摘要：上圖是萬里揚K線圖，該股實際流通盤有6.27億股，但每天的換手最大隻有3.39%，最低時單日換手率只有0.46%，股價卻一直保持斜率上行，可以肯定的是該股沒有遊資的參與，完全是中長線主力資金運作，對於這樣的個股，我們可以大膽參與。但當股價漲得相當高，已遠離莊家建倉的成本線時，這樣說就不對了，不但不對，而且恰恰相反：高換手率成爲出貨的信號，我們常說的“天量見天價”，指的正是這種情況。

炒股票其實就是炒思維,思維正確了，想在股市中賺錢不難。但是股市中爲什麼多數人虧損?這是因爲他們進入股市就受到了不正確的教育，產生了錯誤的思維方式，這種錯誤的思維讓廣大中、小散戶年年虧錢，年年成爲套牢族。現在先爲大家洗洗腦，讓你拋棄原有的錯誤思維方式，重新以新的思維方式進入股市，贏得最大的收益。

散戶炒股時的三個致命心態

大意：大多數散戶們對自己的炒股能力極度自信。感覺自己看過兩本書，或者之前炒股時陸續賺過一些錢，就自認“巴菲特第二”，無知者無畏，說的就是這樣的股民。只要自己買的股票賺了一點錢，那就是自己技術好，要是虧了呢，就是運氣差。每當有新炒股的朋友賺了點錢，信心滿滿跟我說要追加資金要賺大錢了，基本上我都是勸他收手，因爲他即將要開始虧大錢了。

輕信：不知道從某個朋友口裏或者從哪裏得來一些不知道經過了幾手的“小道消息”、內幕。還把這樣的消息奉若至寶，不加思考就大量買入，你在菜場買菜都要多看幾家店，幾萬十幾萬的股票卻從來不比較，十幾分鍾就能做出買入決定，只要看到一些分析報告推薦“強烈買入”，就直接在交易軟件裏下單。股市中，從來都不缺虧到慘無人道的“輕信”投資者。

貪婪：追漲殺跌，這是絕大部分散戶投資者的通病。賺了10%，就想着再賺20%。看到股票漲了，就要跟風進去買一點，虧到止損點也捨不得割肉，不斷補倉，總想着要漲回來，股票市場漲的多，卻沒見賺錢，跌的多卻越把更多的錢扔進去。這就是貪婪在做怪!

換手率分析莊家的技巧

具體來說,投資者可以從以下幾方面人手,通過觀察股票換手率的高低來發現莊家的動向。

1、建倉階段放大的換手率

如圖所示,萬好萬家在以漲停的方式上漲之前,曾經有近七個月的溫和上漲階段。就在這幾個月緩慢的拉昇當中,莊家順利地完成了建倉的過程。那麼怎樣才能夠提前知曉莊家的作爲呢?圖中的換手率藏着莊家的真正動向!股價上漲的初期,在圖中A位置處,換手率經常出現高達20%的情況。圖中顯示股價有三次明顯的拉昇情況,在拉昇過程中,換手率也隨之達到了非常高的程度。

在之後的拉昇過程中,圖中B位置處的換手率始終維持在5%—20%。這麼高的換手率配合股價緩慢上漲顯然不是一般的散戶能夠達到的。莊家在花大力氣建倉,才導致換手率不斷維持在高位。

2、洗盤和拉昇時的換手率

如圖所示,臥龍電氣在被莊家拉昇的過程中,股價也曾經歷過打壓的過程。對於莊家深度介入其中的股票來說,在莊家打壓洗盤時,一定是散戶在大量的出貨。既然莊家不參與出貨,那麼換手率一定不會很高。與拉昇階段莊家不斷拉抬股價不同的是,打壓股價的換手率是萎縮的。圖中在臥龍電氣這隻股票的兩個洗盤位置中,其換手率都呈現出了萎縮的狀態。這正好說明了莊家在打壓股價時惜售股票,印證了莊家在該股中的存在。

