首先定出自己心目中的“本”，即不容許虧損淨盡的那一部分。其次，必須確定獲利賣出點，最後必須確定停止損失點。比如若某股票投資者心目中的“本”定爲投資總額的1/2。那麼他的獲利點即爲所持股票市價總值達到最初投資額的150%時，此時該股票投資者可以賣出持股的1/3，先保其本。然後，再定所剩下的“本”，比如改訂爲20%，它表示剩下的持股再漲20%時，再予賣掉1/6，即將這一部分的“本”也保下來了。以此類推，再訂出還剩的持有股票的本。上述獲利賣出點的確定是針對行情上漲時所採用的保本投資法策略。至於行情下跌時，則要確定停止損失點。停止損失點是指當行情下跌到達股票投資者的心目中的“本”時，即予賣出，以保住其最其碼的“本”的那一點，如假定某股票投資者確定的“本”是其購買股票金額的80%，那麼行情下跌20%時，就是股票投資者採取“停止損失”措施的時候了，即全身而退以免蒙受過多虧損。這就是保本投資法的關鍵在於賣出決策的道理所在。

---

不可不知的股市三大賺錢法則

法則一：學會規避風險

股市變幻莫測，稍有不慎就會跌入谷底。再加上，股市中又很容易受他人影響，所以，股民們更是接受者雙重考驗。但是，在股市中保存實力纔是明智選擇，有些股民過分“透支”或者是頻繁建倉，都是導致他們沒有盈利的重要原因。只有那些把風險放在心上的投資者，利潤纔會相伴他們左右;

法則二：操作靈活

一般情況下，對一路縮量下跌的股票不會長期持有，因爲這些弱勢股本身成交量、換手率就低，再加上大盤反彈時它無力反彈，大盤調整時它又極容易下跌，所以股民對其的操作是慎之又慎，不會輕易補倉;

法則三：切忌過量

股民在交易時必須要量力而爲，任何一次交易都不要過量。通常來講，在剛建倉時，股民都不會過量，而在交易受損股民爲及時解套，就很容易忘記這一原則，頻繁補倉。其實，炒股成功的關鍵是被動跟蹤股價，千萬不可有自己比市場聰明的想法。我們要清楚，市場永遠不會有錯，之所以投資失敗，是因爲自己不夠理智，並非市場因素;

---

我們先來學一套“不虧戰法”。而不虧戰法需要我們做到以下三點：

一是順勢而爲，這是絕大多數散戶的弱項。

二是要善抓熱點。學會把握板塊輪動節奏，善於觀察和研究各分類指數和相關指數，且能辯證看待，總結彼此之間的關係和規律，及時抓住其中的龍頭品種。

三是要研究公司。途徑有很多，投資者可以從上市公司的路演資料着手，瞭解上市公司的基本資料，包括公司發展規劃、產品競爭力等。此外，可通過網絡上的路演中心、證券交易分析軟件、上市公司網站、有關部門發佈的相關信息以及上市公司公告和財務報表等去具體研究上市公司。

四是要把握主力思維模式，克服自身心理障礙。一個健康從容的投資心理同樣是戰勝市場的必備條件。

五是要掌握必要的技術分析方法，並善於思考和總結。

以上5條歸結成一句話，那就是：要想在股市投資中保持“不虧”，必須做到趨勢投資和價值投資的有機結合。

研究股票首先就要從趨勢開始！那麼，如何看一隻股票的趨勢呢？

上圖的個股具有典型的形態，莊家控盤手法既常規又狡猾。該股在B處正處於下降三角形中，時間週期爲周線，朋友們都知道下降三角形屬於下跌趨勢中的一種整理形態，如果投資者單看K線形態很有可能被主力所欺騙！

但遺憾的是區域A的成交量已將主力出賣，陽有力，陰無力，陽量大於陰量，這與大形態形成鮮明的反差。既然這樣，肯定有一些投資者提前在箱底一線佈局，但狡猾的主力卻在C處，拉破箱底價格！形成三角形破位走勢！正常來講，破位後會引發大量籌碼拋售，但C處的成交量在哪？籌碼在誰手裏？誰在控盤？

其實這些問題已經給出答案。我們接着往下看，D處突破三角形壓力！趨勢突破後，更多的散戶以及遊資都會發覺此股的強勢，於是主力開始爲最後的拉昇做洗盤動作，兩週縮量陰跌並跌破突破時的陽線！（這時需要注意兩點：陰陽量對比、三角形上軌支撐）優秀的股票和莊家會在合適的時候遵循趨勢，因爲在合適的位置只需要莊家點一把火就可以使股票大漲，何樂而不爲呢？

E處的均線完全多頭髮散，每一條均線就像一匹駿馬，向上的力量越多，拉昇就越輕鬆，此時每一次調整都是介入的機會.F處個股用超級放量陽突破歷史新高，解放全人類！此股隨後在縮量回踩歷史高點後，再次形成一波超過30%的拉昇。

總結一下：在每年的行情中，從趨勢開始，去判斷一隻股票，你只要把握的好，潛伏的時機得當，就可能獲得豐厚的利潤。

---

如何發現準漲停股

一、應景型：譬如國慶期間的概念性主題投資大行其道：消費、旅遊，軍工、生物醫藥、重組題材的短線爆發機會非常多，拋開大盤重個股是制勝的法寶，那麼如何捕捉到短線漲停股？連續上漲的熱點股票有一個突出的特點就是有好的短期熱點題材，如海王生物就和甲型流感題材相關，熊貓煙花和國慶題材很直接，國慶前不漲停都難。

二、聯想型：譬如創業板推出前，創投板塊和中小板的個股，特別是流通盤不大的新股如世聯股份；創投的大衆公用、力合股份等都有過連續上漲的機會。

三、政策型：譬如國家大力推行新能源發展。相關個股就會獲得溢價預期。如金風科技、拓日新能，風帆股份等曾經是何等的風光。

四、期貨型：譬如國際黃金期貨刷新歷史新高。你去追中金黃金、山東黃金、紫金礦業一定不會空手而歸，沉甸甸黃金你感受得到。不過，投資者參與這樣的股票的時候應記住"短、平、快"的操作，要清楚風險與收益是成正比的，這類個股會隨期貨波動而振盪，在參與這些個股的同時要做好止損的準備。

五、重組型：重組是中國股市最有魅力永恆的主題，也是醜小鴨變成白天鵝的孵化器。先前有翻了50倍躍上300元的ST重機被中國船舶重組；09年又有了翻了13倍的順發恆業，09年八大最牛股順發恆業、ST國中、高淳陶瓷、中天城投、閩閩東、德豪潤達、萬好萬家， 都是重組股，近期因公司重組而連續漲停的三環股份、海通集團、渤海物流等也以出類拔萃的強勢表現成爲弱市中的亮點。

那麼投資者應如何捕捉下一隻具有真實重組題材的概念股？筆者認爲，應重點關注三類重組機會：國資、特別是地域國資整合的重組機會；控股股東或實際控制人變更的重組機會；瀕臨退市必需起死回生的重組機會。根據上市公司的重組數據顯示，今年以來重組的253只股票中，有158只股票的總股本小於4億股，佔總數的62％，顯而易見中小盤股被併購的概率更大；對於信息不對稱的中小散戶，上市公司重組公告後的機會相對容易把握。是當某公司發佈重組公告後，投資者應在第一時間對重組方案做深入研究，並依此來對復牌後股價的上升空間做出預估判斷，果斷出擊搶先於復牌當日集合競價漲停排隊。二是投資者在股東會審議方案以及重組進展例行公告預案後提前潛伏。