一、 調研概況

2018年8月，國內非洲豬瘟疫情爆發，導致國內生豬存欄量及豬飼料產量持續下滑。 進入2019年，豆粕需求並未如預期的下滑明顯，主要由於禽類養殖的發展，飼料需求增加。爲了更好地瞭解禽類飼料需求。我們走訪了山東和江蘇地區的禽類養殖鏈條中的企業。其中，山東地區以白羽肉雞產業鏈爲主，因爲山東2018年全省肉雞出欄達到20億隻的規模，是全國白羽肉雞出欄量最高的地區，基本佔到全國肉雞出欄的一半。在江蘇省則主要走訪蛋雞產業，家禽業佔全省畜牧業產值的進50%。蛋雞存欄佔到全省家禽存欄總數的一半。以期對2019年下半年的豆粕市場有一個比較全面的瞭解，也希望能夠對今年下半年的豆粕現貨和期貨交易起到一定的指引作用。

本次調研我們走訪了山東濱州、濰坊、臨沂的肉雞養殖種雞廠，孵化廠，養殖戶，飼料企業，屠宰企業。江蘇揚州和泰州的蛋雞養殖場和飼料廠。以期瞭解當前禽類養殖中豆粕的需求情況（包括豆粕添加比例的變化及用料習慣等）；肉禽和蛋禽的存欄、補欄、出欄及淘汰情況；禽類養殖企業、貿易商對2019下半年禽蛋產品價格行情的預測； 2019下半年國內豆粕需求預測及行情展望。

二.調研總結

（一）禽類養殖鏈條目前利潤豐厚

禽類養殖鏈條如下圖所示：

圖1：肉禽養殖鏈

我們走訪了鏈條中的各個環節。其中，種雞廠和養殖環節均表示今年養殖利潤豐厚。山東白羽肉雞養殖表示目前種雞雞苗環節利潤最爲豐厚。5月29日雞苗價格爲10.4元/羽，雞苗成本在2.6元/羽左右，爲歷年高點。而毛雞養殖利潤在5月27日爲5.3元/羽。走訪的幾家屠宰場目前全部滿負荷開工，庫存較高。目前周邊其他產業企業也希望進軍肉雞養殖業，但是目前周邊暫沒有養豬場轉爲養雞場。

圖2：蛋禽養殖鏈條

我們主要走訪了蛋雞養殖和飼料環節，養殖戶表示蛋雞養殖一般爲紅羽雞。今年雞蛋價格較高，5月30日養殖戶收出的雞蛋批發價格爲3.6元/斤。此前在5月27日曾經達到4.5元/斤的高價。同時，淘汰的蛋雞也會以商品肉雞的價格出售，由於肉雞今年價格高漲，淘汰蛋雞利潤也很豐厚。目前養殖戶基本雞舍全滿。

（二）禽類未來供應將繼續增加

肉雞養殖方面，由於雞苗利潤高，目前多家肉禽種雞廠引入繁育祖代種雞增加，祖代種雞繁育到商品代雞苗仍有一段時間的延遲性，目前祖代種雞蛋的增加會使2020年商品代雞苗增加。種雞舍目前幾乎沒有空舍。此外，由於我國主要引進美國的祖代種雞及曾祖代種雞，目前由於中美貿易緊張，部分廠家擔心後續種雞引入問題，目前的在產母雞也考慮通過強制換羽以增長產蛋週期。

由於養殖利潤及環保政策要求，目前多個屠宰場，養殖場有新建工廠的計劃。主要集中在山東濱州和臨沂地區，濰坊地區由於土地規劃政策問題，目前沒有新增的養殖屠宰廠計劃。蛋雞養殖方面，多個養殖戶或養殖場表示，近期已完成或將繼續改造養殖條件，例如將A字籠改爲H型籠以在同樣雞舍面積內增加養殖數量，增加自動化設備及溫度調控條件以降低夏季溫度對於蛋雞產蛋率的影響。部分養殖戶看好後市雞蛋價格，選擇強制換羽以增長產蛋週期。有泰州養殖戶表示周邊目前已有養豬場改造成爲雞舍，預備進入蛋雞養殖領域。

