摘要：如圖，看當下上證指數形成的MACD形態，黃白線仍在爬高而大小紅柱已背馳，這種形態在黃白線第一次上穿0軸後較爲常見，稱之爲MACD定式一“山下山”形態。而當形態上MACD指標DIF線與MACD線形成低位看漲形態時，應考慮進行買入。

(本文由公衆號越聲攻略(yslc688)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

MACD指標又叫指數平滑異同移動平均線，是一種利用短期均線與長期均線之間的聚合與分離狀況，對買進賣出時機進行研判的技術指標。

MACD由白線DIF、黃線DEA、柱狀線構成。

以零軸爲中軸，0以上爲強勢、0以下爲弱勢。

白線上傳黃線爲金叉，白線下穿黃線爲死叉。

(2)它由長線均線MACD，短期的線DIF，紅色能量柱(多頭)，綠色能量柱(空頭)，O軸(多空分界線)五部分組成。

指數移動平均線(EMA12)減去慢的指數移動平均線(EMA26)得到快線DIF，再用2×(快線DIF-DIF的9日加權移動均線DEA)得到MACD柱。當MACD從負數轉向正數，是買入的信號。當MACD從正數轉向負數，是賣出的信號。

MACD判斷買賣趨勢

1、K線圖中若出現縮量、價窄、盤輕、指標走強，且周線也出現類似的情形，有望成爲黑馬。

2、均量從底部往上突破有行情;均線站牢10次均線買進。

3、股價連續脫離均線往上，除均線多頭排列，應拋出股票爲好。

4、成交量呈波浪上升，但每根陽線實體不大而上影線較長，小心在拉高出貨。

5、股票在低位盤整連創十字星並縮量，表明後市可能會漲;反之在高位，後市看跌。

6、K線連續下跌，成交量連續放大，這時出現一根上升的長量價升量增，內盤大於外盤，同板塊也類似，當及時跟進，有望上行。

7、MACD零軸突破看好，飛離紅色柱狀體當看空，貼着紅色柱狀往上看好， DIF與MACD金叉當看好，DIF平盤往上當看好;BOLL線窄幅平盤，突然開口往上當看好，碰上軌要回檔，觸下軌有反彈，中軌突破漲勢強烈。

8、14日RSI在80時要拋出，在20日以下可買進;KDJ金叉向上看多，死叉向下看空;OBV平盤30次，突然往上突破前高看多;ASI突破前高爲真突破，反之小心假突破。

使用MACD指標所應當遵循的基本原則：

(1)當DIF和DEA處於0軸以上時，屬於多頭市場，DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時，如果兩線值還處於0軸以上運行，僅僅只能視爲一次短暫的回落，而不能確定趨勢轉折，此時是否賣出還需要藉助其他指標來綜合判斷;

(2)當DIF和DEA處於0軸以下時，屬於空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號，DIF線自下而上穿越DEA線時，如果兩線值還處於0軸以下運行，僅僅只能視爲一次短暫的反彈，而不能確定趨勢轉折，此時是夠買入還需要藉助其他指標綜合判斷。

(3)柱狀線收縮和放大。一般來說，柱狀線的持續收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當柱狀線顏色發生改變時，趨勢確定轉折。但在一些時間週期不長的MACD指標使用過程中，這一觀點並不能完全成立。

(4)形態和背離情況。MACD指標也強調形態和背離現象。當形態上MACD指標的DIF線與MACD線形成高位看跌形態，如頭肩頂、雙頭等，應當保持警惕;而當形態上MACD指標DIF線與MACD線形成低位看漲形態時，應考慮進行買入。

(5)牛皮市道中指標將失真。當價格並不是自上而下或者自下而上運行，而是保持水平方向的移動時，我們稱之爲牛皮市道，此時虛假信號將在MACD指標中產生，指標DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁，同時柱狀線的收放也將頻頻出現，顏色也會常常由綠轉紅或者由紅轉綠，此時MACD指標處於失真狀態，使用價值相應降低。

“價值千萬”的MACD高拋低吸戰法——一不漲二不過三突破

先來看下面一個案例：

綜藝股份(600770)，在短期之內走出一波翻倍大行情，股價在30元左右，兩週之內即突破64元，並在高位橫盤達一週之久，給持倉投資者以充分出逃機會。

操作技巧：

1) 伴隨MACD指標出現“一不漲二不過三突破”，股價擺脫橫盤整理的態勢，最終帶量突破前期高點。本技巧在MACD技術指標主要表現爲“一不漲”時，紅柱較高;“二不過”時紅柱較低，甚至出現綠柱;“三突破’時，紅柱再度放大，主升浪展開。

2) “一不漲”時成交量相對較大，“二不過”時成交量相對比較小，K線形態上經常出現一次性打壓式震倉洗盤;“三突破”時，成交量逐漸放大，5日均量線自下上叉10日均量線，最終，股價在成交量的配合下漲上去。

