金融界基金09月19日訊 中證財通中國可持續發展100(ECPI ESG)指數增強型證券投資基金（簡稱：中證財通可持續發展100指數A，代碼000042）公佈最新淨值，上漲2.20%。本基金單位淨值爲1.5396元，累計淨值爲1.5396元。

最新定期報告顯示，本基金規模爲0.91億元，上期規模爲39.06億元，減少97.67%。

中證財通中國可持續發展100(ECPI ESG)指數增強型證券投資基金成立於2013-03-22，業績比較基準爲“中證財通中國可持續發展100(ECPI ESG)指數*95.00% + 銀行活期存款*5.00%”。 本基金成立以來收益53.96%，今年以來收益-11.41%，近一月收益2.10%，近一年收益-8.35%，近三年收益2.44%。近一年，本基金排名同類（107/524），成立以來，本基金排名同類（47/637）。

金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益爲-8.59%，近兩年定投該基金的收益爲-2.44%，近三年定投該基金的收益爲1.45%，近五年定投該基金的收益爲15.55%。（點此查看定投排行）

基金經理爲吳迪，自2016年04月21日管理該基金，任職期內收益14.72%。

蘇俊傑，自2018年01月31日管理該基金，任職期內收益-17.11%。

最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股爲白雲山（持倉比例3.00% ）、濰柴動力（持倉比例2.85% ）、上汽集團（持倉比例2.77% ）、格力電器（持倉比例2.74% ）、大秦鐵路（持倉比例2.55% ）、中國中鐵（持倉比例2.54% ）、華域汽車（持倉比例2.52% ）、農業銀行（持倉比例2.49% ）、工商銀行（持倉比例2.47% ）、榮盛發展（持倉比例2.40% ）、千方科技（持倉比例1.55% ）、浙江醫藥（持倉比例1.42% ）、方大炭素（持倉比例1.37% ）、金達威（持倉比例0.74% ）、安陽鋼鐵（持倉比例0.72% ），合計佔資金總資產的比例爲32.13%，整體持股集中度（低）。

最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股爲白雲山（持倉比例2.95% ）、農業銀行（持倉比例2.70% ）、工商銀行（持倉比例2.65% ）、濰柴動力（持倉比例2.63% ）、萬科A（持倉比例2.59% ）、新希望（持倉比例2.50% ）、交通銀行（持倉比例2.48% ）、中國建築（持倉比例2.48% ）、華域汽車（持倉比例2.45% ）、兗州煤業（持倉比例2.43% ），合計佔資金總資產的比例爲25.86%，整體持股集中度（低）。

報告期內基金投資策略和運作分析

報告期內，本基金利用量化多因子模型進行了收益增強，同時積極參與新股申購，基金份額淨值較業績基準有較爲明顯的超額收益。

報告期內基金的業績表現

2018年上半年度，本基金A類份額淨值增長率爲-9.19%，業績比較基準增長率爲-12.85%，跑贏業績比較基準3.66%；C類份額未有申購數據，報告期內單位淨值爲1.0000元。自成立以來，本基金一直堅持被動跟蹤，量化增強的投資策略，在密切跟蹤標的指數的基礎上努力爭取獲得超額收益。

管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望

上半年，國內總需求繼續呈收縮之勢，特別是基建投資下滑過快對全社會固定資產形成明顯拖累。全國範圍內房價上漲勢頭得到一定遏制，但地產調控在大方向上難言放鬆。''去槓桿''政策對經濟的影響逐漸體現，新增社會融資增速大幅回落，地方投資平臺和民營企業融資環境趨緊，信用風險積聚。中美貿易戰爭端不斷升級，雖然短期對經濟的掣肘有限，但可能對中國經濟長期發展路徑產生深遠影響，並嚴重打壓風險偏好。人民幣匯率呈現了快速貶值態勢，反映了市場對於國內經濟下行和貿易戰影響的擔憂，也降低了A股在全球資產配置組合中的吸引力。針對形勢的不斷演進，從6月央行''超預期''宣佈降準開始，在貨幣、財政以及監管方面政策調整的信號不斷出現。預計下半年政府將加大財政支出力度，基建投資有望觸底回升；''去槓桿''政策邊際放鬆，社融增速有望企穩；人民幣匯率可能繼續面臨一定貶值壓力，但更多體現主動釋放風險的政策意圖，不具備大幅貶值基礎。在貿易戰、金融去槓桿和經濟下行預期的多重影響下，市場自二月初見頂後不斷震盪下行。分板塊看，強週期性行業和科技類行業均表現不佳；大市值公司整體表現較優，殼資源類公司在信用風險衝擊下陷入局部''流動性危機''；有業績支撐的板塊表現相對搶眼。市場在經歷過去幾個月的連續下跌後估值已經處於歷史偏低的水平，對多重利空因素的影響預期已經比較充分，預計進一步大幅下跌的空間有限，更有可能進入一個緩慢''磨底''的過程。另一方面，雖然政策拐點大概率確立，但絕對不是''大水漫灌''式放鬆，加上人民幣貶值壓力會抑制海外資金流入，市場的向上空間將會受制於增量資金的匱乏。從行業和風格上看，今年以來的行業輪動速度極快，每一波行業性機會的持續性較差，預計下半年在行業配置層面獲取超額收益的難度依然較大；風格上，預計整體仍將維持偏大市值風格，在大市值風格佔優的假設下，預計盈利能力、財務質量、業績超預期等因子將會有比較好的表現。

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