通過一張報表分析企業到底有沒有融資能力！

我們企業的資產負債表，主要就是依據這一個等式而來（資產＝負債+所有者權益）。也就是說企業的資產怎麼來的？是借來的？是投來的？是賺來的？那企業資產佔用的形式是什麼樣的？這就是我們經常所說的兩室一廳。也是我們資產負債表的兩室一廳。我們來仔細的分析一下，這兩室一廳。

（資產）這是左邊。（負債+所有者權益）這是右邊。

企業資產的來源不外乎是借來的，

不外乎是老闆投來的，

不外乎是企業經營累計賺來的，這是你企業的融資能力，借債的能力（借債就是融資）；這是企業屬於股東的實力。這個是反映企業流動資產，流動資產是隨時企業可以用來變現的。長線資產、長期資產、非流動資產是反映企業打造未來收益的能力，也就是生錢的能力。所以這四個現象分別代表了四種能力，那我們得對這四種能力，每一個項目稍微地解讀一下：

一、變現能力。

企業的變現能力主要是我們的流動資產有企業的錢，有短期投資，有應收及預付、有存貨，這是一般的企業常見的一些項目。那麼錢太多了。有點顯得浪費了。以前不會做生意的人，總是把大量的錢閒置在企業的銀行賬戶上，企業的保險櫃裏，企業的或者說某些企業還有私人卡上，這些太多的閒置資金會浪費了企業用來賺錢的這麼一個機會。所以說太多了也不是好事，太少了不能保障你的支付。所以說資金是合適則好。一般來說多少爲合適？沒一個固定的規定，不同的行業，有不同的行業的一個比例，短期投資，短期投資是用來調劑資金的。所謂板頭隨時可以抽回來，抽過來就可以應用於支付，所以說你要保證它隨時能夠變現的能力，不能說想抽回來用的時候你是抽不回來的，這是不可以的。應收及預付一收隨時收回來，就可以變現了。預付其實往往相對來說，預付以後拿回的是貨，拿回來的貨用來生產，生產之後再來變現，這些都是有利於增加銷售機會，爲什麼有應收？是因爲你爲了更好的銷售，你纔會去奢銷，搶佔市場。但是要注意的是，如果說壞賬太多，壞賬比例過大，也是得不償失的。存貨。你想獲得好的銷售，你一定要有一定的存貨作爲支撐，太少了貨或者通俗的說你總是吊着賣掉，賣你是沒有好的是很難有好的業績。好的業績一定是鋪着賣，但是這個鋪着賣。太多了。你那個企業的資金佔用太多，或者說你存貨質押到風險過大，所以說這個變現能力的每一個項目又是我們每一位企業的經營管理者所需要掂量的。

二、長線資產，長線資產是生錢能力

那麼生錢能力主要有要麼你對外的投資，作爲長線那肯定是長投，長投你有對外的投，那麼你對內就是無形資產和固定資產，也就說無形資產和資固定資產都是未來才能變現的，打造未來收益的。所以來說他叫未來的生產能力。長期待攤費用，你之所以花幾十萬的裝修，之所以買人家的品牌使用啊，就是一些東西。這些你主要是爲了未來能夠獲得收益的，所以說這些打造未來收益的，我們統一把它稱爲生錢的能力。長投:你對外投資決策要對，要穩，所以說要決策的風險要控制。固定資產，固定資產你要適度，你太多的購置固定資產，壓了太多的資金。或者說你未來想轉型，也是很難的。就是重資產型的企業是很難的轉型的。有一句話叫做船小好調頭。無形資產無形資產是一般的來說，在我們那裏來說，我們常見的財務的角度都是企業的什麼專利啊，品牌使用費啊，或者說土地使用權啊，等等這些知識產權，那麼無形資產是提高企業的經營品質，提高企業的附加值。但是無形資產容易貶值，你好不容易研發出來一項專利，購買了一項專利，購買了一個重要的發明。但是不知道哪一天它就會被新的技術所取代的，所以說無形資產要注意它的時效性，它的生命週期。

長期待攤費用，在會計的角度，你從報表的分析的角度，要注意它的攤銷，有沒有準確的攤銷，有沒有定一個合適的攤銷時間？所以說這個攤銷也是要我們首先要攤的要準。第二個要有沒有攤也很重要，比如說有的水貨會計一個攤銷他都忘了，或者說他只上不下，那這樣子也是很麻煩的，那你這個利潤根本就不準，你的資產的掛賬也是虛的。長期資產是企業的未來生錢的能力會佔用企業比較大量的資金。根據不同行業，那麼這個長線資產的投入的比例也是不一樣的。一般來說輕資產型的，那麼長線資產會很少，重資產型的長線資產會很多。

三、融資能力

融資能力主要是向誰融資？向銀行融資，短期借款，向供應商融資應付賬款，向客戶融資預售賬款。另外在這兩個看似融資，實質上就是兩個剛性債務是後支付的稅金之後支付的員工的薪酬，這兩個往往應該不會很多，並且非常的剛性，次月一定要支付的。這個融資能力。當然長期借款，長期借款。一般中小民營企業不會有，因爲你很難獲的長借，長藉資金成本也比較高，但是關鍵是不好借，這是企業的融資能力。那麼融資負債是有好處的，負債是有魅力的，但是你要注意那個負債的度，把握好這個度。

四、就是股東的實力

股東的實力，我們常見的報表項目上主要是實收資本或者股本，或者是叫做未分配利潤，那麼一個是你原始投入的資金，後來會來股東追加的資本金。另外一個就是你累計賺得的，賺了累計淨賺的錢，有的時候是即時的股東都分配走了，但是你留在企業裏面用來再投發展的，用來繼續發展企業的。留下來沒有拿走的，這個未分配的，賺得的利潤，這叫未分配利潤。那麼這兩項是我們企業股東的實力擺在報表上。所以我們第一個思維，大家要注意的是，我們資產表在你的頭腦裏，它就是有形的。