【各方預期轉向樂觀跌不動已成共識】

週四，每週到這一天投資者多少有點緊張 ，因爲這一天總有一個魔咒，不過也不是每次都靈驗，比如上週四股指大漲2.38%收箇中陽線，所以這週四也沒必要這麼緊張，從週二週三的走勢來看，市場面臨諸多的不利因素，銀行和證券都被垂直打擊的情況下，股指仍然頑強的守住底線，並沒有出現恐慌性的殺跌，用我們的話說，當下的指數還是骨子裏強，可以抵抗下跌。

正如昨天我們一位粉絲說的，市場上漲總是有一萬個理由，而市場下跌的時候同樣也會有理由等着，只是尋找一個下跌的理由罷了，比如週二的銀行下跌，不就是一個媒體信息導致的，而週三的下跌就是中信的一個清倉式減持的公告，真有那麼大的殺傷力讓中信建投70萬手封死跌停，百億的減持不可能在二級市場來完成，中信一定要找一個接手盤，所以戰略接盤的概率更大，二級市場應該不會受到這麼大的衝擊，更多的還是大家心理層面的影響罷了。

昨天我們還在說，證券的機會仍然存在，只是短線受到中信證券減持的影響，不過中信建投打開跌停的那一天，市場必然會出現快速的反彈，證券如此指數恐怕也會如此，因爲證券仍是市場的重要風向標之一，昨天做夢發現中信建投打開了，還有一點就是中信清倉式減持並不能夠改變2019年金融供給側改革之下證券股的整體性機會。

昨天收盤後富時A50跳漲1%，市場興奮得不行，結果晚間衝高回落，而上漲的原因還是受到貿易談判進度的影響，特別是預期在G20會議上有望達成協議的預期，更是讓市場興奮，可以這麼講一旦達成協議，不僅對美股A股，對全球資本市場都是一個重磅利好，因爲這對全球經濟都有利，戰則全球受損，和則全球受益。

外資的利空只能影響震盪，而內部的因素纔是決定A股方向的重點，近期A股的補藥從來沒停過，昨天國常會再放利好，繼續給市場補藥喫，確定進一步降低小微企業融資實際利率的措施，決定開展深化民營和小微企業金融服務綜合改革試點；部署支持擴大知識產權質押融資和製造業信貸投放，促進創新和實體經濟發展；擴大製造業信貸投放，說白了就是繼續給流動性。

整體來看藥沒有停，流動性繼續偏向寬鬆，流動性預期不斷好轉，而外圍的貿易問題也有好轉預期，當然都在等過週末最後的消息，但目前市場的預期並不壞，所以暫時還沒有跌下去的理由，保持偏多震盪爲主，消息明朗後市場將穩步推進，但目前來看跌不動，漲是各方利益和希望，就這。

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【熱點前瞻】

國家管網公司成立文件下發、管網建設市場有望受益

可關注，石化機械（000852）、金洲管道（002443）、中油工程（600339）等油氣管網建設領域龍頭公司。

PCB龍頭半年報業績大幅預增、產業鏈高景氣度凸顯

深南電路（002916）積極配合客戶開發5G無線基站、承載網、核心網等所用的PCB產品；生益科技（600183）的5G高頻覆銅板可部分替代美國Rogers的高端產品。此外，鵬鼎控股（002938）、景旺電子（603228）也從事PCB的生產。

知識產權保護力度不斷加大、行業發展空間進一步提升

美亞柏科（300188）主營電子認證業務，自主研發了數字知識產權保護平臺；拓爾思（300229）參與國家知識產權局“外觀設計專利圖像檢索系統”開發；中國出版（601949）主營圖書出版發行業務。

中國域名根服務器來了 網絡管理不受制於人

啓明星辰（002439）IPv6類產品已投入商用，參股公司長沙智爲信息經營業務包括域名根服務器運行和註冊管理。星網銳捷（002396）十萬兆IPv6 核心路由交換機、USB 映射技術、終端管理軟件、外設共享服務器等核心技術已與國際同步甚至位居國際前列。傑賽科技（002544）“安全高性能IPv4和IPv6網絡互通設備研發與產業化”項目正在按計劃順利進行，該技術在安全性上有顯著突破。

近期比特幣價格持續大漲、礦機需求激增

智度股份（000676）投資比特大陸，比特大陸是全球領先的超算芯片和人工智能芯片提供商，全球最大的比特幣礦機ASIC定製芯片和集成系統供應商。瀚葉股份（600226）、富通鑫茂（000836）間接參股嘉楠耘智，嘉楠耘智擁有區塊鏈和芯片雙概念。深科技（000021）在互動平臺上表示，公司爲中國最大的比特幣挖礦機產品製造商之一。

中國擬立密碼法 鼓勵商用密碼研發應用

國家鼓勵商用密碼研發應用，相關上市公司受益：紫光股份(000938)控股子公司新華三集團獲得國家密碼管理局頒發的《商用密碼產品生產定點單位證書》及《商用密碼產品銷售許可證》;衛士通(002268)以商用密碼爲主的核心產品具競爭優勢，已形成包括密碼芯片、密碼模塊、密碼設備和密碼系統在內的全系列密碼產品，軟件密碼模塊完成研製，並獲軟件密碼模塊最高商密資質。

配電物聯網規模化應用在即 產業鏈迎風口

上市公司，金智科技（002090）主營配網自動化、電力信息數據傳輸設備FTU等國網內中標領先；東軟載波（300183）爲國家電網、南方電網提供通信芯片、通信模塊到終端產品的整體智能化解決方案；友訊達（300514）從事WM-IOT2.0無線網絡物聯網技術研發，可廣泛應用於智能電網、智能農業、工業控制、安防報警、智能家居、交通控制等領域。

登革熱疫情全球擴散、相關醫藥公司受關注

上海凱寶（300039）主導產品痰熱清、太極集團（600129）產品藿香正氣液、康緣藥業（600557）產品熱毒寧等被衛計委列入登革熱診療指南。

OPPO展示屏下攝像頭新機 、面屏手機技術持續提升

水晶光電（002273）以光學鍍膜爲基礎，將產品結構延伸至傳感光學元器件、半導體光學元器件等領域；深天馬Ａ（000050）擁有第5.5代AMOLED產線、第6代LTPS AMOLED產線，產品性能達到行業領先水平。

固網寬帶迎升級換代期 千兆寬帶即將落地

上市公司，中興通訊（000063）推出了新一代光接入旗艦平臺TITAN，滿足10G PON/100G PON兩代技術的規模部署，公司是上海電信在光網城市和千兆光網建設密切的合作伙伴。劍橋科技（603083）不斷鞏固傳統PON產品和拓展非PON產品的市場，特別是在無線網絡設備和工業物聯網領域的研發投入取得成效。2018年公司研發了10G PON OLT和ONT，以及帶MoCA功能ONT產品，爲2019年及以後打下良好的產品基礎。

車用乙醇推廣加速 產業鏈明顯受益

上市公司，中糧生化（000930）採用玉米原料生產燃料乙醇，現有產能約75萬噸，資產注入完成後將達到135萬噸產能。興化股份（002109）是延長集團的上市平臺，存在資產注入預期。延長集團旗下全球首套10萬噸/年煤制乙醇工業化項目已投產，並穩定運行。

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【新股申購】

華興源創：申購代碼787001，頂格申購需配市值7.50萬元，申購上限0.75萬股，申購價格24.26元，公司專業從事平板顯示及集成電路的檢測設備。

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注：以上均爲個人觀點僅供參考不構成操作建議，據此操作盈虧自負。