圖3：種雞廠的雞苗

（三）對豆粕需求穩定增長

禽類養殖的蓬勃發展拉動禽類飼料的豆粕需求。有飼料廠表示，今年以來，豬料下降50%左右，水產料也有一定下降，但是禽料需求旺盛。總體飼料同比增加20%-30%，主要由於禽料的拉動。走訪過程中的肉雞養殖基本以飼料廠採購飼料爲主，蛋雞養殖基本以自配飼料爲主。禽類養殖豆粕轉化率相較於生豬養殖高，肉雞料用比在1.47-1.55左右，蛋雞料蛋比在1.85-2.06左右。部分企業表示肉雞養殖飼料會對豆粕價格有一定的反映，如果價格太高會選擇雜粕替代，但是以現在的價格水平，雜粕性價比不高。

目前飼料中豆粕添比在15%-30%，平均水平在26%左右。蛋雞的飼料則保持穩定，很少因爲豆粕價格波動而調整，只會因爲蛋雞的不同成長階段調整豆粕比例，因爲飼料調整會引起蛋雞的應激反應，導致產蛋量的下降，目前豆粕添比在26%左右。飼料廠及自配飼料的養殖戶反應，更偏愛採購46%的豆粕。因爲其性價比高，方便調配。部分蛋雞養殖戶表示46%的豆粕雜質較少，對於蛋雞腸胃更好，可以降低蛋雞的採食量，降低料蛋比，降低飼料成本。但是進入夏季，由於氣溫升高，肉雞及蛋雞採食量均有所下降，豆粕需求可能放緩。進入秋季禽類將恢復採食量，豆粕需求可能會增加。

三、調研內容

蘇北地區蛋雞養殖及豆粕需求調研

1. 飼料廠G

企業簡介：飼料企業，以蛋禽料爲主，豬料、肉禽料及水產料也有涉及。

原料採購：豆粕庫存天數20天左右，行情波動大時，庫存維持在20-25天，豆粕價格穩定時庫存天數在1周左右。今年豆粕用量增加，豆粕到廠價最低2600元/噸，因爲需求量較大，油廠直接對接飼料廠。

飼料配方：目前由於非洲豬瘟，豆粕價格相對不高，豆粕用量有所增加。主要使用46%的豆粕，如果沒有46%豆粕也會使用43%的，因爲46%的豆粕在配方時有優勢，性價比高。飼料配方豆粕添比15-20%，比去年添加比要高。玉米加豆粕佔比60%。豆粕漲到3100-3200元/噸時會考慮雜粕替代。去年豆粕3500元/噸時，飼料的豆粕添比會少5個點，即10-15%，其餘雜粕的用量調整看價格走勢。禽料中會用米糠，花生粕取代豆粕，水產料中用棉粕取代豆粕和菜粕。通常會控制菜粕綿粕用量，因爲有毒。配方不能頻繁調整，因爲經常調整，配方不穩定對養殖不好，雞會有應激反應，需要少量多次調整才能降低應激反應。所以對於價格反應週期相對較長，豆粕、玉米漲價半個月後飼料纔可能漲價，只有在豆粕價格持續一個月高位的時候纔會選擇調整配方。

飼料需求：飼料全部外銷。飼料總銷量（豬料+禽料+水產料）同比至少增加20-30%，主要是禽料終端需求增加明顯。豬料下滑50%。參觀的這個工廠以蛋禽料水產料爲主，蛋禽蛋鴨多。鹽城地區的飼料廠以豬料爲主，據瞭解下滑30-50%。今年水產料需求也不好，因爲氣溫低及市場價格低，不開塘，不投苗。特種水產如小龍蝦需求尚可。養豬轉禽類養殖基本沒有。蛋雞以自配料爲主，因爲要根據生長的不同階段及時調整飼料配方。

