【各方预期转向乐观跌不动已成共识】

周四，每周到这一天投资者多少有点紧张 ，因为这一天总有一个魔咒，不过也不是每次都灵验，比如上周四股指大涨2.38%收个中阳线，所以这周四也没必要这么紧张，从周二周三的走势来看，市场面临诸多的不利因素，银行和证券都被垂直打击的情况下，股指仍然顽强的守住底线，并没有出现恐慌性的杀跌，用我们的话说，当下的指数还是骨子里强，可以抵抗下跌。

正如昨天我们一位粉丝说的，市场上涨总是有一万个理由，而市场下跌的时候同样也会有理由等着，只是寻找一个下跌的理由罢了，比如周二的银行下跌，不就是一个媒体信息导致的，而周三的下跌就是中信的一个清仓式减持的公告，真有那么大的杀伤力让中信建投70万手封死跌停，百亿的减持不可能在二级市场来完成，中信一定要找一个接手盘，所以战略接盘的概率更大，二级市场应该不会受到这么大的冲击，更多的还是大家心理层面的影响罢了。

昨天我们还在说，证券的机会仍然存在，只是短线受到中信证券减持的影响，不过中信建投打开跌停的那一天，市场必然会出现快速的反弹，证券如此指数恐怕也会如此，因为证券仍是市场的重要风向标之一，昨天做梦发现中信建投打开了，还有一点就是中信清仓式减持并不能够改变2019年金融供给侧改革之下证券股的整体性机会。

昨天收盘后富时A50跳涨1%，市场兴奋得不行，结果晚间冲高回落，而上涨的原因还是受到贸易谈判进度的影响，特别是预期在G20会议上有望达成协议的预期，更是让市场兴奋，可以这么讲一旦达成协议，不仅对美股A股，对全球资本市场都是一个重磅利好，因为这对全球经济都有利，战则全球受损，和则全球受益。

外资的利空只能影响震荡，而内部的因素才是决定A股方向的重点，近期A股的补药从来没停过，昨天国常会再放利好，继续给市场补药吃，确定进一步降低小微企业融资实际利率的措施，决定开展深化民营和小微企业金融服务综合改革试点；部署支持扩大知识产权质押融资和制造业信贷投放，促进创新和实体经济发展；扩大制造业信贷投放，说白了就是继续给流动性。

整体来看药没有停，流动性继续偏向宽松，流动性预期不断好转，而外围的贸易问题也有好转预期，当然都在等过周末最后的消息，但目前市场的预期并不坏，所以暂时还没有跌下去的理由，保持偏多震荡为主，消息明朗后市场将稳步推进，但目前来看跌不动，涨是各方利益和希望，就这。

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【热点前瞻】

国家管网公司成立文件下发、管网建设市场有望受益

可关注，石化机械（000852）、金洲管道（002443）、中油工程（600339）等油气管网建设领域龙头公司。

PCB龙头半年报业绩大幅预增、产业链高景气度凸显

深南电路（002916）积极配合客户开发5G无线基站、承载网、核心网等所用的PCB产品；生益科技（600183）的5G高频覆铜板可部分替代美国Rogers的高端产品。此外，鹏鼎控股（002938）、景旺电子（603228）也从事PCB的生产。

知识产权保护力度不断加大、行业发展空间进一步提升

美亚柏科（300188）主营电子认证业务，自主研发了数字知识产权保护平台；拓尔思（300229）参与国家知识产权局“外观设计专利图像检索系统”开发；中国出版（601949）主营图书出版发行业务。

中国域名根服务器来了 网络管理不受制于人

启明星辰（002439）IPv6类产品已投入商用，参股公司长沙智为信息经营业务包括域名根服务器运行和注册管理。星网锐捷（002396）十万兆IPv6 核心路由交换机、USB 映射技术、终端管理软件、外设共享服务器等核心技术已与国际同步甚至位居国际前列。杰赛科技（002544）“安全高性能IPv4和IPv6网络互通设备研发与产业化”项目正在按计划顺利进行，该技术在安全性上有显著突破。

近期比特币价格持续大涨、矿机需求激增

智度股份（000676）投资比特大陆，比特大陆是全球领先的超算芯片和人工智能芯片提供商，全球最大的比特币矿机ASIC定制芯片和集成系统供应商。瀚叶股份（600226）、富通鑫茂（000836）间接参股嘉楠耘智，嘉楠耘智拥有区块链和芯片双概念。深科技（000021）在互动平台上表示，公司为中国最大的比特币挖矿机产品制造商之一。

中国拟立密码法 鼓励商用密码研发应用

国家鼓励商用密码研发应用，相关上市公司受益：紫光股份(000938)控股子公司新华三集团获得国家密码管理局颁发的《商用密码产品生产定点单位证书》及《商用密码产品销售许可证》;卫士通(002268)以商用密码为主的核心产品具竞争优势，已形成包括密码芯片、密码模块、密码设备和密码系统在内的全系列密码产品，软件密码模块完成研制，并获软件密码模块最高商密资质。

配电物联网规模化应用在即 产业链迎风口

上市公司，金智科技（002090）主营配网自动化、电力信息数据传输设备FTU等国网内中标领先；东软载波（300183）为国家电网、南方电网提供通信芯片、通信模块到终端产品的整体智能化解决方案；友讯达（300514）从事WM-IOT2.0无线网络物联网技术研发，可广泛应用于智能电网、智能农业、工业控制、安防报警、智能家居、交通控制等领域。

登革热疫情全球扩散、相关医药公司受关注

上海凯宝（300039）主导产品痰热清、太极集团（600129）产品藿香正气液、康缘药业（600557）产品热毒宁等被卫计委列入登革热诊疗指南。

OPPO展示屏下摄像头新机 、面屏手机技术持续提升

水晶光电（002273）以光学镀膜为基础，将产品结构延伸至传感光学元器件、半导体光学元器件等领域；深天马Ａ（000050）拥有第5.5代AMOLED产线、第6代LTPS AMOLED产线，产品性能达到行业领先水平。

固网宽带迎升级换代期 千兆宽带即将落地

上市公司，中兴通讯（000063）推出了新一代光接入旗舰平台TITAN，满足10G PON/100G PON两代技术的规模部署，公司是上海电信在光网城市和千兆光网建设密切的合作伙伴。剑桥科技（603083）不断巩固传统PON产品和拓展非PON产品的市场，特别是在无线网络设备和工业物联网领域的研发投入取得成效。2018年公司研发了10G PON OLT和ONT，以及带MoCA功能ONT产品，为2019年及以后打下良好的产品基础。

车用乙醇推广加速 产业链明显受益

上市公司，中粮生化（000930）采用玉米原料生产燃料乙醇，现有产能约75万吨，资产注入完成后将达到135万吨产能。兴化股份（002109）是延长集团的上市平台，存在资产注入预期。延长集团旗下全球首套10万吨/年煤制乙醇工业化项目已投产，并稳定运行。

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【新股申购】

华兴源创：申购代码787001，顶格申购需配市值7.50万元，申购上限0.75万股，申购价格24.26元，公司专业从事平板显示及集成电路的检测设备。

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注：以上均为个人观点仅供参考不构成操作建议，据此操作盈亏自负。