透過故事看本質

主力是股市中一羣有魔力的神祕人物，他們控制着上億的資金，能使股價騰空飛躍，又能把散戶的錢像變魔術 一樣據爲已有。因此要識破主力的斂財手段是散戶投資者所向往和追求的。筆者通過一個賣白菜的故事，來對莊家的伎倆進行披露吧，這個故事的實質就是通過白菜 看股票，通過商人看主力。

白菜商運作的“四部曲”

大家都知道冬天白菜到處都有，價格低廉，那麼白菜商怎樣賺到大錢呢？那麼我們就來看看白菜商怎樣用價格低廉的白菜賺錢的吧！

1．籌劃

首 先，搞清貨源調查。白菜商坐一輛車就在城郊菜農中展開了調查，由於前幾年白菜種得多，價格低，菜賤傷農，因此今年白菜種得很少．整個菜鄉白菜的產量不超過 300萬斤。在北方小城市，人口不多，冬天居民的蔬菜主要是蘿蔔和白菜，人均10斤白菜不多。白菜商就盤算如果把這300萬斤白菜給壟斷起來，能賺一筆大 錢。

其次，募集資金。白菜商通過借貸籌集了30萬元錢。1斤白菜均買價爲0.10元，300萬斤可以大部分購進。最後，租賃了一些倉庫和運輸車輛並招募一些工作人員。

2．購貨

在 購進白菜之前，白菜商先搞了個新聞發佈會。所謂新聞發佈會不過是找些報紙、電視臺的記者，再加上一些菜農、菜販子，開一個座談會，會前安捧一些人做專門發 言。會議總的精神就是：今年白菜豐收，吸取往年教訓，菜農要低價早賣（會後請到會人員喫飯和發了紀念品）。座談會後市場就颳起了一股小風：白菜今年產量很 大，供大子求，價格要下跌。

進貨，精明的白菜商採取了隱蔽的進貨方式，以低於市場的價格( 0.10元)在產地購進了大量的白菜。爲了不暴露行蹤，白天購貨裝車，晚間運進倉庫。不見人歡馬叫，卻見倉庫碼起一座座的白菜小山。這樣大約一個月時間就 購進了200萬斤白菜。菜商一算賬，購進該地白菜總產量的60%以上，基本上壟斷了該地的白菜，下一步就是如何售賣了。

這兩步完成，如果放 在股市裏就是主力莊家操作一隻股票首先要做的，莊家要進莊就要先調研這個上市公司，看看最近有沒有利空，公司業績支持幾年上漲，國家政策對其有無調控和優 惠等。然後主力莊家就要去募集資金，進行建倉，市場中如果有一股力量進行不斷買入，造成求大於供現象，那麼股價就會不斷上漲，主力就無法吸到便宜籌碼，所 以主力就要利用媒體優勢，什麼樣利空，籌碼交出來，成本的籌碼，如網站、股評、記者等宣傳優勢，向外界宣佈這個公司遭遇主力莊家也順勢將打壓股價，讓立場 不堅定的投資者全部把這樣主力莊家可以不用支付拉高費用，就可得到低於要建倉完成第一步的建倉。

3．售賣

兵馬未動，糧草先 行。爲了使白菜順利銷售，白菜商做了一些專門宣傳。請些人說這些白菜的好處：另外再請菜販子宣傳：由於天寒，今年白菜不是增產是減產，外地白菜進不來：請 “道聽途說”宦傳今年該地區要上一個大電站，要進來一萬多人，蔬菜肯定要漲價，當然這些宣傳是有償服務的。前期售賣分三個階段。

第一階段是 平穩階段，白菜初上市定價爲0.15元/斤，並且三天一漲價，在上漲到0.18元/斤時，市場和白菜突然多起來，白菜商派人調查，結果是一些小商販少量的 儲藏的白菜和菜農自產的白菜，湧入量不大。白菜商果斷決定轉入第二階段，壓價收購，把白菜的價格壓到0.15元/斤，並大量收購白菜。這樣又購進了近50 萬斤白菜，市場上小菜販的白菜不多了。第三階段，受挫，天有不測風雲。在白菜商收拾了小菜販以後，再次把價格提高到0.2元/斤時，突然一天市場上進來了 十多車白菜，也就是說十多丙斤。據調查是周圍縣區菜販看這裏白菜貴便湧進來了。這可給了白菜商一悶棍，他無能力再把這些白菜喫進，如果降價賣，損失利潤，只能按兵不動，坐等良機。

