智通財經APP獲悉，野村研究報告稱，今年首季訪港旅客人數升幅達13%，較去年同期增長僅4%大幅加快，推動香港零售銷售增長14%，也較去年同期增長僅2%大幅加快。受惠廣深港高鐵預計今年第三季開通，及預計港元兌人民幣今年維持疲弱，處於0.81水平，相信今年香港零售市道走勢強勁。

另外，該行稱，根據仲量聯行數據顯示，首季香港高端街鋪租金同比下跌8%，預計今年旅遊旺區租金跌10%。該行稱，同店銷售增長強勁及租金下跌，有助提升零售商的營運槓桿。

基於上述利好因素，該行調升零售股目標價，首選六福集團(00590)，目標價升7%，由39.6元升至42.2元，相當於2019財年預測市盈率17倍，意味仍有26%上行空間，估值吸引，給予“買入”評級。

該行還上調周大福(01929)2019至2020年盈測8%至9%，目標價升15%，由10.8元升至12.4元，相當於2019財年預測市盈率23倍，預計集團2019財年香港同店銷售增長加快至10%，金價提升將推動毛利率。另外，該行調升莎莎國際(00178)2019財年盈測14%，目標價由4元升至6.5元，評級均爲“買入”。

智通財經APP整理，野村對香港零售股最新投資評級及目標價如下：