生產情況：目前環保政策影響太大，時常因爲噪音和氣味被投訴。目前主要在夜間生產因爲夜間電價便宜。

2. 蛋雞養殖企業H

公司簡介：以蛋雞養殖爲主的私人企業，現有10萬隻蛋雞存欄滿舍，去年只有8萬隻。目前共有6棟雞舍，其中5棟雞舍1棟育雛雞。雞苗爲紅羽雞。

蛋雞養殖：目前廠房爲2012年投產的。以前A字舍（四層）改造成H字舍（三層），同等空間下增加養殖數量，現在一籠七隻雞。後續如果利潤高，還有擴建的可能。正常500多天淘汰，雞蛋價格低時會提前到400多天淘汰。一般產蛋高峯期爲日齡140-150天開始，持續兩個多月。高峯期產蛋率95%，最高可達96%，平均在90%左右，在快要淘汰的時候只要80%多。一隻雞目前日採食量2.4兩，只有雞長的足夠大，蛋纔會大。現在1斤8個蛋，料蛋比大約在2.06左右。

每棟雞舍每天正常1-2只雞死亡，因爲夏季溫度高，雞舍溫度在30度左右，雞的採食量會下降，產蛋率下降20%左右。雞舍一般總會空一棟，因爲一批淘汰後消毒需要半個月。自己育雛對於母雞的防疫情況掌握更爲良好。春節前期老雞淘汰較多，因爲節前蛋價直線下降，清明節到端午節爲雞蛋消費旺季。

蛋雞市場：雞蛋論斤賣，5月30日的批發價格爲3.6元/斤，5月27日爲4.5元/斤，往年3.2元/斤左右，現在養殖的保本成本爲3.5元/斤，包含人工成本。淘汰老雞現在5.4元/斤，前期曾經達到6元/斤，2017年最便宜時曾經爲2.85元/斤。目前價格高漲一定程度上受豬瘟影響，淘汰蛋雞價格跟隨毛雞價格走。雞蛋需求旺盛，現在不夠賣，一般賣給蛋販子。

飼料需求：目前採買預混料，豆粕和玉米自行購買後調配飼料。根據生長階段，豆粕添比26-28%不等，雛雞添比30%，育成期添比28%，產蛋期添比24-25%。原料中玉米以安徽河南山東東北爲主。對原料有產地及品牌要求，比如玉米的話最好是東北玉米。另外飼料裏會加些食用油，以豆油爲主，最多添比1%，有時0.5%，育成期添加豆油較多。爲了增加鈣質。飼料中還會加石礫、貝殼粉。不會因爲雞蛋行情調整蛋雞飼料中的豆粕添加比例，豆粕添比按照生長期劃分，只有小的養雞場會考慮成本，飼料中可能會用菜粕雜粕。蛋雞的採食量不受雞蛋行情影響，蛋價較低的時候不會考慮成本，一切照舊，比如前年價格低，仍正常餵養，只會提前淘汰蛋雞，減少養殖量。飼料原料中的賴氨酸會主要影響雞蛋的產蛋質量。

3. 蛋雞養殖企業I

公司簡介：以蛋雞養殖爲主，目前有15萬隻蛋雞存欄，雞苗全部爲紅羽雞，。

蛋雞養殖： 5棟雞舍，3萬隻雞一棟，爲H形層疊式。剛改造完三年，一開始只養5萬隻，現在增至15萬隻。每年存欄固定。在產日齡爲140多天不等，淘汰雞齡580天（雞苗進來到淘汰的天數）。今年蛋價是五年最高，最高時4.9-5元/斤.一般來說蛋價五年一個週期，其中四年賺錢，一年虧錢。今年是在高位的一年。去年養殖效益好，17年最差，今年1-5月養殖效益更好，因爲往年這個時候蛋價都會跌。保本成本3.2元/斤，現在養殖爲半自動化，人工費用低。目前產蛋率92%，最高95%，夏季產蛋率減少10%，因爲雞喝水多，採食量減少。現在銷售是簽訂合同銷至固定的食品廠，以海安地區定價+0.13塊/斤的價格，5月30日爲3.73塊/斤的價格。一斤8-9個蛋。規模養殖場正常補欄，小的纔會受情緒影響。成本高時400多天就將雞淘汰，不滿負荷養殖。不會選擇換羽，因爲現在蛋價較高，換羽不划算。

