我們經常在新聞中看到這樣的場景，孝子爲母治病，父母爲孩子治病而變賣房產，只能租房生活。客觀來講，有房可賣，並且能夠解決問題，在災難面前已經算是幸運了。但是，從理財的角度，我們有沒有更好的解決方法呢？也許，大家首先想到的是買保險。沒錯，買保險是一個很有效的解決方案，也是必不可少的。但今天我要探討的不是保險，而是通過資產的配置來靈活解決問題的方法。

以上面說的賣房產治病爲例。假如小張經過多年奮鬥，積攢了80萬，然後用這80萬去首付買了一套總價180萬的房產，按揭貸款100萬。兩年後，不幸的事情發生了，小張的母親患上了癌症，已經花了幾十萬，親戚朋友能借的都借的差不多了。可以說小張家裏已經被掏空了，唯一剩下的資產就是這套房子了。這時候，小張爲了救母親，毅然決定賣掉房子，爲母治病。小張的孝心天地可鑑，非常感人。不過，我們也可以看到這種資產配置的一個弊端，也是中國很多家庭資產配置的弊端。那就是資產過於集中，也就是常說的“雞蛋都放在一個籃子裏”。

這有什麼弊端呢？弊端在於，不僅風險過於集中，而且缺乏靈活性，並且也無法充分獲取資產增值價值。這怎麼說呢？

第一點，風險集中，大家都能理解，就是房產價值波動對於小張家庭資產影響很大。

第二點，缺乏靈活性是什麼意思呢？我們設想，如果小張當初是按揭的兩套房，一套大的滿足自己生活，一套小點的作爲投資。那麼這時候是不是可以只變賣其中一套房子，而另一套房子就可以不受影響。這樣就可以更加靈活應對不時之需了。

第三點，無法獲取資產增值價值是什麼意思呢？我們常說，房價再怎麼漲，很多時候也只是賬面價值，反正都是拿來自己住的，即便賣了再買，新買的房子也得漲價，賣房賺的錢也得花出去買新房。這就是無法獲得價值增值的原因。但是，如果小張當初的80萬並沒有全部拿去買這套房子，而是分開買了兩套房，或者拿一部分去投資了其他資產。那麼除開他自用的這套房子，另一部分資產的增值就可以自由支配了，而且由於槓桿的存在，資產收益也會更高。關於這一點，也是本文要着重介紹的。下面我們來詳細分析一下。

此處我們還是以房產爲例，因爲房產是大家最熟悉的資產（這裏並非鼓勵大家買房，僅僅是作爲案例）。

還是剛纔那個例子。小張現有80萬，需要買180萬的房子。小張是將80萬全部用於首付了，再按揭100萬。那麼有沒有其他的更好的資產分配方式呢？我們來對比一下。

如果，我們只付三成首付，也就是54萬，就需要按揭貸款126萬，然後自己手上還有26萬。這26萬我們再去按揭一套60萬左右的小公寓。這樣拆分資產進行投資的好處是什麼呢？我們具體來算一下。

假如，房貸年利率4.9%，20年按月等額本息還款，房價年增長率10%，那麼五年後，我們來比較一下兩種資產配置方法的收益情況。

投資方案一：80萬全部投資於一套房子。

5年後，總共償還的利息爲22.57萬。

房產增值後總價約爲290萬。

如果賣掉房子，賣價減去支出的首付和貸款本金，以及支付的利息即爲收益：

賣價290萬 - 首付80萬 - 利息支出22.57萬 - 貸款本金100萬 = 87.43萬。

投資方案二：把80萬拆分，其中54萬付首付投資購買180萬的房產A，剩下的26萬付首付投資購買60萬的房產B。

5年後，

A房產，總共償還的利息爲28.44萬，房產增值後價值約爲290萬

B房產，總共償還的利息爲7.68萬，房產增值後價值約爲97萬

A房產收益：賣價290萬 - 首付56萬 - 利息28.44萬 - 貸款本金126萬 = 79.56萬

B房產收益：賣價97萬 - 首付26萬 - 利息7.68萬 - 貸款本金34萬 = 29.32萬

A + B合計收益：79.56萬 + 29.32萬= 108.88萬

由此可見，通過拆分資產投資後，雖然都只需要首付總額80萬的資金，但方案二比方案一獲得的總收益，要高出108.88- 87.43 = 21.45萬，而且當需要資金的時候，只需要處理其中之一就可以獲得週轉資金，更加靈活。這就是利用資金槓桿，拆分資產，提高投資收益和資金靈活性的方法。

但這裏也要指出，方案二這樣拆分投資後，因爲月供會更高，資金壓力會更大，所以要衡量自己是否能承受。而且方案二的風險也更高，如果資產價格下跌，因爲槓桿的作用，也會造成更大的資金損失。

拆分資產是一種每個人都可以使用的，簡單易行的提高資產回報率的方法。好處是，收益率更高，資金更加靈活。壞處就是，增加了資金壓力和資產的風險，但可以通過分散投資標的來降低風險，比如你可以不要把拆分後的資產都投資於房地產，而是投資於其他資產，越是相關性小的資產，分散風險效果越好。

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