如圖所示,皖通高速雖然算不上是2008年底到2009年底的股市反彈中的大牛股,但是其中卻明顯看出莊家的存在。圖中A位置換手率的放大對應着股價的底部,這正是莊家建倉所在的價位。而圖中B位置恰好是莊家拉昇出貨的位置。爲什麼這麼說呢?因爲莊家放大換手率建倉和出貨的動作簡直是太明顯不過了。通過分析換手率,莊家的行蹤就一目瞭然了。

3、新股上市之初巨大的換手率

如圖所示,世聯地產是2010年衆多上市新股中的一隻。在該股上市的第一天裏,換手率高達74.60%,對應的成交量也高達190980手。如此之高的換手率足以保證莊家在一天的時間裏就搶到足夠多的籌碼了。不僅如此,在該股上市的前幾天中,換手率一直維持在20%以上。新股在上市階段即放大換手率正是莊家的建倉行爲。換手率和成交量同步放大的新股,在以後一定能夠走出相當牛的大行情來。世聯地產上市後,股價翻了一倍多的走勢就充分說明了這一點。

換手率選股技巧

1、中長線主力運作個股的換手率

考量個股盤面活躍度時需要藉助換手率來進行判斷。有些個股換手率很低，但是股價始終會上漲，這樣的盤面特徵表示有中長期主力運作，類似這樣的個股就具備非常強的持續性，風險非常小。

萬里揚K線圖

上圖是萬里揚K線圖，該股實際流通盤有6.27億股，但每天的換手最大隻有3.39%，最低時單日換手率只有0.46%，股價卻一直保持斜率上行，可以肯定的是該股沒有遊資的參與，完全是中長線主力資金運作，對於這樣的個股，我們可以大膽參與。

2、遊資炒作個股換手率

股價一旦起動，拉高更離不開換手率的支持，換手越是積極、越是徹底，股價升得越是輕快。因爲獲利盤不斷在換手的過程中被清洗，平均成本不斷地提高，上行所遇的拋壓也大爲減輕。

天賜材料K線圖

上圖是天賜材料K線圖，該股受益於鋰電池行業景氣度的大幅提升，受到各路資金的追捧，因爲該股前期並沒有主力資金建倉，不屬於中長線資金運作，該股每天的換手都在20%左右，最高一天的換手率達到40%以上，表明完全是遊資擊鼓傳花式炒作，是一支遊資參與度非常高的個股，其一般具備較強的持續性。凡是遊資炒作的個股必須保持持續均勻的高換手率，否則股價將不會持續上漲。

3、高位換手和低位換手對股價的預判分析

如何判斷一支股票是否處在底部區域有很多種方法，其中最簡單的一種方法就是看換手率，如果一支股票在下降通道中運行時，換手率極低，換句話說，這支股票已經沒人買賣了，特別是前期主力建倉過的股票，經過洗盤，一旦出現這種情況是需要密切關注的，這說明股價已經在底部區域。

金科娛樂K線圖

上圖是金科娛樂K線圖，當股價回調60日均線附近，伴隨着成交量的極度萎縮，換手率也非常低，表示該股在這個區域的買賣極不活躍，低位的低換手，預示着向下做空的籌碼基本耗盡了。那麼你會問：“可是向上的籌碼也很少啊。”的確是這樣。可是爲什麼說在這個地方是止跌信號呢?因爲這是下跌途中的縮量低換手，改變了既定的下行趨勢，多空在這裏取得了平衡，如果變盤，股價必定向上。

那麼能不能籠統地說換手率越高，股價就漲得越高呢?答案是否定的。在股價漲得還不是很高，還處於拉昇階段時，這樣說是對的。但當股價漲得相當高，已遠離莊家建倉的成本線時，這樣說就不對了，不但不對，而且恰恰相反：高換手率成爲出貨的信號，我們常說的“天量見天價”，指的正是這種情況。當股價在上漲途中必須保持持續均勻的高換手率，一旦換手率減少，表示高空接力的資金少了，股價上行動力會減弱。

