【七月流火A股要打翻身仗】

回顧上週走勢股指呈現高位震盪走勢，股指已經開始走出從五月份開始的貿易陰影，向上回補缺口，回頭看看上半年的走勢，我們經歷了一季度的回升，二季度的徘徊，下半年我們還將看到A股重回上升通道，開啓新的征程。一季度的上漲緣於政策救市，緣於政策面的利好不斷補藥不斷，也來自於貨幣寬鬆，當然還來自於估值本身的優勢，也來自於外資持續不斷的逆勢買入，二季度的回落是對預期的改變，疊加了貿易陰影，但是二季度證明了市場跌不下去的神話，所以三季度有望重踏征程，因爲預期再次開始轉向多頭一邊。

週末的消息面利好不斷，特別是貿易問題，陰雲除去，G20會議上的會晤，得到的結果應該是超預期的，市場可能還會有不同的解讀，但是擺在面前的是大家糾結的問題短期已經不存在了，不再新加關稅，兩國重啓談判，華爲解禁，這足夠市場把五月份的貿易陰影除去，所以我們在昨天的直播中就淡到，今天市場的看點在二個方向，一個就是對5.6日的修復，因貿易跌下來，現在也因貿易收復回來。另一個就是對比2.25日，今天也有望走出一個性質轉變確立的中陽線，關鍵看量能，如果市場都預期向好，特別是內資機構確定性，那量能會再度放出來，甚至倍量。

我們一直告訴大家結果如何，反映最直觀的就是人民幣匯率，昨天直播，我們明確匯率會直接衝向6.8的水平，而早間匯率已經衝向6.81了，上週我們在V+一直給大家說關注航空股，就是賭過週末會有好結果，所以今天般空股出現跳漲無懸念，因爲沒有好結果也不會有損失，而一旦有好結果市場就是跳漲，包括造紙，這是匯率直接受益方。

對於下半年，我們感覺市場有望開啓三浪主升，重回一季度A股的上升通道，而這次的貿易陰影除去就是一個契機一個機會，很多人可能還在猶豫懷疑，其實回頭看看，就是在貿易陰影之下，A股不也是跌不動不讓跌，2019年的主題是金融供給側改革，是推出科創板，這纔是主旋律，這纔是主題主線，如果一個跌不動的市場，預期一旦改變，那重回上升通道，開啓新行情是必然，估計按都按不住，所以我們對下半年行情是樂觀的。

至於參與的主線，所有人都知道的三季主線，金融+科技+消費。而金融裏主要是券商。這是金融供給側改革的供給方也是落腳點，所以我們一直建議大家在整個2019年都是超配證券，二季度出現了一定波動，這是上升途中的必然現象。所以A股有望借貿易改善契機開啓三浪上漲行情突破上行，五窮六絕七翻身，七月流火A股要打翻身仗。

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【熱點前瞻】

美國計劃放寬對華爲的管制產業鏈公司受關注

大富科技（300134）是華爲的長期合作伙伴，連續6年獲評金牌核心供應商。信維通信（300136）作爲全球射頻天線的領先企業，是華爲的主力供應商之一。金信諾（300252）是海內外天線大廠射頻PCB的核心供應商之一，華爲是公司的大客戶之一。飛榮達（300602）深耕電磁屏蔽、導熱材料與器件，配合華爲研發5G基站天線振子工藝；光弘科技（300735）作爲國內領先的電子製造服務廠商，與華爲、OPPO、大唐等通信公司保持穩定的客戶關係，通信業務有望迎來快速發展；麥捷科技（300319）生產的SAW濾波器已經開始逐步批量出貨階段，並獲得知名大客戶如聞泰、中興、華爲等認可。

疫苗法鼓勵企業進軍國際 支持產業發展和結構優化

上市公司中，沃森生物（300142）1月曾公告，子公司玉溪沃森獲得埃及衛生部簽發的採購訂單，將爲打開國際市場，持續推進國際化戰略奠定良好的基礎；康泰生物（300601）2月在接受結構調研時表示，重視產品的出口，目前已出口部分疫苗成品及原液，未來將繼續拓展國際市場。

國家網絡安全產業發展規劃發佈 已上升至國家戰略

上市公司中，綠盟科技（300369）位於北京的企業級網絡安全解決方案供應商，國內最早在雲安全領域佈局的企業,與騰訊雲、阿里雲、亞馬遜、華爲企業雲等公有云服務商已開展合作。北信源（300352）位於北京的信息安全軟件提供商，終端安全管理市場第一;從內網、數據以及邊界安全三個方向爲各種終端提供一站式軟硬件產品和系統集成方案安全保護。

國務院發佈關於促進鄉村產業振興的指導意見

公司方面，可關注大北農、大禹節水、一拖股份、芭田股份等。

蘋果申請新專利 同時實現無線充電和高效數據傳輸

A股公司中，瀛通通訊（002861）主要爲客戶提供實現聲學通訊、數據傳輸等功能的零組件，目前已經進入了蘋果、索尼、諾基亞、三星、vivo、華爲、小米等國際知名品牌客戶的供應鏈。公司在互動平臺表示，“無線充技術”已有儲備，且已取得相關專利。碩貝德（300322）具有在無線充電領域提供測試、研發、設計及製作等一體化解決方案的優勢，無線充電的發射端及接收端業務已成功拓展一些國際大客戶。信維通信,300136）在無線充電領域能夠提供從材料到模組的一站式解決方案，已是重要手機廠商和汽車廠商的核心合作伙伴。

嘉能可KOV露天銅鈷項目發生礦難 鈷供應或受影響

寒銳鈷業（300618）、華友鈷業（603799）等鈷資源龍頭有望受益。

BDI指數升至年內新高 航運市場供需格局逐步好轉

A股公司中，中遠海控（601919）併購東方海外後實現了船隊規模的跨越式發展，躋身全球第一梯隊；中國外運（601598）是我國最大的貨運代理企業；中遠海能（600026）受益於油運價格上漲，今年一季度淨利潤同比增近6倍。

期貨公司A股上市邁出重要一步 有望借力做大做強

可關注弘業股份（600128）、中國中期（000996）、橫店東磁（002056）等。

政策利好不斷 高端製造景氣持續提升

建議關注如北方華創（002371）、生益科技（600183）等。

澳洲牛奶開季價創新高 國內奶牛養殖戶下降九成

上市公司，繼續看好有奶源儲備的乳製品企業，如天潤乳業（600419）、三元股份（600429）以及奶粉龍頭貝因美（002570）等。

AR/VR頭顯恢復增長態勢 虛擬現實應用提速

相關上市公司中，建議優先關注2019年上半年業績實現同比增長、彰顯出具有較好的盈利能力的歌爾股份（002241）、聯創電子（002036）等。此外，中科創達（300496）推全球首款驍龍820VR一體機參考設計，全志科技（300458）的芯片產品對應的車載電子、VR、高清視頻等領域，也值得跟蹤。