飼料需求：現在每隻雞日採食量2.2兩，不會刻意控制採食量。自配料，自家有飼料廠供自用。飼料中玉米添比62%，豆粕添比26%，石粉8.5%，豆油0.5%。品牌用中儲糧、匯福、振華等的43%蛋白粕。飼料添比與價格無關，和成長期有關，整齊度保持85%。生長過程中添加比例調整，一開始用全價料，雛雞用飼料廠的配合料。42天前全部配合料，42天以後兩天變動一次配方，過渡期，由配合料逐漸過度到粉料。飼料中基本不用雜粕菜粕，基本上豆粕玉米型的。

4,蛋雞養殖企業J

公司簡介：以蛋雞養殖爲主，存欄略低於10萬隻。目前有一批青年雞 80-90天的，還有一個月開產，數量在4萬多點；另一批在產母雞約5萬隻。

蛋雞養殖：雞舍有擴建的打算，但是擔心政策上對養雞有轉變，目前仍在觀望。自家育雛，1日齡養到開產。

目前附近的蛋雞養殖戶對於蛋雞的養殖大約佔比在50%-60%左右。目前由於豬瘟影響有養豬場改養雞場，近期纔開始改造養殖場，準備進3-4萬雞苗。但是養雞場投資大，而且生長要求嚴格，不好養，不看好大量資本湧入養雞。

夏季雞舍可以維持正常溫度28-29度，不超30度，通風量夠的話，32度對雞也不會有影響。高溫下只會減產1%-2%，不會超過5%。淘汰雞後通常應該3個月消毒，但爲了充分利用有些小型雞場只有10-15天空檔，這邊用半年消毒保養，因爲擔心上一代遺留的病毒感染到下一代。產蛋高峯期在150天左右，春天快一點，夏天慢一點。6月20日左右準備強制換羽，希望能等6-7月雞蛋高價，預計半個月換好，換羽後45-50天到高峯。換羽時斷料不斷水，每天8小時光照，失重30%，不到30%則換羽不成功。換羽正常死亡率不超過1%，一般0.4-0.5%。

日齡不同，死淘率不同。淘汰日齡500天-1000天，目前最多換羽3次，1次換羽後產蛋率最高可以到91%，2次換羽後產蛋率最高可達90-91%，3次換羽後產蛋率最高在85%，理論上可換羽四次。400多天的蛋雞產蛋率在90%，料蛋比不到1.9，體重控制在4-4.1斤。保本成本3.1-3.2元/斤，飼料成本2.2元/斤，加上藥品等成本爲2.3元/斤。目前蛋價高，雞蛋庫存不高，蛋商3-4天回來收一趟清庫，主要賣給蛋商，不賣終端。

飼料需求：日採食量110g（不到2兩）。主要用自配料因爲擔心飼料品質，現在用46%的蛋白粕，比43%的豆粕雜質多。豆粕添比爲20-22%，雛雞24-25%。豆粕隨用隨採，由於儲存條件限制，一般買1個月的量，冬季能買2個月不變質。原料庫容400噸玉米，豆粕則買多少都放得下，是泰州來講最大的倉庫。現在1噸飼料會加10公斤的葡萄糖，抗應激效果好，比白糖便宜。不會考慮使用雜粕，因爲改蛋白粕會有應激反應，會出現產蛋變少、蛋殼不好等現象。每週會根據體重產蛋情況微調配方。

後續看法：目前蛋雞存欄不高，因爲很多散養戶在夏季收糧前會將蛋雞淘汰掉。預計今年下半年缺雞蛋，廣東市場有前期冷庫裏的雞蛋流入市場，雞蛋品質不好有黴變，這種蛋價格較低。預計6月20日蛋價上升，可能到6元/斤，與14年相似。過年後老雞賣掉多，存欄量不高。