一、大勢研判

昨天的大漲是超跌反彈，縮量止跌總體還是很弱。指數弱勢應該和沒有回補缺口有關，即便是昨天反彈最強的創業板，也是摸到5日線後快速回落。

而指數縮量則意味着目前還是存量資金在玩，增量資金不進場則意味着沒有大行情。北向資金倒是連續5日大幅淨流入，然而只能影響下權重，帶不動整體。

昨天，最高管理層印發《關於做好地方政府專項債券發行及項目配套融資工作的通知》，允許將專項債券作爲符合條件的重大項目資本金。

從此次《通知》來看，受益方最直接的就是基建和新基建相關的上市公司。而上述上市公司，在這輪調整中龍頭公司的估值已經比較合理，這個消息有可能會成爲它們的催化劑，近期可以重點關注。

昨天工業富聯解禁市值63億，開盤就直接跌停。而今天同樣寧德時代也有巨量解禁，大概有680億，不過寧德時代的質地要好得多，跌得慘了反而是機會。

值得注意的是，整個6月份解禁市值超過100億的有7家，由多到少分別是寧德時代、蘇寧易購、中國電建、南京證券、中國核建、聯美控股、中信建投。

圖：6月解禁市值前20名

整體而言，今天的策略依然是保持輕倉，在主線明確之前不亂抄底，重點關注5G的細分行業的低吸機會。

二、行業透視

1、南方稀土集團和北方稀土昨日同時公佈稀土氧化物掛牌價格。北方稀土公佈的6月掛牌指導價與上月相比，價格大幅上漲；氧化鐠釹報價36萬元/噸，環比上漲8.27萬元。

2、彭博援引知情人士報道稱，阿里巴巴選擇中金公司和瑞信牽頭安排香港的股份發行，目標是數週之內提交港股IPO申請。

3、證監會副主席李超昨日表示，目前科創板、註冊制開展前準備工作已基本就緒，未來會進一步豐富中國金融產品，包括髮行地方政府債券，推動原油等商品期貨期權，以及進一步放鬆股指期貨交易限制。

4、格力公開舉報奧克斯空調不合格稱，奧克斯部分型號空調產品與其宣傳、標稱的能效值差距較大。奧克斯則回應稱格力採用不正當手段詆譭同行，格力舉報不實，已向公安機關報案。

三、機會掘金

1、個人徵信 | 人民日報發文指出，個人徵信體系要有完整性和統一性，準確評價個人信用，要選取有效信息。隨着互聯網、大數據技術的廣泛應用，大量電商購物數據、網絡借貸數據和移動消費數據能部分辨識個人誠信程度。在信用數據中，金融數據是最核心的數據。

點評：機構分析，隨着個人徵信市場的逐步開放，技術革新帶來廣泛的數字化潮流，除了已被各大金融機構熟練應用的傳統"信貸數據"以外，使用"非信貸數據"開展信用風險評估也受到了國內信貸機構的青睞。移動互聯網高速滲透，將催生徵信產品和應用場景在未來呈指數式增長。

A股上市公司中，銀之傑(sz300085)通過控股及聯營企業間接取得稀缺性個人徵信牌照，公司持有華道徵信40%股份。拉卡拉(sz300773)參股32.4%的拉卡拉信用管理公司全資子公司考拉徵信擁有稀缺徵信牌照。

2、智能水錶 | 中國聯通公佈物聯網NB-IoT智能水錶的供應商的招募結果，共有漢威科技、寧波水錶、新天科技等22家企業入圍。

點評：《全面推進移動物聯網NB-IoT的建設發展的通知》要求，到2020年NB-IoT總連接數超過6億元。以NB-IoT智能水錶爲例，隨着NB-IoT技術應用的不斷成熟，傳統水務行業受物聯網強勁勢頭的影響，加之自身存在的諸多難點痛點問題，水務行業在智慧變革中引發了多方關注。NB-IoT智能水錶已成爲智慧水務市場熱點和發展必然。

公司方面， 漢威科技(sz300007) 智慧水務系統解決方案、智慧環保平臺已經入選華爲"優秀供應商"。 寧波水錶(sh603700) 與中興在歐洲開展了智能水錶的試點推廣。

3、稀土 | 南方稀土集團和北方稀土今日同時公佈稀土氧化物掛牌價格。北方稀土公佈的6月掛牌指導價與上月相比，價格大幅上漲。分析認爲，稀土全球產業鏈庫存處於相對較低位置，近期企業持續積極補庫，貿易商也加大收貨力度，輕稀土價格穩步上行。

點評：稀土下游主要應用爲磁性材料釹鐵硼，核心行業在汽車EPS、新能源汽車電機電控、風電、變頻空調及工業機器人等領域。隨着新能源汽車在BBA等大廠的滲透率持續提升，輕稀土價格有望持續反彈。

A股上市公司中，閩東電力(sz000993)積極推動屏南縣及寧德市其他縣市稀土資源的開發利用，把稀土壓覆礦回收利用作爲公司礦產業務的利潤新增長點。中科三環(sz000970)主營稀土永磁材料應用產品的研究開發，公司和南方稀土擬在贛州"稀金谷"共同投資高端稀土磁性材料項目。

四、公告雷達

利多：

增持

南威軟件擬1億元-2億元回購股份

凌鋼股份股東九江萍鋼方面增持5%股份

*ST宇順獲控股股東增持1.7%股份

三維絲大股東上海中創及其一致行動人擬增持公司不少於10%股份

利空：

業績下降

上汽集團前5月累計銷量下降16.70%

萬達電影1-5月累計票房42.6億元 同比下降2.78%

減持

藍盾股份控股股東擬減持不超3%股份

重點公告

東晶電子股東解除表決權委託 公司將無控股股東、無實控人