一、大势研判

昨天的大涨是超跌反弹，缩量止跌总体还是很弱。指数弱势应该和没有回补缺口有关，即便是昨天反弹最强的创业板，也是摸到5日线后快速回落。

而指数缩量则意味着目前还是存量资金在玩，增量资金不进场则意味着没有大行情。北向资金倒是连续5日大幅净流入，然而只能影响下权重，带不动整体。

昨天，最高管理层印发《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》，允许将专项债券作为符合条件的重大项目资本金。

从此次《通知》来看，受益方最直接的就是基建和新基建相关的上市公司。而上述上市公司，在这轮调整中龙头公司的估值已经比较合理，这个消息有可能会成为它们的催化剂，近期可以重点关注。

昨天工业富联解禁市值63亿，开盘就直接跌停。而今天同样宁德时代也有巨量解禁，大概有680亿，不过宁德时代的质地要好得多，跌得惨了反而是机会。

值得注意的是，整个6月份解禁市值超过100亿的有7家，由多到少分别是宁德时代、苏宁易购、中国电建、南京证券、中国核建、联美控股、中信建投。

图：6月解禁市值前20名

整体而言，今天的策略依然是保持轻仓，在主线明确之前不乱抄底，重点关注5G的细分行业的低吸机会。

二、行业透视

1、南方稀土集团和北方稀土昨日同时公布稀土氧化物挂牌价格。北方稀土公布的6月挂牌指导价与上月相比，价格大幅上涨；氧化镨钕报价36万元/吨，环比上涨8.27万元。

2、彭博援引知情人士报道称，阿里巴巴选择中金公司和瑞信牵头安排香港的股份发行，目标是数周之内提交港股IPO申请。

3、证监会副主席李超昨日表示，目前科创板、注册制开展前准备工作已基本就绪，未来会进一步丰富中国金融产品，包括发行地方政府债券，推动原油等商品期货期权，以及进一步放松股指期货交易限制。

4、格力公开举报奥克斯空调不合格称，奥克斯部分型号空调产品与其宣传、标称的能效值差距较大。奥克斯则回应称格力采用不正当手段诋毁同行，格力举报不实，已向公安机关报案。

三、机会掘金

1、个人征信 | 人民日报发文指出，个人征信体系要有完整性和统一性，准确评价个人信用，要选取有效信息。随着互联网、大数据技术的广泛应用，大量电商购物数据、网络借贷数据和移动消费数据能部分辨识个人诚信程度。在信用数据中，金融数据是最核心的数据。

点评：机构分析，随着个人征信市场的逐步开放，技术革新带来广泛的数字化潮流，除了已被各大金融机构熟练应用的传统"信贷数据"以外，使用"非信贷数据"开展信用风险评估也受到了国内信贷机构的青睐。移动互联网高速渗透，将催生征信产品和应用场景在未来呈指数式增长。

A股上市公司中，银之杰(sz300085)通过控股及联营企业间接取得稀缺性个人征信牌照，公司持有华道征信40%股份。拉卡拉(sz300773)参股32.4%的拉卡拉信用管理公司全资子公司考拉征信拥有稀缺征信牌照。

2、智能水表 | 中国联通公布物联网NB-IoT智能水表的供应商的招募结果，共有汉威科技、宁波水表、新天科技等22家企业入围。

点评：《全面推进移动物联网NB-IoT的建设发展的通知》要求，到2020年NB-IoT总连接数超过6亿元。以NB-IoT智能水表为例，随着NB-IoT技术应用的不断成熟，传统水务行业受物联网强劲势头的影响，加之自身存在的诸多难点痛点问题，水务行业在智慧变革中引发了多方关注。NB-IoT智能水表已成为智慧水务市场热点和发展必然。

公司方面， 汉威科技(sz300007) 智慧水务系统解决方案、智慧环保平台已经入选华为"优秀供应商"。 宁波水表(sh603700) 与中兴在欧洲开展了智能水表的试点推广。

3、稀土 | 南方稀土集团和北方稀土今日同时公布稀土氧化物挂牌价格。北方稀土公布的6月挂牌指导价与上月相比，价格大幅上涨。分析认为，稀土全球产业链库存处于相对较低位置，近期企业持续积极补库，贸易商也加大收货力度，轻稀土价格稳步上行。

点评：稀土下游主要应用为磁性材料钕铁硼，核心行业在汽车EPS、新能源汽车电机电控、风电、变频空调及工业机器人等领域。随着新能源汽车在BBA等大厂的渗透率持续提升，轻稀土价格有望持续反弹。

A股上市公司中，闽东电力(sz000993)积极推动屏南县及宁德市其他县市稀土资源的开发利用，把稀土压覆矿回收利用作为公司矿产业务的利润新增长点。中科三环(sz000970)主营稀土永磁材料应用产品的研究开发，公司和南方稀土拟在赣州"稀金谷"共同投资高端稀土磁性材料项目。

四、公告雷达

利多：

增持

南威软件拟1亿元-2亿元回购股份

凌钢股份股东九江萍钢方面增持5%股份

*ST宇顺获控股股东增持1.7%股份

三维丝大股东上海中创及其一致行动人拟增持公司不少于10%股份

利空：

业绩下降

上汽集团前5月累计销量下降16.70%

万达电影1-5月累计票房42.6亿元 同比下降2.78%

减持

蓝盾股份控股股东拟减持不超3%股份

重点公告

东晶电子股东解除表决权委托 公司将无控股股东、无实控人