這裏講的就是股市中主力莊家在操盤中經常運用的手法，其本質和白菜商的意思是一樣的，莊家在不斷地給前期套牢籌碼 解套過程中，就會出現前面白菜商在出售白菜中出現的問題，會有不斷的跟風盤湧進，如果數量少，莊家就會忍受，當跟進數量大於莊家忍耐度的時候，莊家就會動 用洗盤。

4．出貨

在沉悶中我們渡過了二十幾天，而菜市場上由於突然湧進了十多萬斤白菜，因此價格大跌，那些長途搬運的小販們 損兵折將狼狽逃竄。一天早上，白菜商一進門就大聲說：“有救了，天助我也。”問其原因，原來“道聽途說”的上大項目成爲事實，白菜商把上級的批准檔都複印 來了。面對多雲轉晴的局面白菜商採取了三條措施：第一條，再開一次新聞發佈會，公佈上項目的真相。第二條，設銷售點和安排一些人去銷售點搶購白菜，進行自 拉自唱，製造搶購氣氛。第三條，白菜價格提高到0.3元/斤。

這些招還真靈，銷售點門前排起了長龍，不幾天小城就掀起了搶購白菜的旋風，十 幾天內幾百萬斤白菜銷售已空。一算賬，淨賺利潤20萬元。這就是化腐朽爲神奇，化白菜爲人蔘的戲法，普普通通的白菜賺了20萬元，你看清楚其中的玄機了 嗎？這裏就是股市中莊家兌現籌碼最好的例證，當股價運行到高位的時候，該股的題材和利好就會頻頻出現，引起跟風盤關注，莊家完成最後的操盤工作。

在 市場裏壟斷是商人，在股市裏壟斷就是莊家。商人和莊家在本質上是有共同之處的，就是把資金投入市場變爲資本，用資本去獲取最大利潤。經濟學的經典作家說 過：當資本獲取的利潤超過了30%的時候，他會不顧一切的去獲取。因此就產生了莊家的種種手法，但是莊家再神祕他也是人，而不是神，他的一切行爲也是難以 逃脫人世間的常理。莊家行爲的四規律。

股市如戰場，資金就是你的士兵。孤注一擲不可取，儘量保持系統的正常運轉。你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。我們來到這個市場是爲了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機。進入股市，就是要搶劫那些時刻準備搶劫你的人。永遠不要滿倉，在不知道電梯是向上還是向下時，最好先踏上一隻腳試試。多數人輸錢的原因

股市賺錢不容易，但輸錢也不容易。“比如我給你20萬元開個戶頭，3個月時間，至少炒三四十次，你給我輸，輸的越多獎金越高。反過來要是贏了就得賠我錢。”試驗下來不可能有人每次都做錯，一直狂輸。

所以，正常來說，100個人做股票，應該是50個人賺，50個人輸。但爲什麼90%的人在股市裏虧錢？

華爾街做過一個遊戲，人跟猩猩比賽，華爾街炒手跟猩猩比了5次，結果人比不過猩猩。

因爲猩猩沒有情緒。猩猩就是在那裏瞎掰，但人有情緒。所以猩猩能達到五五開的命中率，人就做不到。

“因爲人自以爲是聰明的。比如說一個股票20元，我現在決定買進去，我自以爲是有一套分析的方法，認爲這個價位買進去，漲的概率大。賭的是它漲到21元，和跌到19元。我認爲到21元的概率大，所以我買進去。它如果漲到21元我出來，遊戲結束。我玩第二次，它跌到19元，我也出來，下一次再玩。還是五五開的遊戲。但很多自認爲聰明的人不這麼玩，20元進去，21元他走了，到19元他不走。他說，我沒有再做。事實上他又玩了一次，相當於在19元的地方又玩，漲回20元，還是跌到18元。而這一次玩，漲回20元的概率比扔硬幣還小。因爲有慣性。所以他在19元再玩，贏的概率已經比扔硬幣還低了。”