3) 有時候大盤不配合，甚至會出現“一不漲二不過三也不過四才突破”的行情，這往往意味着較大級別的上升行情。

MACD實戰應用技巧

一、粘合多頭髮散(買入)

DIFF和DEA經過一段時間橫向粘合後向上開口發散，爲買入信號。此形態是MACD最經典的實戰技法，一旦形成，通常都會有一段很好的漲幅，而且粘合時間愈長，後市爆發力度愈強。三種此形態以0軸爲界可分爲：

1) DIFF和DEA在0軸之上粘合多頭髮散：此形態通常是股價經過一段上漲進行強勢橫盤之後開始向上突破形成的，通常爆發力度很強;

2) DIFF和DEA在0軸附近粘合多頭髮散：此形態通常是股價從底部經過一段上漲進行強勢橫盤之後開始向上突破或者是從階段性頂部經過一段下跌回到60天線附近築底完成之後形成的，是最具操作價值的形態，通常爆發力和持久力都很強;

3) DIFF和DEA在0軸之下粘合多頭髮散：此形態通常是股價經過長期或階段性下跌，拋盤窮盡時呈現的長期或階段性底部形態;

二、MACD定式一——山下山

如圖，看當下上證指數形成的MACD形態，黃白線仍在爬高而大小紅柱已背馳，這種形態在黃白線第一次上穿0軸後較爲常見，稱之爲MACD定式一“山下山”形態。

MACD定式一“山下山”形態與MACD黃白線背離形態最大的區別就在於黃白線是否仍在繼續爬高，股價創出新高而黃白線不再爬高屬背離形態應果斷空倉。

MACD定式一“山下山”形態必然會有第5段走勢，其分類一是創出新高，二是不創新高。不管是否創出新高，整個走勢已接近尾聲，這裏就是賣點，屬盤背賣點。

正因爲不能確保第5段走勢能否創出新高，所以第3段走勢的尾聲也是較佳的賣點，此時小紅柱開始縮小，大小紅柱明顯背馳。這樣操作可迴避第4段走勢，冷對第5段走勢。

實例一下，如圖，我們來看看第三段走勢的尾聲，小紅柱開始縮小當天已形成明顯的頂分型。注意，指數跌破2976時頂分型就已經成立，除非指數當天能再創出新高，輔助MACD可判別段背形成，應在當天衝高賣出，而不是收盤等頂分型都很明確了再走。

在MACD定式一中，是第三段賣出還是第五段賣出，這涉及操作級別的問題，這一點看小週期走勢圖就比較清楚了。

三、MACD定式二——雙回試

從3182點上來的走勢已經升級爲5F走勢，當下是第三段1F走勢，行情纔剛剛開始，慢慢地就會升級爲30F走勢。

四、MACD定式三——山外山

回到MACD定式一—山下山，看A點有從高峯下來還要經過低峯的意思，高峯與低峯緊密相連這是同級別的。看B點從高峯下來直接就跳海了，其實切換到圖二也是能看到從高峯下來還要經過低峯的形態，纏論中講到的小級別背馳引發大級別轉折就是這樣形成的。

在定式一中，站在MACD定式一走勢形成的A峯，可以確定是能夠望到其後的走勢必定有B峯，當然B峯有高低區別，對應MACD定式一中第五段走勢創不創新高的兩種分類。可以排除的是2處和3處的小山包與A峯和B峯不是同級別的。

現在，可以把A峯望B峯的形態整理爲MACD定式三—山外山，對應的是某級別中的第一段和第三段走勢，具體應用就比較簡單了。若B峯低於A峯，呵呵，就真的下山了;若B峯高於A峯，再登高望遠，無限風光在險峯!

實例一下，如圖一站在B峯望C峯，C峯是客觀存在的，當然你就此下山了，C峯就和你沒關係了。這裏其實已經發生了小轉大，圖一1F走勢圖的3段走勢，在圖二15F走勢圖中對應的是一段走勢，見圖二看得比較清楚，又是一個MACD定式一—山下山走勢(A、B可以看成是兩個緊密相連的山下山走勢)。

運用MACD的時候牢記10句口訣

1、MACD在0軸下方——金叉死叉次數越多越差、熊股。

2、MACD在0軸上方——金叉屬於上升趨勢多頭行情,可低吸高拋到頂背離。

3、MACD在0軸下方——金叉屬於下降趨勢反彈行情,一直到上0軸才參與。

4、MACD買小 ——股價下跌或走平、而後一波綠柱沒有前一波低、將上漲。

5、MACD在0軸上方——金叉死叉次數越多越好、牛股。

6、MACD將金不金 ——綠柱二次反身向下、必跌。

7、MACD在0軸上方——每發生一次金叉,股價將創新高。

8、MACD將死不死 ——紅柱二次反身向上、必漲。

9、MACD賣小 ——股價上漲、而後一波紅柱沒有前一波高、將下跌。

10、MACD在0軸下方——每發生一次死叉,股價將創新低。

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