炒股想贏錢必須控制好倉位

炒股的倉位控制就好比開車時的油門控制，有些老司機還是喜歡開手動檔，可以根據當時的車速主動配合油門加減檔位，在轉彎時可以利用退檔來減速。我們炒股的倉位就是檔位，什麼時候一檔什麼時候三檔，要根據市場的趨勢來操作，一開始可能會一頭霧水，正如新手學車，根本不知道什麼時候該換檔，換幾檔，現在是否該給油，一個不小心還歇火了。

股票的倉位控制必須根據市場趨勢，並沒有一定的數值，有些專家所建議的20%，50%之類其實都是故弄玄虛，我爲什麼要舉開車這個例子呢?因爲這個量的控制和開車一模一樣的，如果是新手，加油門時一定要“輕踩緩抬，用力柔和”是一種模糊到熟練的感覺，沒有具體多少升油門的量。即使是衝坡時也不能把油門踩死，如果發現力度不夠應該採取減檔的措施。同樣，新手炒股一定不能滿倉，要留有餘地，如果開始盈利了也要控制好，加倉要緩，要柔和，等到經驗豐富了，並且已經養成很好的開車習慣，噢!是很好的交易習慣，你自然會知道什麼時候該減倉，什麼時候該加倉，就像你能熟練開車後甚至都不用去費力思考。

長線炒股倉位的控制和短線炒股倉位控制又有很大區別，長線炒股應該在底部買入，一般選擇基本面好，而價格在窪地的股票，就是所謂的價值低估時進入，怎麼判斷價值低估呢?市盈率是一個方面，但根據我的交易經驗，參考意義不大，一隻股票如果他的成長性好，市盈率高於同行業平均水平是理所當然的，我一般都是基本面結合技術分析來選擇，技術面比重佔大一些，選擇周K線波動較小，成交量低迷，同時周線指標已經產生底背離的股票，至於什麼指標，MACD或者RSI都差不多，其實它們往往都是互相印證的，當一個指標背離時大部分的指標也是背離的，你最好只選擇一二個用習慣的指標就可以了，選擇越多並不能給你帶來更多確定性的信息，反而打亂了操作決心，一開始的倉位最好低一點，以後如果跌了，也必須按照周線指標底背離這個原則補倉，決不能心急。如果上漲了，可以跟隨大盤行情表現減倉或加倉滾動操作，我一般在上漲的時候按照大盤的位置操作，如果大盤短期上漲太快，比如一個星期上漲了十個點，我就會考慮先減一半出來，如果萬一繼續上漲我也不喫虧，還有一半讓它自由飛翔，如果回調了(根據統計這是大概率的)我就可以把賣了的買回來，而且往往能夠在不增加資金投入就達到增倉，比如原來10000股，通過滾動操作變成了11000股。所以，倉位管理科學的話可以實現加倉不加錢。

以上是長線加倉方式，還有一種是短線加倉，這裏的短線是指持倉五天到十幾天左右的，我一般以上升的10日均線爲操作基礎(當然你也可以以20日均線)，我在上升的十日均線附近買入，如果價格如願上漲，均線也6會跟着上升，過幾天當價格再次回到均線附近時，我就加倉，一般加底倉的二分之一，如果下跌跌破均線呢?我就賣出，短線交易如果下跌是隻止損不加倉的。

大盤行情減倉法，就是買入一隻股票，如果是上證的股票，你就盯住上證指數，如果上證指數運行在10日均線上方，你就可以重倉操作，獲利可以賣，一般沒有盈利就持有，如果哪一天上證指數跌破10日均線你就必須減倉一半以上或者空倉，這時不管是盈利的還是虧損的都要減倉，這樣，你就可以規避許多像上月開頭那樣的大幅損失。如果一年裏你能規避了兩次這樣的損失，留下來的是什麼呢?肯定是盈利。

還有一種超短線炒股，這個就沒有加倉一說了，都是一錘子買賣，快進快出，買入時常常要憑平時看盤積累的直覺，用一定量的資金參與搏殺。

根據持倉時間不同，什麼時候重倉，什麼時候輕倉雖然有 這麼多種，但你不能同時操作，在一個持倉週期最好只能選擇一種，千萬不要把短線做成長線了。

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(以上內容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

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