莊家洗盤的方式

爲了達到洗盤的目的,而又不被散戶看出破綻,莊家會根據市場背景的不同和操作對象基本面的差異,以及各種客觀條件的變化,採用如下幾種常見的洗盤方式。

一、打壓式洗盤

打壓式洗盤是指莊家在完成建倉和大幅試拉之後,市場積累了大量的獲利盤,莊家利用投資者的獲利回吐慾望,猛然反手打壓,使股價大幅回落,給市場製造出恐慌的氣氛,動搖投資者的持股信心,迫使他們交出手中的籌碼,以達到清洗浮動籌碼的目的。

打壓式洗盤的特點是“快”和“狠”,其打壓股價的速度非常迅速,而且跌幅大、手法兇狠。這樣既節省了洗盤的時間,又達到了洗盤的效果。採用這種方式洗盤,都是實力強大、有能力控盤的莊家所爲,大多數針對那些投機性強、流通盤較小、短線升幅過大的個股,在入市調整時借勢打壓,如圖5-1所示。

散戶應對技巧

1．當股價快速下跌後,短線投資者可結合移動平均線、成交量、支撐位和阻力位等技術要素綜合分析,若盤中得到了有力支撐,且出現積極的買盤,則可伺機買進。

2．已持股的中長線投資者可以不理會股價的一時漲跌起落,繼續持股待漲。

3．當股價經過一定幅度的下跌後,盤中拋盤出現疲軟時,中長線投資者可準備建倉。

二、橫盤式洗盤

橫盤式洗盤也叫平臺式洗盤,其特徵是股價在某一區域內形成較長時間的平臺整理格局。莊家針對市場投資者缺乏耐心的弱點,用時間去消磨跟莊者的意志和耐心,迫使他們交出手中的籌碼。在橫盤期間,散戶所持籌碼在這個平臺內充分換手,成交量呈逐漸萎縮狀態。一般而言,採用這種方式洗盤的莊家實力較弱,主要側重於通過長期的牛皮沉悶走勢來消磨散戶的持股信心,以時間換取空間,是所有洗盤方式裏耗時最長的一種。這種洗盤方式較多地出現在大市上升時期和基本面較佳的績優股中,如圖5-2所示。

散戶應對技巧

1．當股價放量滯漲時,投資者可先出場。

2．當股價縮量整理時,宜保持觀望。

3．一旦股價放量突破平臺,投資者可及時跟進。

三、震盪式洗盤

震盪式洗盤是把拉昇、橫盤、打壓糅合貫穿到一起,是莊家最常用的洗盤手法。其優點在於：和打壓式洗盤相比,可以避免低價籌碼的損失；和橫盤式洗盤相比,可以縮短洗盤時間。莊家通過反覆上下震盪的方式洗盤,讓市場投資者看不清莊家的真正意圖,擾亂他們參與的步伐和節奏,使其常處於追漲殺跌之中,從而被迫離場觀望。這種洗盤方法較爲溫和,成交量較活躍,股價維繫在一個區域內上下震盪。在日K線圖上陰陽結合,多以三角形、矩形、旗形、楔形等整理形態出現,如圖5-3所示。

散戶應對技巧

1．如果投資者能較好地把握莊家洗盤的節奏,則可在上下震盪過程中高拋低吸,賺取短線差價。

2．當股價的下跌速度明顯放緩,日K線圖上也出現了一些止跌的形態,且盤中的買盤也開始積極活動時,投資者可進場買進。

3．當股價向上震盪到前期高點附近,一旦盤面上出現上漲乏力的現象,且賣盤不斷增加時,投資者應果斷離場。

如何判別莊家試盤手段？

一、高開陰線

“高開陰線”與“低開陽線”剛好相反，它是指開盤後股價大幅跳空高開，但高開後股價並沒有高走，而是出現震盪着向下滑落的態勢，收盤時收出一根高開低走的大陰線。

主力抓住了一般散戶買進一隻股票，不可能不賺錢就快速割肉出局的心理，於是讓股價大幅高開低走，並且在收盤的時候收出一根大陰線。主力通過這樣的方式，就能測試出那些處於猶豫和徘徊狀態的散戶們的心態。如果股價在大幅高開低走後出現大量拋盤，就說明盤中的浮動籌碼比較多，散戶的持股心態不是很穩定，此時主力就會繼續下探試盤尋找支撐點；而如果股價大幅高開低走後，盤面上的賣盤很稀少，則說明盤中的散戶持股心態很堅定，那麼主力接下來就會進入拉昇股價的階段。

散戶在跟主力過程中若遇到這種方式試盤的個股，應該特別留意盤面的動向，一旦股價開始走強，就要立刻進場操作。

雲維股份（600377）中，主力在試盤時，採用的就是低開陰線方式，主力故意將股價拉起後又打壓下去，於2010年8月10日以9.21元開盤，高於前一交易日的收盤價9.19元，高開後股價並沒有高走，而是一路下滑，收盤時收出一根大陰線，並且當天的收盤價低於前一個交易的收盤價，股價呈現下跌趨勢。散戶識別了主力的這種試盤方式後，就應該密切關注試盤後股價的走勢，可以看出試盤後股價並沒有走強，而是震盪着向前走，所以建議此時投資者不要盲目跟進。

二、低開陽線

從字面意思理解“低開陽線”就是指股價雖然以低開形成開盤，但卻收出一根陽線。其實“低開陽線”是指股價以大幅度低開的方式開盤，一般低開的幅度爲3%以上，開盤後股價一路走高，收盤時最終收出一根陽線實體，當天的開盤價即爲當天的最低價。

主力之所以採用低開陽線的方式試盤，主要出於兩點原因。第一就是主力可以在大幅度低開的過程中收集到廉價的籌碼，又不會引來大量的跟風盤，也不會在試盤過程中流失籌碼。第二點原因就是主力可以測試出籌碼的穩定性和盤面的支撐力度。

散戶在跟主力過程中若遇到這種方式試盤的個股，應該密切關注低開試盤後的股價走勢動態。如果試盤後股價開始走強，說明主力開始進入拉昇股價階段，此時散戶就可以進場參與操作了。

東方集團（600811）中，主力在試盤時，採用的就是高開陽線方式。主力建倉後股價被主力打壓下去，並於2010年7月19日以5.43元開盤，低於前一交易日的收盤價5.52元，低開後股價並沒有低走，而是一路走高，收盤時收出一根陽線實體，並且當天的開盤價即爲當天的最低價。散戶識別了主力的這種試盤方式後，就應該密切關注試盤後股價的走勢，可以看出試盤後股價一路走強，此時投資者可以放心跟進。

三、單針探底

所謂單針探底是指主力試盤時讓股價只維持一瞬間的快速下探，然後就快速地將股價拉起來，在日K線圖上形成帶有長下影線的K線形態。這種試盤方式非常隱蔽，主力就是怕那些技術功底較深的散戶識破他們的試盤意圖，然後進場與他們搶籌碼。

主力採用單針探底的方式試盤可以起到兩個作用：

第一個作用就是在股價下探的過程中，主力可以測試股價下檔的支撐力度以及持股者的持股信心。如果下檔支撐力度很強，那麼股價很難快速地跌下去；如果持股者的持股信心很堅定，那麼盤面上就不會出現很多賣盤。

第二個作用就是可以測試出場外資金對該股的關注度。如果該股引起了場外資金的高度關注，那麼在股價快速下跌的過程中，就會有很多散戶進場搶籌碼，此時的成交量也有明顯的放大。

散戶若遇到主力用這種方式試盤的個股，千萬不要盲目地在股價快速下探的時候進場操作，因爲主力在試盤過程中，若測試出下檔支撐力度不強，或是盤中恐慌性籌碼較多，就會繼續向下試盤，中小投資者若盲目介入就會被主力拖住。所以散戶應仔細觀察盤面的情況，若發現股價在探底的過程中拋盤不大，下檔買盤很積極，同時在股價下探的過程中成交量明顯萎縮，且第二天股價又以陽線報收，這個時候散戶就可以進場放心買入了。

樂凱膠捲（600135）中，主力建倉完畢後，就開始拉昇股價，但突然在2010年7月16日那天拉出一根長下影陰線，股價小幅下跌，這是主力採用的單針探底試盤方式，但隨後股價又很快被拉起來，主力的動作很快，從盤面上來看該股下跌的支撐力很強，場外資金的關注度也很高

識別主力採用單針探底方式試盤的盤口現象

主力採用單針探底試盤時，會在當日將股價以前一日的收盤價開出，也可稍微高開或稍微低開，但開盤後股價走勢相對平穩，隨後盤中就會出現一筆或者多筆大的賣單，將股價打壓下去幾個點，很快股價又被拉起來。收盤後，使該股在K線圖上形成一根帶長下影線的陽線或陰線，形態類似一根針。

談談我所認識的中國股市

中國股市自成立以來，已近30年。30年，是一個不短的時間，但對於一個從一窮二白的基礎上發展起來的新生事物，從一定意義上來說，這也是一個不長的時間。在這30年裏，中國股市以中小個人投資者爲主，由於市場機制的不完善，規章制度的不健全，投資者投資理念的不成熟，參與者交易行爲的不規範等等各種原因，絕大多數投資者，傷痕累累，虧損連連，怨聲載道，罵街不斷，更是常常羨煞歐美他鄉股市之發達，收益之豐厚，對中國股市恨鐵不成鋼。我想這是操之過急了，撇開國情不同，投資者結構不同等等各種因素不談，僅僅就發展的時間長短上來說，歐美髮達股市已有數百年曆程，已處於各方面都成熟穩重的中年期，而中國股市，相比之下，才處於少年期，性格叛逆，情緒波動大，可以理解，這基本也算是正常的，有時候，特定的歷史階段無法逾越。所以，讓我們給中國股市多一些時間，多一些理解，多一些寬容，多一些耐心，中國股市定會熠熠生輝，這也是未來中國國運使然。那麼，中國股市近30年以來，有哪些市場現象和相對規律？

1、中國股市基本上還是政策市，特別是政治，經濟政策對股市行情影響較大，尤其是短期。

2、中國股市行情和宏觀經濟面往往成反比，或者不同步，對中國宏觀經濟面好壞往往都是提前或滯後在股市反應。

3、中國股市是資金推動型市場，上漲行情往往都是真金白銀花錢買出來的。

4、中國股市在牛市時往往會漲過頭，在熊市時往往也會跌過頭。

5、中國股市經常消息滿天飛，但多數消息往往都是預謀策劃出來的。

6、中國股市炒股不講究方法，只講究結果，能長期穩定多數盈利的辦法都是好法，交易過程的對錯，一定時期內的結果成敗是唯一的檢驗標準。

7、中國股市大多是散戶，隨大流操作最終往往盈少虧多。

8、中國股市不是投資市，但也不是單純投機市，很多時候都是投機和投資互相轉換的，重要的是，分清哪個階段可以投資，哪個階段可以投機。

9、中國股市往往都是在絕望中見底，在猶豫中上行，在瘋狂中死亡。

10、中國股市當市場看多與看空分歧人數差不多時，往往行情都沒有結束。但當大多數人對未來看法都一致時，往往預示着行情(上漲或者下跌)即將要結束。

11、中國股市中沒有永遠的贏家，誰也不能做到所有的交易都能成功盈利，要做的就是儘量讓盈利多過虧損。

12、中國股市在大牛市時就像下雨，如果雨下的夠大，最終幾乎所有的坑窪基本都會被填平。也就是說，幾乎所有的股票都會漲，只是發生的時間段稍有錯差，漲幅大小不一樣而已。

13、中國股市裏，市場永遠是對的，如果老是虧損，還是多從自己身上找原因。

14、中國股市炒股炒的都是預期，往往預期利好形成事實都是頂部，預期利空形成事實則是底部，特別是個股更是如此。

15、中國股市在牛市時，利空也是利好，利好是更大的利好。反之，亦然。

16、中國股市，大盤是大環境，絕大多數個股的長期走勢都是與它相同或相近的。